近期钱江水利（600283）发布2025年一季报，证券之星财报模型分析如下： 财务概况 近期，钱江水利发布了2025年一季报。报告显示，截至本季度末，公司营业总收入为4.91亿元，同比上 升7.81%；归母净利润为5384.99万元，同比大幅上升77.44%；扣非净利润为4779.44万元，同比更是激 增107.03%。 主要财务指标 盈利能力 费用控制 销售费用、管理费用和财务费用总计1.14亿元，占营收比例为23.18%，同比增加了4.0%。 资产与负债 现金流 每股经营性现金流：-0.01元，同比下降115.32%，表明公司经营活动产生的现金流出现负值，需 引起重视。 商业模式与风险提示 需关注事项 综上所述，尽管钱江水利在2025年一季度实现了显著的业绩增长，但仍需密切关注现金流、债务和应收 账款等潜在风险。 毛利率：39.86%，同比增加2.91个百分点，表明公司在成本控制方面有所改善。 净利率：13.78%，同比增加34.51%，显示出公司盈利能力的显著提升。 每股收益：0.1元，同比增长11.11%。 货币资金：8.45亿元，较去年同期微增1.36%。 应收账款：5.05亿元，同比大幅上升41. ...

Financial Data and Indicators - The basic earnings per share for Q1 2025 is 0.1000 yuan, an increase of 11.11% compared to Q1 2024, which was 0.0900 yuan [1] - The net profit for Q1 2025 is 0.54 billion yuan, representing an 80% increase from 0.3 billion yuan in Q1 2024 [1] - The operating revenue for Q1 2025 is 4.91 billion yuan, a 7.68% increase from 4.56 billion yuan in Q1 2024 [1] - The return on equity for Q1 2025 is 1.74%, up 35.94% from 1.28% in Q1 2024 [1] - The net asset per share for Q1 2025 is 0, a 100% decrease from 6.75 yuan in Q1 2024 [1] Shareholder Structure - The top ten unrestricted shareholders hold a total of 33,724.93 million shares, accounting for 68.23% of the circulating shares, with a decrease of 200.33 million shares compared to the previous period [1] - China Water Investment Group Co., Ltd. holds 16,581.13 million shares, representing 33.55% of the total share capital, with no change [2] - Zhejiang New Energy Investment Group Co., Ltd. holds 9,614.15 million shares, accounting for 19.45% of the total share capital, with no change [2] - The company will not distribute dividends or bonus shares this time [2]

Financial Performance - The company's operating revenue for Q1 2025 was CNY 491,383,957.36, representing a year-on-year increase of 7.81% compared to CNY 455,788,865.61 in the same period last year[4] - Net profit attributable to shareholders of the listed company reached CNY 53,849,906.42, a significant increase of 77.44% from CNY 30,348,535.78 in the previous year[4] - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was CNY 47,794,354.66, reflecting a 107.03% increase compared to CNY 23,086,128.13 in the same period last year[4] - Total operating revenue for Q1 2025 reached ¥491,383,957.36, an increase of 7.3% compared to ¥455,788,865.61 in Q1 2024[19] - Net profit for Q1 2025 was ¥67,714,046.90, representing a 45.0% increase from ¥46,696,240.19 in Q1 2024[19] - The net profit attributable to shareholders of the parent company for Q1 2025 was ¥53,849,906.42, up 77.2% from ¥30,348,535.78 in Q1 2024[20] Cash Flow - The company's cash flow from operating activities was negative at CNY -5,462,878.83, a decline of 124.34% from CNY 22,442,267.24 in the previous year[4] - Cash flow from operating activities for Q1 2025 showed a net outflow of ¥5,462,878.83, compared to a net inflow of ¥22,442,267.24 in Q1 2024[22] - The net cash flow from investing activities was -107,961,643.95 CNY, compared to -225,973,402.47 CNY in the previous period, indicating a reduction in cash outflow[23] - The net cash flow from financing activities was -827,716,359.20 CNY, a significant decrease from 497,250,219.73 CNY in the prior period, reflecting increased debt repayment[23] - The company's cash and cash equivalents decreased by 888,464,127.21 RMB in Q1 2025, compared to an increase of 151,768,128.26 RMB in Q1 2024, highlighting a significant liquidity challenge[33] Assets and Liabilities - Total assets decreased by 8.40% to CNY 9,443,869,975.45 from CNY 10,310,454,146.74 at the end of the previous year[5] - Total current assets decreased from 3,006,098,870.91 RMB to 2,154,172,300.36 RMB, a decline of approximately 28.3%[14] - Total liabilities decreased from 3,693,710,345.34 RMB to 2,707,000,298.63 RMB, a reduction of approximately 26.7%[15] - The total assets decreased from 10,310,454,146.74 RMB to 9,443,869,975.45 RMB, a decline of approximately 8.4%[15] - The total liabilities decreased to ¥5,590,977,236.49 in the latest reporting period from ¥6,526,475,454.68 in the previous period[16] Shareholder Information - Total number of common shareholders at the end of the reporting period is 27,950[10] - The largest shareholder, China Water Investment Group Co., Ltd., holds 182,468,990 shares, accounting for 32.54% of total shares[10] - The company has no significant changes in the top 10 shareholders or their shareholding status[11] Investment and Income - The company reported a significant increase in investment income of 402.13%, primarily due to increased profits from joint ventures[8] - The company reported a 52.45% increase in non-operating income, mainly due to increased revenue from the recycling of old water meters[8] - The company reported an investment income of ¥17,671,785.06 in Q1 2025, compared to a loss of ¥5,849,000.43 in Q1 2024[19] Research and Development - Research and development expenses for Q1 2025 were ¥4,677,274.95, a decrease of 13.6% from ¥5,416,058.75 in Q1 2024[19] Other Financial Metrics - The weighted average return on equity increased to 1.74%, up by 0.46 percentage points from 1.28% in the previous year[5] - The basic earnings per share for Q1 2025 were ¥0.10, up from ¥0.09 in Q1 2024[20] - The gross profit margin improved, with operating costs decreasing to 33,313,087.48 CNY from 41,631,097.57 CNY, resulting in a gross profit of 16,838,225.03 CNY[30]

中信证券股份有限公司 关于钱江水利开发股份有限公司 2024 年度持续督导工作现场检查报告 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有 关法律、法规的规定，中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐 人"）作为正在对钱江水利开发股份有限公司（以下简称"钱江水利""公司""上 市公司"）进行持续督导工作的保荐人，对自本次向特定对象发行股票发行上市 之日至 2024 年 12 月 31 日（以下简称"本持续督导期间"）的规范运作情况进行 了现场检查，现就现场检查的有关情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐人 中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人 凌陶，于梦尧 （三）现场检查人员 凌陶 （四）现场检查时间 2025 年 4 月 14 日至 2025 年 4 月 15 日 （六）现场检查手段 1 本次现场检查的手段主要包括资料查阅、访谈、现场查看等，具体检查手段 详见"二、本次现场检查主要事项及意见"。 二、本次现场检查主要事项及意见 （一）公司治理和内部控制情况 现场检查人员查阅了上市公司最新章程、三会议事规则及会议材料，财务管 理、会计核算、内部审计、募集资金 ...

中信证券股份有限公司 关于钱江水利开发股份有限公司 2024年度持续督导报告书 | 上市公司：钱江水利开发股份有限公司（以下简称"钱江水利"、"公司"） | | | --- | --- | | 保荐人名称：中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"） | | | 保荐代表人姓名：凌陶 | 联系电话：18911826187 | | 保荐代表人姓名：于梦尧 | 联系电话：18616230739 | 经中国证券监督管理委员会《关于同意钱江水利开发股份有限公司向特定对 象发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕1293 号）核准，并经上海证券交 易所同意，公司于 2024 年 11 月 26 日向特定对象发行人民币普通股（A 股） 66,630,837 股，每股发行价格为 8.72 元，募集资金总额为 581,020,898.64 元，扣 除各类发行费用之后实际募集资金净额 572,370,632.48 元。天健会计师事务所（特 殊普通合伙）于 2024 年 12 月 3 日对钱江水利开发股份有限公司向特定对象发行 股票的资金到位情况进行了审验，并出具了"天健验〔2024〕491 号"验资报告。 202 ...

中证报中证网讯(王珞)日前，钱江水利（600283）发布ESG解读报告，全面展示其在环境、社会和治理 (ESG)领域的实践与成果。 作为浙江省唯一以水务为核心产业的国有控股上市公司，钱江水利始终以坚持"为人类和社会提供健康 的水"为初衷，整合优势资源服务民生，以强烈的责任感和使命感推动水务产业链价值提升，积极构建 绿色可持续发展的环保产业链。 2024年，凭借在ESG领域的优秀表现，钱江水利荣获"金牛奖新锐二十强"等奖项，赢得了投资者、专业 机构和权威媒体的广泛认可。 绿色科技驱动 钱江水利将环境保护作为企业可持续发展的核心战略，通过构建环境管理体系、推进节能降碳与智慧水 厂建设，实现了资源高效利用与低碳转型的深度融合。2024年，公司在环境管理方面的投入高达1.33亿 元，占营业收入的比例达到5.71%，以实际行动践行绿色发展承诺。 数字化是驱动公司绿色发展的重要手段。钱江水利将数字化转型作为战略重点，积极探索新技术在水务 领域的应用，推动传统水厂向现代化、智能化方向升级。在智慧水厂建设中，定海水厂研发项目引入水 动力优化模型等前沿技术，已顺利进入交付阶段，极大提升了水厂运营智能化水平，实现标准化管理和 少 ...

省内外项目协同落地，农饮直饮双轮驱动。公司深耕浙江省内版图，充分依托现有的优势属地资源，不 断向外辐射延伸，2024 年，公司成功摘牌浙能玉环开化项目，实现对浙江省11 个地市100%全覆盖，玉 环水务项目二期、舟山湖泥海淡项目和永康芝英项目落地，巩固公司在浙江省内水务市场的龙头地位。 省外市场拓展方面，成功中标广东东源县农村集中供水县域统管服务项目，实施了南平市浦城县城区污 水处理厂提标项目以及福州市长乐区直饮水合作项目。2024 年，公司售水量44,010 万吨，同比增长 4%，污水处理量23,620 万吨，同比增长55%，污水处理设计规模95.5 万吨/日（含在建）。此外，公司 推进农饮直饮双轮驱动，在农饮水业务方面，公司全年实现新落地农饮水运维项目8 个，合计规模约 29.31 万吨/日，在直饮水业务方面，成功落地永康市第二人民医院、永康市卫生学校、杭州楚环商务楼 3 个直饮水项目，总投资额达353.3 万元。 募集资金5.81 亿元，拟全部用于项目开发。公司向特定对象发行股票66,630,837 股，占总股本11.88%， 发行价格8.72 元/股，募集资金总额为人民币5.81 亿元，募集资金净额为 ...

钱江水利开发股份有限公司董事会 2025 年 4 月 18 日 1 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 钱江水利开发股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 17 日披露 公司 2024 年年度报告。现就前十名无限售条件股东持股情况进行公告补充： | | 前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份） | | | | --- | --- | --- | --- | | 股东名称 | 持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类及数量 | | | | | 种类 | 数量 | | 中国水务投资集团有限公司 | 165,811,281 | 人民币普通股 | 165,811,281 | | 浙江省新能源投资集团股份有限公司 | 96,141,461 | 人民币普通股 | 96,141,461 | | 钱江硅谷控股有限责任公司 | 31,821,765 | 人民币普通股 | 31,821,765 | | 浙江省水电实业有限公司 | 22,507,862 | 人民币普通股 | 22,507,862 | ...

值得注意的是，报告期内，公司完成2023年度非公开发行工作，募集总额5.81亿元投入胡村水厂等七个 建设项目，上述项目建成完工后，将新增供水规模34万立方米/日，新增污水处理能力10万立方米/日。 募投项目中，胡村水厂一期、江阴港城污水厂一期，常山华侨城污水厂提标改造三个项目在2024年内竣 工并达到预定可使用状态；岱北水厂、登胜水厂、独山港工业水厂三期、永康污水厂五期处于工程，将 于2025年如期竣工投产。 4月16日晚间，钱江水利（600283）发布2024年年度报告。报告期内，公司实现营业收入23.22亿元，同 比增长4.49%；实现归属于上市公司股东的净利润2.15亿元，同比增长4.71%；实现归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益的净利润1.79亿元，同比增长42.14%；公司收现能力大幅提升，实现经营性现金流 量净额5.83亿元，同比增长46.5%。 2024年，钱江水利整体生产经营稳中有序，实现售水量44010万吨，同比增长4.26%，营收同比增长 5.03%；污水处理量23620万吨，同比增长55.17%，营收同比增长95.53%；供水水质合格率、污水处理 排放达标率均达100%。同时，公司立 ...

4月16日钱江水利发布2024年度分配预案，拟10派2.5元（含税），预计派现金额合计为1.40亿元。派现 额占净利润比例为65.14%，以该股2024年度成交均价计算，股息率为2.31%。这是公司上市以来，累计 第19次派现。 资金面上看，该股今日主力资金净流出203.53万元，近5日主力资金净流入935.67万元。 按申万行业统计，钱江水利所属的环保行业共有28家公司公布了2024年度分配方案，派现金额最多的是 首创环保，派现金额为12.48亿元，其次是瀚蓝环境、重庆水务，派现金额分别为6.52亿元、6.29亿元。 （数据宝） 公司上市以来历次分配方案一览 | 603588 | 高能环 | 0.00 | 0.7 | 10662.64 | 22.13 | 1.25 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 境 | | | | | | | 300388 | 节能国 祯 | 0.00 | 1.3 | 8853.55 | 24.15 | 1.85 | | 301127 | 天源环 保 | 0.00 | 0.999985 | 6470.47 | 19.42 ...