精密镍导体"小巨人"，结构优化助力新成长 2025 年 01 月 08 日 增持（首次） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 905.61 | 809.67 | 873.56 | 1,033.39 | 1,225.63 | | 同比 | 0.62 | (10.59) | 7.89 | 18.30 | 18.60 | | 归母净利润（百万元） | 53.46 | 31.61 | 63.85 | 73.85 | 85.58 | | 同比 | (36.61) | (40.87) | 102.02 | 15.65 | 15.89 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 0.53 | 0.32 | 0.64 | 0.74 | 0.86 | | P/E（现价&最新摊薄） | 26.06 | 44.07 | 21.82 | 18.86 | 16.28 | [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 证券分析 ...

公 司 研 究 ＃assAuthor＃ 证券研究报告 ＃＃iinndduussttrryyIIdd＃＃ 中小盘 ＃investSuggestion＃ ＃dyCompany＃ 远航精密 （833914.BJ ） 000009 ＃title＃ 公司前三季度扣非归母净利润增长 33.89% 投资要点 ＃summary＃ 事件：1）2024Q1-Q3，公司实现营收 607.15 百万元/同比-3.72%、归母净利润 42.12 百万元/同比+11.90%、扣非归母净利润 36.79 百万元/同比+33.89%；实现毛利率 14.98%/同比+3.38pct，归母净利率 6.94%/同比+0.97pct; 2）2024 年 Q3,公司实现营收 219.46 百万元/同比+6.41%、归母净利润 12.21 百万元/同比-0.37%、扣非归母净利润 11.00 百万元/同比+38.20%；实现毛利率 13.55%/同比+2.58pct，归母净利率 5.56%/同 比-0.38pct。 5 公司前三季度扣非归母净利同比增长超三成。1) 盈利能力：2024 年公司前三季度扣 非归母净利润 36.79 百万元/同比+33.89 ...

公司点评报告 · 北交所 镍价回归平稳，TCO 销售额逐年提升 -远航精密点评报告 2024 年 11月06日 ● 2024 年前三季度公司扣非净利润增长 33.89%:公司发布 2024年三季度 报告,报告期内公司实现营业收入60,715.10万元,同比下降 3.72%;实现归 母净利润 4,212.50万元,同比增长 11.90%;实现扣非净利润 3,679.19万元, 同比增长 33.89%。其中三季度单季实现营业收入 21,946.02万元,同比增长 6.41%;实现归母净利润 1,221.11 万元,同比下降 0.37%;实现扣非净利润 1,099.94 万元,同比增长 38.20%。 ● 镍价回归平稳,盈利水平总体稳定;公司产品为镍带、箔和精密结构件,主 要应用于锂电池等二次电池及金属纪念币中,终端应用涵盖消费类电子产品、 电动工具、家用电器(无绳)、航空航天、造币、新能源动力汽车、储能等多 个领域。2023年镍价走低对于公司的收入和利润影响较大,2024年前三季度 镍价相对平稳。报告期内公司毛利率为14.98%,净利率为6.94%,期间费用 率为 8.03%, 今年以来公司的盈利水平总体稳定。 ...

证券代码：833914 证券简称：远航精密 公告编号：2024-103 江苏远航精密合金科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | |--------------------------------------------------------------------| | | | 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 | | 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 | | 担个别及连带法律责任。 | 一、 投资者关系活动类别 □特定对象调研 □业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 √其他 （投资者线上交流会） 二、 投资者关系活动情况 活动时间：2024 年 11 月 1 日 活动地点：江苏远航精密合金科技股份有限公司会议室 参会单位及人员：银河证券、广发基金、长江养老、华泰证券、开源证券、 德懿禾资产管理、青岛立本私募基金管理合伙企业（有限合伙） 上市公司接待人员：董事、董事会秘书、副总经理徐斐女士 三、 投资者关系活动主要内容 问题 1、如果将公司下游客户分为精密结构件加工商、电池生产商、终端 应用 ...

证券代码：833914 证券简称：远航精密 公告编号：2024-103 江苏远航精密合金科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | |--------------------------------------------------------------------| | | | 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 | | 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 | | 担个别及连带法律责任。 | 一、 投资者关系活动类别 □特定对象调研 □业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 √其他 （投资者线上交流会） 二、 投资者关系活动情况 活动时间：2024 年 11 月 1 日 活动地点：江苏远航精密合金科技股份有限公司会议室 参会单位及人员：银河证券、广发基金、长江养老、华泰证券、开源证券、 德懿禾资产管理、青岛立本私募基金管理合伙企业（有限合伙） 上市公司接待人员：董事、董事会秘书、副总经理徐斐女士 三、 投资者关系活动主要内容 问题 1、如果将公司下游客户分为精密结构件加工商、电池生产商、终端 应用 ...

SNANC 远航精密 2024年第三季度报告 证券简称: 远航精密 证券代码：833914 TTHEFFI 江苏远航精密合金科技股份有限公司 Jiangsu Sinonic Precision Alloy Technology Co., Ltd. 第一节 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人周林峰、主管会计工作负责人杨春红及会计机构负责人（会计主管人员）杨春红保证季 度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本季度报告未经会计师事务所审计。 本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------|-------| | 事项 是或否 ...

证券代码：833914 证券简称：远航精密 公告编号：2024-091 江苏远航精密合金科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | |------------------------------------------------------------------------| | | | 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 | | 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 | | 带法律责任。 | 一、 投资者关系活动类别 □特定对象调研 □业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 √其他 （投资者线上交流会） 二、 投资者关系活动情况 活动时间：2024 年 8 月 30 日 活动地点：江苏远航精密合金科技股份有限公司会议室 参会单位及人员：弘毅远方基金、第一创业证券、上海烜鼎私募基金管理有 限公司、华鑫证券、湘财证券、开源证券、国元证券、汇瑾资本、国联证券 上市公司接待人员：董事长、总经理周林峰先生，董事、董事会秘书、副总 经理徐斐女士 三、 投资者关系活动主要内容 公司在本次投资者关系活动中 ...

SNANC 远航精密 2024年半年度报告 证券简称: 远航精密 证券代码：833914 HTT 江苏远航精密合金科技股份有限公司 Jiangsu Sinonic Precision Alloy Technology Co., Ltd. 公司半年度大事记 2024 年 6 月，公司完成了 2023 年年度权益分派，以公司股权登记日应分配股数 99,000,000 股为基数（应分配总股数等于股权登记总股本 100,000,000 股减去回购的股 份 1,000,000 股，根据《公司法》等规定，公司持有的本公司股份不得分配利润），向 参与分配的股东每 10 股派发人民币现金 1.00 元，共计派发现金红利 9,900,000.00 元。 报告期内，公司获得国家知识产权局授权发明专利 1 项。截至本半年报披露日，公 司共拥有发明专利及实用新型专利 90 项，其中发明专利 12 项。 2 目 | --- | --- | |--------|----------------------------------------------------------------------------------------- ...

公司跟踪报告 · 北交所 精密镍基导体材料,产品结构持续优化 远航精密首次覆盖报告 2024 年 08 月 06 日 ● 公司业务结构:远航精密成立于 2006年,是一家主要从事电池精密谋基导体 材料的研发、生产和销售的高新技术企业。公司的主要产品包括镍带、箔及精 密结构件。其中镍带、箔主要作为电池电芯的极耳材料、引流材料等广泛应用 于消费电子产品、新能源汽车、电动工具等领域,精密结构件主要具有导电连 接、热敏保护等功能,主要应用于消费电子、动力和储能等领域。 ● 财务分析:受原材料镍价走低影响,公司业绩短期承压。2023年公司实现营 业收入 8.10亿元,归母净利润 0.32亿元,主要系镍价的走低对公司库存在产 品价值产生较大影响。2023年镍价显著下跌,从年初的 24万元跌至年末的 13 万元左右,跌幅达45%。2024年一季度,公司实现营业收入 17,188.40万元, 归母净利润 1,196.74万元,毛利率为 14.70%,净利率为 6.96%,期间费用率 为 4.96%,公司盈利能力阶段性承压,期间费用率有所上升。公司2023年研 发费用为 2,952.28 万元,研发费用率为3.65%,过去三年 ...

证券代码：833914 证券简称：远航精密 公告编号：2024-021 江苏远航精密合金科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------|-------| | | | | 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 | | | 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 | | | 别及连带法律责任。 | | 一、投资者关系活动类别 √特定对象调研 □业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 □其他 二、投资者关系活动情况 活动时间：2024 年 1 月 26 日 活动地点：江苏远航精密合金科技股份有限公司会议室 参与单位及人员：高申资产 上市公司接待人员：董事、董事会秘书徐斐女士 三、投资者关系活动主要内容 本次投资者关系活动的主要问题及公司对问题的回复概要如下： 问题 1、镍的大宗商品价格波动对公司毛利率有影响吗？ 回复：公司销售镍带、箔产品时，与客户采用"原材料成 ...