四川路桥建设集团股份有限公司 未来三年（2025 年度-2027 年度）股东回报规划 一、股东回报规划的制定原则 为充分维护股东依法享有的资产收益等权利，重视股东 合理的投资回报，兼顾公司的稳健及可持续发展，增强利润 分配决策的透明度和可操作性，根据相关法律法规和公司 《章程》的规定，四川路桥建设集团股份有限公司（以下简 称公司）结合实际情况，特制定股东回报规划。 二、制定公司三年股东回报规划主要考虑因素 公司着眼于长远和可持续的发展，综合考虑公司战略规 划、发展目标、股东意愿、实际情况等因素，建立对投资者 持续、稳定、科学的回报规划与机制，对公司利润分配作出 明确的制度性安排，并将持续优化现金流管理，强化资金管 控，科学规划收支安排，以保证利润分配政策的连续性和稳 定性。 三、未来三年（2025 年度-2027 年度）的具体股东回报 规划 （一）利润分配形式 公司利润分配可以采取现金、股票、现金和股票相结合 或者法律许可的其他方式，并优先考虑现金分红方式。 （二）现金分红的条件 1.在符合分红条件情况下，公司原则上每年进行一次现 金分红。经股东会审议通过，公司根据盈利状况可以进行中 1 期现金分红。 2.公 ...

证券代码：600039 证券简称：四川路桥 公告编号：2025-018 四川路桥建设集团股份有限公司 第八届董事会第五十二次会议决议的公告 二、董事会会议审议情况 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）本次董事会会议的召开符合《公司法》、公司《章程》的规定。 （二）本次董事会于 2025 年 2 月 21 日以现场结合通讯方式召开。根据公司 《董事会议事规则》中会议通知的相关规定，本次会议通知于 2025 年 2 月 20 日以电话的方式发出。 （一）审议通过了《关于<四川路桥未来三年（2025 年度-2027 年度）股东 回报规划>的议案》 （三）本次董事会应出席人数 10 人，实际出席人数 10 人。其中委托出席 2 人，董事长孙立成因其他公务未能亲自出席，委托副董事羊勇代为行使表决权； 董事赵志鹏因其他公务未能亲自出席，委托董事朱年红代为行使表决权；董事李 黔、独立董事周友苏以通讯方式参会。 （四）会议由副董事长羊勇主持，公司部分监事及高级管理人员列席会议。 特此公告。 1 证券代 ...

Investment Rating - The report assigns an initial investment rating of "Buy" for Sichuan Road and Bridge [4][6]. Core Views - Sichuan Road and Bridge is positioned to benefit from the ongoing infrastructure investment in the Sichuan-Chongqing economic circle, focusing on its core business to explore new growth opportunities [4][8]. - The company has a strong market position in the Sichuan province, with a solid financial structure and ample funding support for infrastructure projects [5][41]. Summary by Sections Financial Performance - The company is projected to achieve a net profit attributable to shareholders of 8.018 billion, 8.637 billion, and 9.538 billion RMB for the years 2024 to 2026, with growth rates of -10.94%, +7.71%, and +10.44% respectively [4][6]. - Revenue forecasts for the same period are -9.08%, +7.43%, and +9.21%, indicating a compound annual growth rate of +8.31% [7][8]. Market Environment - Sichuan province's infrastructure investment is expected to continue growing, with public road investment increasing from 123.98 billion RMB in 2016 to 255.57 billion RMB in 2023, reflecting a CAGR of 10.89% [5][41]. - The province's comprehensive financial strength reached 1,938.907 billion RMB in 2023, ranking fifth among 20 provinces, with a debt ratio of only 105%, indicating a healthy fiscal structure [5][57]. Business Strategy - The company has optimized its shareholding structure, increasing the stake in its profitable road and bridge mining segment from 60% to 64%, which is expected to enhance operational efficiency and reduce pressure from non-core businesses [5][8]. - Sichuan Road and Bridge maintains a high dividend payout ratio of 50%, which is expected to continue, reflecting its commitment to shareholder returns [5][32]. Growth Potential - The report highlights the potential for recovery and growth following the impact of the "8.21" flood event, with new leadership expected to drive higher quality growth and transformation [5][36][37]. - The ongoing development of the Chengdu-Chongqing economic circle is anticipated to further enhance the company's market opportunities, with significant investments planned in transportation infrastructure [5][51].

证券代码：600039 证券简称：四川路桥 公告编号：2025-017 此后，藏高公司、高路信息、路桥集团、交建集团、桥梁公司共同组建联合 体参与了该项目投标。公司于近日收到中标通知书，根据通知书，该项目资本金 为项目总投资的 20.20%，收费期 29 年 275 天。 特此公告。 四川路桥建设集团股份有限公司董事会 2025 年 2 月 17 日 1 四川路桥建设集团股份有限公司 关于下属施工企业参股投资炉霍至康定新都桥高速 公路项目暨关联交易进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 四川路桥建设集团股份有限公司（以下简称公司）于 2025 年 1 月 22 日，以 现场结合通讯方式召开第八届董事会第五十一次会议，审议通过了《关于下属施 工企业参股投资炉霍至康定新都桥高速公路项目的关联交易议案》。公司下属施 工企业四川公路桥梁建设集团有限公司（以下简称路桥集团）、四川省交通建设 集团有限责任公司（以下简称交建集团）、四川路桥桥梁工程有限责任公司（以 下简称桥梁公司）以参股的方式与公司关联方四川藏区高速公路有 ...

证券代码：600039 证券简称：四川路桥 公告编号：2025-014 四川路桥建设集团股份有限公司 第八届董事会第五十一次会议决议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）本次董事会会议的召开符合《公司法》、公司《章程》的规定。 （二）本次董事会于 2025 年 1 月 22 日在公司 9 楼会议室以现场结合通讯方 式召开，会议通知于 2025 年 1 月 17 日以书面、电话的方式发出。 （三）本次董事会应出席人数 10 人，实际出席人数 10 人。其中委托出席 1 人，董事长孙立成因其他公务未能亲自出席，委托副董事长羊勇代为行使表决权； 董事李黔以通讯方式参会。 （四）本次董事会由副董事长羊勇主持，公司部分监事及高级管理人员列 席会议。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于下属施工企业参股投资炉霍至康定新都桥高速公 路项目的关联交易议案》 四川路桥建设集团股份有限公司（以下简称公司或本公司）子公司四川公路 桥梁建设集团有限公司（以下简称路桥集团）、四川省交通建设集团有 ...

证券代码：600039 证券简称：四川路桥 公告编号：2025-016 一、关联交易概述 四川路桥建设集团股份有限公司 关于下属施工企业参股投资炉霍至康定新都桥高速 公路项目暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●本次交易事项 四川路桥建设集团股份有限公司（以下简称公司或本公司）下属施工企业四 川公路桥梁建设集团有限公司（以下简称路桥集团）、四川省交通建设集团有限 责任公司（以下简称交建集团）、四川路桥桥梁工程有限责任公司（以下简称桥 梁公司）拟以参股的方式与公司关联方四川藏区高速公路有限责任公司（以下简 称藏高公司）、四川高路信息科技有限公司（以下简称高路信息）组成联合体， 参与炉霍至康定新都桥高速公路项目（以下简称本项目）投资。本项目总投资 344.31 亿元，项目自筹资本金比例为 20.20%，约为 69.55 亿元。本公司持股比例 为 9%，其中路桥集团、交建集团、桥梁公司分别持股 4%、4%、1%，共需投入 项目资本金约为 6.26 亿元。 ●本次交易构成关联交易 本公司、 ...

证券代码：600039 证券简称：四川路桥 公告编号：2025-015 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于下属施工企业参股投资炉霍至康定新都桥高速公 路项目的关联交易议案》 四川路桥建设集团股份有限公司（以下简称公司或本公司）子公司四川公路 桥梁建设集团有限公司（以下简称路桥集团）、四川省交通建设集团有限责任公 司（以下简称交建集团）、四川路桥桥梁工程有限责任公司（以下简称桥梁公司） 拟以参股的方式与公司关联方四川藏区高速公路有限责任公司、四川高路信息科 技有限公司组成联合体，参与炉霍至康定新都桥高速公路项目（以下简称本项目） 投资。本项目总投资 344.31 亿元，项目自筹资本金比例为 20.20%，约为 69.55 亿元。本公司持股比例为 9%，其中路桥集团、交建集团、桥梁公司分别持股 4%、 4%、1%，共需投入项目资本金约为 6.26 亿元。 具体内容详见公司公告编号为 2025-016 的《四川路桥关于下属施工企业参 股投资炉霍至康定新都桥高速公路项目暨关联交易的公告》。 四川路桥建设集团股份有限公司 第八届监事会第三十九次会议决议的公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚 ...

第八届董事会独立董事 2025 年第一次专门会议 四川路桥建设集团股份有限公司 四川路桥建设集团股份有限公司 表决结果：四票赞成，零票反对，零票弃权。 1 第八届董事会独立董事 2025 年第一次专门会议 四川路桥建设集团股份有限公司 四川路桥建设集团股份有限公司 独立董事：李光金、周友苏、赵泽松、曹麒麟 2025 年 1 月 23 日 第八届董事会独立董事 2025 年第一次专门会议的 审查意见 根据《上市公司独立董事管理办法》有关规定，四川路 桥建设集团股份有限公司（以下简称公司）于 2025 年 1 月 22 日以现场方式召开了第八届董事会独立董事 2025 年第一 次专门会议。会议应到独立董事 4 人，实到独立董事 4 人， 独立董事李光金先生为专门会议主持人。本次会议的召集、 召开和表决程序符合《上市公司独立董事管理办法》的规定， 就审议事项发表如下审查意见： 一、独立董事对《关于下属施工企业参股投资炉霍至康 定新都桥高速公路项目的关联交易议案》的审查意见 经讨论，《关于下属施工企业参股投资炉霍至康定新都 桥高速公路项目的关联交易议案》符合公司业务发展需要， 遵循公平合理的原则，不会对公司的独立性产 ...

四川路桥建设集团股份有限公司 投资管理办法 第三条 本办法适用于公司及所属企业。所属企业指公司 所属全资、控股、实际控制的直属企业，以及直属企业纳入 合并财务报表范围内的所有企业。 第四条 投资活动应当遵循以下基本原则： （一）战略引领。服务国家、四川省重大战略，及蜀道 集团、公司发展规划，聚焦主责主业，注重业务协同，提 升企业核心竞争力，推动公司高质量发展。 （2025 年 1 月修订） 第一章 总则 第一条 为规范四川路桥建设集团股份有限公司（以下简 称公司或四川路桥）投资行为，落实投资责任，防范投资风 险，提高投资效率和效益，维护公司和股东的合法权益，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）《上 海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》） 以及国资委对国有企业投资相关管理规定等有关法律法规 和《四川路桥建设集团股份有限公司章程》（以下简称公司 《章程》）《四川路桥向直属企业授权放权事项清单》（以 下简称《授权放权事项清单》）等有关规定，并结合公司实 际情况，制定本办法。 第二条 本办法所称投资是指公司或所属企业在境内和 境外以现金、实物资产、无形资产、股权、债权等资产或权 益投入 ...

证券代码：600039 证券简称：四川路桥 公告编号：2025-013 四川路桥建设集团股份有限公司 2025 年第二次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (二)股东会召开的地点：成都市高新区九兴大道 12 号 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 670 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 7,001,126,249 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 80.3594 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 会议由公司董事会召集，董事长孙立成因其他公务未能出席本次会议，委托 副董事长羊勇主持本次股东会。会议采取现场投票及网络投票方式召开并表决， 会议的召集和召开符合《公司法》《上市公司股东大会规则》及《公司 ...