证券代码：835174 证券简称：五新隧装 公告编号：2024-060 湖南五新隧道智能装备股份有限公司 2024 年员工持股计划第一次持有人会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开情况 湖南五新隧道智能装备股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年员工持 股计划（以下简称"本持股计划"）第一次持有人会议于 2024 年 7 月 11 日以现 场和通讯相结合的方式召开，会议由公司副总经理、董事会秘书崔连苹召集和主 持，出席本次会议的持有人共计 125 人，代表公司员工持股计划份额 191.5353 万份，占本持股计划份额的 100%。本次会议的召集、召开和表决程序符合法律 法规和本持股计划的相关规定。 二、会议审议情况 经审议，本次持有人会议表决并通过了以下事项： 1、审议通过了《关于设立公司 2024 年员工持股计划管理委员会的议案》。 为保证公司 2024 年员工持股计划的顺利进行，保障全体持有人的合法权益， 根据《2024 年员工持股计划》和《2024 年员工持 ...

证券代码：835174 证券简称：五新隧装 公告编号：2024-060 湖南五新隧道智能装备股份有限公司 2024 年员工持股计划第一次持有人会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开情况 湖南五新隧道智能装备股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年员工持 股计划（以下简称"本持股计划"）第一次持有人会议于 2024 年 7 月 11 日以现 场和通讯相结合的方式召开，会议由公司副总经理、董事会秘书崔连苹召集和主 持，出席本次会议的持有人共计 125 人，代表公司员工持股计划份额 191.5353 万份，占本持股计划份额的 100%。本次会议的召集、召开和表决程序符合法律 法规和本持股计划的相关规定。 二、会议审议情况 经审议，本次持有人会议表决并通过了以下事项： 1、审议通过了《关于设立公司 2024 年员工持股计划管理委员会的议案》。 表决结果：同意 191.5353 万份，占出席持有人会议的有效表决份额总数的 100%；反对 0 份，占出席持有人会议的有效表决份 ...

证券代码：835174 证券简称：五新隧装 公告编号：2024-059 湖南五新隧道智能装备股份有限公司 关于 2024 年员工持股计划非交易过户完成的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 湖南五新隧道智能装备股份有限公司（以下简称"公司"）召开的第三届董 事会第二十三次会议、第三届监事会第十八次会议、2024 年第一次临时股东大 会，已审议通过了《关于<2024 年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》《关 于<2024 年员工持股计划管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办 理 2024 年员工持股计划有关事宜的议案》，同意公司实施员工持股计划（以下 简称"本次员工持股计划"或"本员工持股计划"），并授权公司董事会办理本 次员工持股计划的有关事宜。具体内容详见公司于 2024 年 5 月 17 日及 2024 年 6 月 4 日在北京证券交易所指定披露平台（www.bse.cn）上披露的相关公告。 根据《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》《北京证券交易所 上市公司持 ...

湖南五新隧道智能装备股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 证券代码：835174 证券简称：五新隧装 公告编号：2024-059 湖南五新隧道智能装备股份有限公司（以下简称"公司"）召开的第三届董 事会第二十三次会议、第三届监事会第十八次会议、2024 年第一次临时股东大 会，已审议通过了《关于<2024 年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》《关 于<2024 年员工持股计划管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办 理 2024 年员工持股计划有关事宜的议案》，同意公司实施员工持股计划（以下 简称"本次员工持股计划"或"本员工持股计划"），并授权公司董事会办理本 次员工持股计划的有关事宜。具体内容详见公司于 2024 年 5 月 17 日及 2024 年 6 月 4 日在北京证券交易所指定披露平台（www.bse.cn）上披露的相关公告。 关于 2024 年员工持股计划非交易过户完成的公告 根据《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》《北京证券交易所 上市公司持 ...

Investment Rating - The report provides a coverage rating for the company, indicating a positive outlook based on its market position and growth potential [2][5]. Core Insights - The company is well-positioned in the railway and highway construction sectors, benefiting from stable fixed asset investments and increasing demand for infrastructure projects, particularly in Belt and Road Initiative countries [1][44]. - The company has successfully updated its product offerings, including concrete wet spraying machines and other equipment, to capture market share [1][8]. - The rapid development of water conservancy and hydropower projects in China is expected to contribute significantly to the company's growth, with investments exceeding 1.1 trillion yuan in 2023 [1][44]. - The mining sector is anticipated to become a major contributor to the company's revenue, with a focus on intelligent tunneling equipment that addresses the challenges of mechanized construction in small non-coal mines [1][8]. Summary by Sections Company Overview - The company, established in 2010, specializes in manufacturing equipment for tunnel construction and mining, focusing on railway, highway, water conservancy, and hydropower sectors [8][9]. Market Dynamics - The railway sector in China has seen consistent growth, with the total operating mileage reaching 159,000 kilometers by the end of 2023, reflecting a compound annual growth rate (CAGR) of 3.48% since 2015 [44][45]. - Fixed asset investments in railways were reported at 764.5 billion yuan in 2023, marking a year-on-year increase of 7.54% [48][49]. Product Offerings - The company offers a range of products, including tunnel construction equipment, mining machinery, and rental services, with a focus on innovation and technology integration [11][26]. - The concrete wet spraying machine is highlighted as a key product, designed for efficient and safe application in tunnel construction [13][30]. Financial Performance - The company's gross profit margin for 2023 was reported at 36.84%, showing a slight increase from 35.63% in 2020, indicating strong cost control capabilities [30][42]. - Revenue from tunnel intelligent equipment reached 897 million yuan in 2023, accounting for 94% of total revenue, with a gross margin of 35.90% [42][30]. Research and Development - The company has increased its R&D investment, with many projects nearing completion, which is expected to enhance its competitive edge in the market [33][34].

证券代码：835174 证券简称：五新隧装 公告编号：2024-058 湖南五新隧道智能装备股份有限公司 投资者关系活动记录表 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 二、投资者关系活动情况 □媒体采访 一、投资者关系活动类别 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 □其他 √特定对象调研 □业绩说明会 活动时间：2024 年 6 月 26 日 问题 1：公司为何选择定位中小非煤矿山、小断面开拓专家？目前公司针对 矿山研发的主要产品以及针对的工作环节包括哪些？国内中小矿山的规模如 何？为何进口品牌未涉足这一市场？ 回答：公司在选择一个新市场时，主要考虑的是如何在新市场中确立公司的 地位并取得显著成绩。公司选择定位中小非煤矿山及小断面开拓，是基于深入市 场调研的结果；经过市场调研，公司了解到两个关键信息，一是国内大型铁矿的 市场主要由进口品牌占据，公司进入大型矿山相对较难；二是国内以中小矿山为 主，这些矿山的机械化程度普遍较低，多采用人工打风枪的施工方式。因此公司 认为自身有能力解决中 ...

Investment Rating - The report assigns an "Accumulate" rating for the company [2][18]. Core Insights - The company has a strong focus on tunnel engineering equipment manufacturing, with rapid growth in revenue and profit. It has been dedicated to the production and research of tunnel intelligent equipment since its establishment in 2010, covering various critical processes in outdoor tunnel construction [3]. - The demand for mechanization in tunnel and mining operations is increasing, driven by infrastructure investment and a shortage of labor. The tunnel machinery industry has seen continuous growth, with a market size reaching 25.266 billion yuan in 2022 [4]. - The company aims to achieve a sales scale of over 10 billion yuan in the next ten years, with a balanced focus on domestic and international markets, as well as infrastructure and mining sectors [12]. Summary by Sections 1. Company Overview - The company specializes in tunnel intelligent equipment and has expanded into the mining equipment sector. Its revenue has shown a compound annual growth rate (CAGR) of 21.49% from 2018 to 2023, while net profit has grown at a CAGR of 28.39% during the same period [3][43]. - The company maintains a stable shareholding structure and has actively repurchased shares to implement employee incentives, reflecting confidence in long-term development [3]. 2. Industry Trends - The trend towards mechanization in construction is expected to continue, with significant infrastructure investments driving growth in tunnel construction. The demand for tunnel machinery is projected to grow due to increased safety regulations and labor shortages [4]. - The mining machinery industry is also experiencing a resurgence, with the domestic market size reaching 488 billion yuan in 2022, supported by rising prices of non-ferrous and precious metals [9]. 3. Product Competitiveness - The company’s products, including wet spray machines and rock drilling machines, are recognized for their high market share and advanced technology. The company is committed to increasing its research and development expenditure to enhance its product offerings and market competitiveness [10][19]. - The management has set a strategic goal to reach a sales scale of 10 billion yuan within ten years, with a focus on expanding its presence in the mining sector and international markets [12]. 4. Financial Forecast and Investment Advice - The company is projected to achieve revenues of 12.15 billion yuan, 15.51 billion yuan, and 20.01 billion yuan from 2024 to 2026, with corresponding net profits of 1.85 billion yuan, 2.35 billion yuan, and 3.05 billion yuan. The current price-to-earnings (P/E) ratios are estimated to be 8.8, 6.9, and 5.4 for the same period [18].

证券代码：835174 证券简称：五新隧装 公告编号：2024-057 湖南五新隧道智能装备股份有限公司 （二）2024 年 5 月 11 日，公司第三届董事会独立董事第三次专门会议审议 通过了《关于<2024 年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<2024 年 员工持股计划管理办法>的议案》两个议案，独立董事出具了审查意见。 （三）2024 年 5 月 16 日，公司第三届董事会第二十三次会议和第三届监事 会第十八次会议审议通过了《关于<2024 年员工持股计划（草案）>及其摘要的议 案》《关于<2024 年员工持股计划管理办法>的议案》等议案。 2024 年 5 月 17 日，上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司出具《关 于湖南五新隧道智能装备股份有限公司 2024 年员工持股计划（草案）之独立财 务顾问报告》 2024 年 5 月 23 日，湖南启元律师事务所出具《关于湖南五新隧道智能装备 股份有限公司员工持股计划的法律意见书》。 关于调整 2024 年员工持股计划受让价格的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实 ...

证券代码：835174 证券简称：五新隧装 公告编号：2024-055 湖南五新隧道智能装备股份有限公司 第三届董事会第二十四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 董事王薪程、张维友、袁凌、周兰、刘敦文因工作原因以通讯方式参与表决。 二、议案审议情况 具体内容详见公司在北京证券交易所指定披露平台（www.bse.cn）上披露的 《湖南五新隧道智能装备股份有限公司关于调整 2024 年员工持股计划受让价格 1.会议召开时间：2024 年 6 月 14 日 2.会议召开地点：公司 2 楼研学堂 3.会议召开方式：现场+通讯会议 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2024 年 6 月 11 日以通讯方式发出 5.会议主持人：董事长杨贞柿先生 6.会议列席人员：全体监事、董事会秘书、财务总监 7.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召集、召开、议案审议程序符合有关法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和《公司章程》的规定。 （二）会议出席情况 （一）审议通过《关于调整 20 ...

证券代码：835174 证券简称：五新隧装 公告编号：2024-056 二、议案审议情况 湖南五新隧道智能装备股份有限公司 具体内容详见公司在北京证券交易所指定披露平台（www.bse.cn）上披露的 《湖南五新隧道智能装备股份有限公司关于调整 2024 年员工持股计划受让价格 的公告》（公告编号：2024-057）。 第三届监事会第十九次会议决议公告 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 6 月 14 日 2.会议召开地点：公司 2 楼研学堂 3.会议召开方式：现场+通讯会议 4.发出监事会会议通知的时间和方式：2024 年 6 月 11 日以通讯方式发出 5.会议主持人：监事会主席褚嘉林 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次监事会会议的召集、召开、议案审议程序等方面符合有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 （二）会议出席情况 会议应出席监事 3 人，出席和授权出席监事 3 人。 监事褚嘉林、李平辉因工作原因以通讯方式参与表决。 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 ...