四川省成都市锦江区东御街 18 号百扬大厦 11 楼 邮编：610000 11F,Square One,No.18 Dongyu St. ,Jinjiang District,Chengdu,PRC 电话/TEL：（028）87747485 传真/FAX：（028）86512848 网址/WEBSITE：www.kangdacdlawyers.com/ 一、本次股东会的召集和召开 （一）本次股东会的召集 四川路桥董事会于 2025 年 1 月 7 日在上海证券交易所网站上刊登了《四川路桥 建设集团股份有限公司关于召开 2025 年第二次临时股东会的通知》，该通知列明了 召开本次股东会的具体时间、地点和召开方式，并说明了提交本次股东会审议的议案 为 1 项，即《关于修订公司<章程>部分条款的议案》。 北京康达（成都）律师事务所 关于四川路桥建设集团股份有限公司 2025 年 第二次临时股东会的 法律意见书 康达(成都)股会字【2025】第 0007 号 致：四川路桥建设集团股份有限公司 北京康达（成都）律师事务所（以下简称"本所"）接受四川路桥建设集团股份 有限公司（以下简称"四川路桥"或"公司"）的委托，指派 ...

2025 年第二次临时股东会 四川路桥建设集团股份有限公司 四川路桥建设集团股份有限公司 2025 年第二次临时股东会 会议资料 2025 年 1 月 22 日 1 2025 年第二次临时股东会 四川路桥建设集团股份有限公司 四川路桥建设集团股份有限公司 股东会会议须知 各位股东及股东代表： 为维护投资者的合法权益，确保四川路桥建设集团股份有限 公司（以下简称公司）股东会的正常秩序和议事效率，根据《中 华人民共和国公司法》《上市公司股东大会规则》等法律法规、 规范性文件和《四川路桥建设集团股份有限公司章程》的规定， 现就会议须知通知如下，请参加本次会议的全体人员自觉遵守。 一、股东会期间，全体参会人员应以维护股东的合法权益、 确保会议的正常秩序和议事效率为原则，自觉履行法定义务。 二、为保证股东会的正常秩序，除出席会议的股东及股东代 理人，公司董事、监事、高级管理人员、见证律师及公司董事会 邀请的人员以外，公司有权拒绝其他人员入场，对于干扰会议秩 序、寻衅滋事和侵犯股东合法权益的行为，公司有权予以制止并 报告有关部门查处。 三、股东会在会议主持人的组织下进行。若股东及股东代理 人需发言，应当按照会议的议程，经 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [8]. Core Insights - The company, Sichuan Road and Bridge (600039.SH), is a leading engineering platform under Shudao Group, benefiting from the sustained infrastructure boom in Sichuan province. The company primarily engages in the design, investment, construction, and operation of transportation infrastructure, with nearly 90% of its business located within Sichuan [2][4]. - Sichuan's strategic positioning as a key development area, coupled with high levels of infrastructure investment, supports the company's growth prospects. The "14th Five-Year Plan" and recent public works projects indicate a resilient demand for infrastructure in the province [5][39]. - The company has shown significant performance improvements over the past decade, with a notable increase in market value. In 2023, the company's gross margin was 18%, and net margin was 7.8%, outperforming industry averages [4][32]. Summary by Sections Company Overview - Sichuan Road and Bridge, established from military and governmental engineering teams, has evolved into a major player in transportation infrastructure, with over 90% of its revenue derived from engineering services. The company has seen its revenue grow significantly over the past decade, with a 2023 revenue of 115 billion yuan [4][22][25]. Infrastructure Demand in Sichuan - Sichuan's infrastructure investment is robust, with a 2023 completion of 268.5 billion yuan in public works, ranking first nationally. The province's infrastructure investment accounts for 48% of its total investment, surpassing the national average of 37% [5][39][53]. - The province plans to invest over 1 trillion yuan in public works during the "14th Five-Year Plan" period, with ongoing projects expected to support long-term demand [5][63]. Shudao Group's Role - As the controlling shareholder, Shudao Group plays a crucial role in the company's operations, participating in most public works investments in Sichuan. The integrated investment and construction model adopted by the company enhances project acquisition efficiency and profitability [6][19]. New Business Development - The company is expanding into mining and clean energy sectors, with recent investments from Shudao Group expected to alleviate financial pressures and enhance profitability in these areas. Forecasted earnings for 2024-2026 are 8 billion, 8.74 billion, and 9.61 billion yuan, respectively [7][63]. Financial Performance - The company has demonstrated strong financial performance, with a tenfold increase in net profit from 2014 to 2022. Despite a decline in 2023 due to project delays, the overall market capitalization has continued to grow in line with profit trends [25][26]. - The company's cash flow has improved significantly since the establishment of Shudao Group, with a notable cash inflow of 13.39 billion yuan in 2022 [34].

法律意见书 四川省成都市东御街 18 号百扬大厦 1 栋 11 楼邮编：610000 11th floor, building 1, Baiyang building, No. 18, Dongyu street, Chengdu, Sichuan 电话/TEL:（028）87747485 传真/FAX：（028）86512848 网址/WEBSITE：www.kangdacdlawyers.com 北京康达（成都）律师事务所 关 于 四川路桥建设集团股份有限公司 2019 年限制性股票激励计划预留授予部分第三个解除限售期和 2021 年限制性股票激励计划预留授予部分第一个解除限售期 剩余部分解除限售条件成就以及回购注销部分限制性股票的 法律意见书 康达（成都）法意字[2025]第 0010 号 二〇二五年一月 1 北京 BEIJING 上海 SHANGHAI 广州 GUANGZHOU 深圳 SHENZHEN 海口 HAIKOU 西安 XI'AN 天津 TIANJIN 杭州 HANGZHOU 南京 NANJING 沈阳 SHENYANG 成都 CHENGDU 菏泽 HEZE 苏州 SUZHOU 武汉 WUHA ...

证券代码：600039 证券简称：四川路桥 公告编号：2025-010 四川路桥建设集团股份有限公司 关于 2019 年限制性股票激励计划预留授予部分第三个 解除限售期及 2021 年限制性股票激励计划预留授予部 分第一个解除限售期剩余部分 解除限售暨股票上市公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为股权激励股份；股票认购方式为网下，上市股数为 3,552,080 股。其中依据《2019 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称《2019 年激励计划》）预留授予部分第三个解除限售期解除限售股份数量为 3,210,480 股， 依据《2021 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称《2021 年激励计划》） 预留授予部分第一个解除限售期剩余部分解除限售期解除限售股份数量为 341,600 股。 本次股票上市流通总数为 3,552,080 股。 本次股票上市流通日期为 2025 年 1 月 16 日。 四川路桥建设集团股份有限公司（以下简称公司）于 2025 年 1 月 6 日召 ...

证券代码：600039 证券简称：四川路桥 公告编号：2025-003 四川路桥建设集团股份有限公司 第八届监事会第三十八次会议决议的公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 该议案事项审议程序符合相关规定，不存在损害公司及全体股东利益的情 形。 本议案属于公司2019年第四次临时股东大会及2021年年度股东大会对董事 会的授权范畴，无需提交公司股东会审议。 1 （一）本次监事会会议的召开符合《公司法》、公司《章程》的规定。 （二）本次监事会于 2025 年 1 月 6 日在公司 10 楼会议室以现场结合通讯方 式召开，会议通知于 2024 年 12 月 30 日以书面、电话的方式发出。 （三）本次监事会应出席人数 7 人，实际出席人数 7 人，其中监事栾黎、谭 德彬、赵帅、李亚舟以通讯方式参会。 （四）本次监事会由监事会主席黄卫主持，公司部分高级管理人员列席会议。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于 2019 年限制性股票激励计划预留授予部分第三个 解除限售期及 2021 年限 ...

证券代码：600039 证券简称：四川路桥 公告编号：2025-002 四川路桥建设集团股份有限公司 第八届董事会第五十次会议决议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 根据《2019 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称《2019 年激励计 划》）《2021 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称《2021 年激励计划》） 及其对应考核管理办法等相关规定，公司《2019 年激励计划》预留授予部分第 三个解除限售期及《2021 年激励计划》预留授予部分第一个解除限售期剩余部 分解除限售条件均已成就，符合解除限售条件的激励对象共计 79 名，解除限售 股份数量合计 3,552,080 股，占公司总股本的 0.04%，同意公司后续为激励对象 办理解除限售手续。 具体内容详见公司公告编号为 2025-004 的《四川路桥关于 2019 年限制性股 票激励计划预留授予部分第三个解除限售期及 2021 年限制性股票激励计划预留 授予部分第一个解除限售期剩余部分解除限售条件成就的公告》。 此事 ...

四川路桥建设集团股份有限公司章程 （2025 年 1 月修订） 目 录 第一节 财务会计制度 1 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第四章 股东和股东会 第一节 股东 第二节 股东会 第三节 股东会的召集 第四节 股东会的提案与通知 第五节 股东会的召开 第六节 股东会的表决和决议 第五章 公司党组织 第六章 董事会 第一节 董事 第二节 董事会 第七章 总经理及其他高级管理人员 第八章 监事会 第一节 监事 第二节 监事会 第九章 职工民主管理与劳动人事制度 第十章 财务会计制度、利润分配和审计 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 第二节 公告 第十二章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 2 第十一章 通知与公告 第一节 通知 第十三章 修改章程 第十四章 附则 第一章 总则 第一条 为规范四川路桥建设集团股份有限公司（以下简称公司）的组织和 行为，坚持和加强党的全面领导，完善公司法人治理结构，建设中国特色现代国 有企业制度，维护股东、公司、职工、债权人的合法权益，依 ...

法律意见书 四川省成都市东御街 18 号百扬大厦 1 栋 11 楼 邮编：610000 11th floor, building 1, Baiyang building, No. 18, Dongyu street, Chengdu, Sichuan 电话/TEL:（028）87747485 传真/FAX：（028）86512848 网址/WEBSITE：www.kangdacdlawyers.com 北京康达（成都）律师事务所 关于四川路桥建设集团股份有限公司 2025 年 第一次临时股东会的 法律意见书 康达（成都）股会字【2025】第 0002 号 致：四川路桥建设集团股份有限公司 北京康达（成都）律师事务所（以下简称"本所"）接受四川路桥建设集团股份 有限公司（以下简称"四川路桥"或"公司"）的委托，指派龚星铭、张渊律师（以 下简称"本所律师"或者"经办律师"）列席了四川路桥在 2025 年 1 月 6 日召开的 2025 年第一次临时股东会（以下简称"本次股东会"）。本所律师依据《中华人民共 和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东大会规则》等法律法规以及 《四川路桥建设集团股份有限公司章 ...

四川路桥建设集团股份有限公司监事会关于 回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性 股票暨调整限制性股票回购数量及价格的核查意见 四川路桥建设集团股份有限公司（以下简称公司）第八 届监事会第三十八次会议审议通过了《关于回购注销部分激 励对象已获授但尚未解锁的限制性股票暨调整限制性股票 回购数量及价格的议案》，监事会对公司本次回购注销的激 励对象人员名单、数量及回购价格进行了确认。 监事会认为：根据《上市公司股权激励管理办法》《2019 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称《2019 年激励 计划》）以及《2021 年限制性股票激励计划（草案）》（以 下简称《2021 年激励计划》）等相关规定，公司将对《2019 年激励计划》预留授予的 1 名激励对象以及《2021 年激励计 划》首次授予的 1 名激励对象、预留授予的 33 名激励对象 已获授但尚未解除限售的限制性股票进行回购注销，前述 35 名激励对象将回购注销的限制性股票合计 2,224,320 股。 1 《2019 年激励计划》预留授予部分的限制性股票回购价格为 1.01 元/股；《2021 年激励计划》首次授予部分的限制性股 票回购价格为 1.4 ...