证券代码：600073 证券简称：上海梅林 公告编号：2024-019 上海梅林正广和股份有限公司 关于按持股比例向子公司提供财务资助 暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、关联交易概述 上海梅林控股子公司光明农牧为生猪养殖企业，成立于2017年2月17日，注册资 本10亿元人民币。 公司于2023年11月21日、12月7日召开第九届董事会第十六次会议、2023年第二 次临时股东大会，会议审议通过了《关于按持股比例向子公司提供财务资助暨关联交 易的议案》。上海梅林与光明食品集团上海农场有限公司（以下简称"上海农 场"）、益民食品集团按持股比例向光明农牧提供财务资助共计人民币2亿元，其中 1 / 6 关联交易内容：上海梅林正广和股份有限公司（以下简称"上海梅林"或"公 司"）拟与上海益民食品一厂（集团）有限公司（以下简称"益民食品集团"） 按持股比例共同向子公司光明农牧科技有限公司（以下简称"光明农牧"）提供 借款共计人民币 7,800 万元，其中上海梅林提供借款 2,000 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy-A" with a 6-month target price of 7.85 CNY, which corresponds to a dynamic P/E ratio of 18x for 2024 [7][25]. Core Insights - The company reported a revenue of 22.3672 billion CNY in 2023, a decrease of 10.49% year-on-year, and a net profit attributable to shareholders of 226 million CNY, down 55.13% year-on-year [1]. - The fourth quarter of 2023 saw a revenue of 5.920 billion CNY, a decline of 12.24% year-on-year, with a net loss attributable to shareholders of 93 million CNY, a significant drop of 205% year-on-year [1]. - The company anticipates a revenue target of 23.195 billion CNY for 2024, representing a modest growth of 3.7% year-on-year, driven by expected recovery in beef and pork prices, alongside growth in prepared and snack food segments [6]. Revenue Breakdown - In 2023, the revenue from various segments was as follows: beef and lamb 12.45 billion CNY (-14.6%), pig farming 1.25 billion CNY (+39.3%), pork products 3.42 billion CNY (-9.4%), canned food 1.68 billion CNY (+8.0%), and other food products 1.70 billion CNY (-31.7%) [2]. - The company sold 808,200 pigs in 2023, an increase of 14% year-on-year, which contributed to the recovery of the farming business despite losses due to low pork prices and rising environmental costs [2]. Financial Performance - The gross profit margin for 2023 was 9.8%, a decrease of 3.7 percentage points year-on-year, primarily due to a decline in the gross margin of the beef and lamb business [5]. - The company incurred a loss of 584 million CNY in the farming segment, which negatively impacted the net profit by 227 million CNY [2]. - The net profit margin for 2023 was 1.0%, down 1.0 percentage points year-on-year, with a net loss margin of -1.6% in Q4 2023 [5]. Future Projections - Revenue projections for 2024-2026 are estimated at 23.25 billion CNY, 24.27 billion CNY, and 25.22 billion CNY respectively, with net profits expected to be 410 million CNY, 490 million CNY, and 560 million CNY [6]. - The company plans to enhance brand investment and operational activities to support revenue growth in the coming years [6].

Financial Performance - In 2023, the company achieved a net profit attributable to shareholders of RMB 225,571,040.08, a decrease of 55.13% compared to RMB 502,770,556.40 in 2022[6]. - The total operating revenue for 2023 was RMB 22,367,181,017.29, reflecting a decline of 10.49% from RMB 24,987,303,985.90 in the previous year[23]. - The net cash flow from operating activities decreased by 80.82% to RMB 379,553,353.21, down from RMB 1,978,524,677.95 in 2022[23]. - The basic earnings per share for 2023 were RMB 0.24, down 55.55% from RMB 0.54 in 2022[24]. - The weighted average return on equity decreased to 3.25% in 2023, down 7.63 percentage points from 10.88% in 2022[24]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was RMB 153,250,373.32, a decrease of 65.54% from RMB 444,657,723.24 in 2022[23]. - The gross profit margin for the overall business was 9.39%, reflecting a decrease of 3.97 percentage points compared to the previous year[65]. - The company reported a significant increase in R&D expenses, which rose by 25.14% to approximately ¥62.75 million[63]. Dividend Distribution - The company plans to distribute a cash dividend of RMB 0.73 per 10 shares, totaling RMB 68,454,251.46, which represents a cash dividend payout ratio of 30.35%[6]. - The total cash dividend amount for the reporting period was CNY 68,454,251.46, which accounted for 30.35% of the net profit attributable to ordinary shareholders[158]. Market and Industry Trends - The company faced significant pressure from high inflation and rising production costs in the beef and lamb business, which compressed profit margins[31]. - The total number of live pigs slaughtered in China reached 726.62 million heads in 2023, an increase of 3.8% compared to 2022, marking the second-highest level in the past decade[34]. - The national pork production in 2023 was 57.94 million tons, a year-on-year increase of 4.6%, the highest level since 2015[34]. - The average pork price in 2023 decreased by 13.6% compared to the previous year, reflecting a loose supply situation in the domestic market[34]. - The pig slaughtering industry is highly fragmented, making it difficult for enterprises to secure stable supply and profitability, but larger enterprises are gaining advantages in cost efficiency and management[35]. Product Development and Innovation - New product development in the pre-prepared and semi-finished food sectors is seen as a new profit model for the industry[31]. - The company launched several new products, including four pre-prepared dishes under the Su Shi brand and various canned food products, contributing to a 35.20% increase in revenue from the leisure food segment[52]. - The company is focusing on developing new products, including ready-to-eat meals and seasonal canned products, to enhance market competitiveness[89]. - The company is investing in brand innovation and packaging design to attract younger consumers and enhance brand vitality[89]. Operational Efficiency and Strategy - The company is focusing on high-quality development and risk management to enhance efficiency and mitigate risks in a complex economic environment[32]. - The company implemented a digital transformation strategy, launching an integrated financial information system across 12 enterprises, enhancing supply chain efficiency[54]. - The company is actively adjusting its production and sales structure in response to market changes, focusing on online and offline integration[88]. - The company aims to achieve a total operating revenue of 23.195 billion yuan in 2024, focusing on high-quality development in the high-protein industry chain[113]. Environmental and Social Responsibility - The company invested CNY 1,143.7 million in environmental protection during the reporting period[167]. - The company has established wastewater treatment facilities that operate normally and meet discharge standards[190]. - The company has engaged in various energy-saving and emission-reduction modifications across its operations[191]. - Total social responsibility investment amounted to 172,000 RMB, reflecting the company's commitment to social welfare initiatives[194]. Governance and Management - The company has a comprehensive governance structure with independent boards and committees, enhancing decision-making and operational efficiency[124]. - The company has appointed independent directors to enhance governance and oversight[137]. - The total pre-tax remuneration for senior management during the reporting period amounted to CNY 969.79 million[130]. - The company has not faced any penalties from securities regulatory agencies in the past three years[140].

自 2023 年 1 月 1 日 至 2023 年 12 月 31 日止年度财务报表 上海梅林正广和股份有限公司 : KPMG Huazhen LLP 8th Floor. KPMG Tower Oriental Plaza 1 East Chang An Avenue Beijing 100738 China Telephone +86 (10) 8508 5000 +86 (10) 8518 5111 Fax Internet kpma.com/cn 我们审计了后附的上海梅林正广和股份有限公司(以下简称"上海梅林")财务报表，包 括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2023 年度的合并及母公司利润表、合并及 母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准 则 (以下简称"企业会计准则") 的规定编制，公允反映了上海梅林 2023 年 12 月 31 日的合 并及母公司财务状况以及 2023 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准 ...

上海梅林正广和股份有限公司董事会审计委员会 对会计师事务所履行监督职责情况的报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市 公司治理准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》以及 《上海梅林正广和股份有限公司章程》《董事会审计委员会实施细则》 等规定和要求，上海梅林正广和股份有限公司（以下简称"公司"） 董事会审计委员会本着勤勉尽责的原则，恪尽职守，认真履职。现将 董事会审计委员会对会计师事务所 2023 年度履行监督职责的情况汇 报如下： 一、2023 年年审会计师事务所基本情况 （一）会计师事务所基本情况 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）所于 1992 年 8 月 18 日在北京成立，于 2012 年 7 月 5 日获财政部批准转制为特殊普通合 伙的合伙制企业，更名为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称"毕马威华振"），2012 年 7 月 10 日取得工商营业执照， 并于 2012 年 8 月 1 日正式运营。毕马威华振总所位于北京，注册地 址为北京市东城区东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 ...

证券代码：600073 证券简称：上海梅林 编号：2024-008 上海梅林正广和股份有限公司 第九届董事会第二十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 上海梅林正广和股份有限公司（以下简称"上海梅林"或"公司"）第九届 董事会第二十次会议于2024年3月16日以电子邮件形式通知全体董事，并于2024 年3月26日以现场方式召开。会议应到董事8名，实到董事8名,由董事长李俊龙主 持会议。本次会议的召开符合《公司法》和公司《章程》等有关规定。与会董事 经过充分审议，通过了如下决议： 一、审议通过了2023年度董事会工作报告，本报告尚须提交股东大会审议 同意2023年度董事会工作报告。 表决结果：赞成8票，弃权0票，反对0票 二、审议通过了2023年度财务决算报告，本报告尚须提交股东大会审议 同意2023年度财务决算报告。 表决结果：赞成8票，弃权0票，反对0票 本议案已经公司第九届董事会审计委员会2024年第二次会议审议通过并同 意提交董事会审议。 三、审议通过了2024年度财务预算编制说明 同意公 ...

上海梅林正广和股份有限公司 关于对光明食品集团财务有限公司的风险持续评估报告 按照证监会及上海证券交易所相关工作要求，通过查验光明食品 集团财务有限公司（以下简称"财务公司"）《金融许可证》、《企业 法人营业执照》等证件资料，并审阅了财务公司截至 2023 年第四季 度的财务报表（未经审计），对财务公司的经营资质、业务开展和内 部控制等风险管理体系的制定及实施情况进行了评估。具体情况如下： 一、财务公司基本情况 财务公司成立于 2014 年 12 月 29 日，是经中国银行保险监督管 理委员会批准成立的非银行金融机构。 注册地址：上海市静安区南京西路 1539 号办公楼二座 33 层 法定代表人：王伟 企业法人营业执照注册号：91310106324270568D 税务登记证号码：91310106324270568D （一）股东情况 财务公司注册资本金 20 亿元（人民币，下同），其中：光明食品 （集团）有限公司为 51%，上海轻工业对外经济技术合作有限公司为 39%，上海大都市资产经营管理有限公司为 10%。 （二）经营范围 1.吸收成员单位存款；2.办理成员单位贷款；3.办理成员单位票据 贴现；4.办理成员 ...

证券代码：600073 证券简称：上海梅林 编号：2024-009 上海梅林正广和股份有限公司 第九届监事会第十次会议决议公告 一、审议通过了 2023 年度监事会工作报告，本报告尚须提交股东大会审议 同意 2023 年度监事会工作报告。 表决结果：赞成 3 票，弃权 0 票，反对 0 票 二、审议通过了 2023 年度内部控制评价报告 同意 2023 年度内部控制评价报告。（详见 2024 年 3 月 28 日在上海证券交易 所网站 www.sse.com.cn 披露的《上海梅林 2023 年度内部控制评价报告》） 表决结果：赞成 3 票，弃权 0 票，反对 0 票 三、审议通过了关于 2024 年度预计日常经营关联交易的议案，本议案尚须 提交股东大会审议 同意关于 2024 年度预计日常经营关联交易的议案。（详见 2024 年 3 月 28 日 在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 披露的《上海梅林 2024 年度预计日常经 营关联交易的公告》，编号：2024-014） 表决结果：赞成 3 票，弃权 0 票，反对 0 票 上海梅林正广和股份有限公司（以下简称"上海梅林"或"公司"）第九届 监 ...

上海梅林正广和股份有限公司 独立董事 2023 年度述职报告 报告期内，本人作为公司独立董事任职符合《上市公司独立董事管理办法》 规定的任职资格要求，不存在影响独立性的情况。 二、独立董事年度履职概况 （一）出席股东大会及董事会情况 本人任职期间积极参加公司召开的董事会、股东大会，本着勤勉尽责的态度， 认真审阅了会议议案及相关材料，主动参与各项议案的讨论并提出合理建议，为 董事会的正确、科学决策发挥积极作用。 2023 年度，公司董事会、股东大会的召集召开符合法定程序，重大经营决策 事项和其他重大事项均履行了相关的审批程序。本人出席会议的情况如下： | 独立董事 | 出席董事会会议情况 | | | | 出席股东大会会议情况 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 姓名 | 本年度应出席 | 实际出席 | 委托出席 | 缺席 | 本年度应 | 实际出席 | | | 董事会次数 | 次数 | 次数 | 次数 | 出席股东 | 次数 | | | | | | | 大会次数 | | | 洪 亮 | 11 次 | 11 次 | 0 次 | 0 次 | 3 | 1 ...

毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国北京 东长安街1号 东方广场毕马威大楼8层 邮政编码 : 100738 电话 +86 (10) 8508 5000 传真 +86 (10) 8518 5111 网址 kpmg.com/cn 内部控制审计报告 毕马威华振审字第 2403849 号 上海梅林正广和股份有限公司全体股东: KPMG Huazhen LLP 8th Floor, KPMG Tower Oriental Plaza 1 East Chang An Avenue Beijing 100738 China Telephone +86 (10) 8508 5000 +86 (10) 8518 5111 Fax Internet kpmg.com/cn 上海梅林正广和股份有限公司 2023 年度内部控制审计报告 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况的变化可 能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策和程序遵循的程度降低,根据内部控制审计结果推 测未来内部控制的有效性具有一定风险。 第1页,共2页 KPMG Huazhen | | P. a People's Republ ...