Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for the company, with a target price of 9.2 CNY per share, indicating a potential market value of 400 billion CNY based on a 20X PE for 2025 [4]. Core Insights - The company is a leading player in the aluminum alloy processing industry, benefiting from the hardware innovation cycle led by Apple AI, with a strong market position in both domestic and global markets [1][2]. - Continuous capacity expansion both domestically and internationally is expected to drive performance growth, with significant projects underway to enhance production capabilities [1][2]. - The company is positioned as a core supplier of aluminum alloy materials for Apple, which is anticipated to increase demand for aluminum components in consumer electronics due to enhanced thermal management requirements [1][2]. Summary by Sections Company Overview - The company is a major player in aluminum alloy processing, with a comprehensive product range including 3C consumer electronics aluminum profiles, automotive lightweight aluminum profiles, and various aluminum products [1][10]. - It has a significant market share, with 2022 sales of aluminum alloy round ingots reaching 2.913 million tons, holding a 10.9% share in the domestic market and an 8.8% share globally [1][10]. Capacity Expansion - The company is raising up to 1.5 billion CNY through a private placement to fund projects aimed at increasing production capacity, including an 800,000-ton high-strength aluminum alloy project and a 1.2 million-ton lightweight alloy project in Yunnan [1][2]. - New projects include a 100,000-ton 3C consumer electronics aluminum profile project in Vietnam and a 320,000-ton lightweight aluminum alloy project for new energy vehicles [1][2]. Strategic Partnerships - The company has established a strategic partnership with Apple, focusing on the use of 100% recycled aluminum in Apple products, enhancing its position in the supply chain [2][26]. - It has also signed a strategic cooperation agreement with Industrial Fulian, a core supplier for Apple, to deepen collaboration in 3C consumer electronics profiles and aluminum recycling [2][26]. Financial Projections - Revenue projections for 2024, 2025, and 2026 are estimated at 87.0 billion CNY, 97.3 billion CNY, and 107.5 billion CNY, respectively, with net profits expected to reach 1.4 billion CNY, 2.0 billion CNY, and 2.6 billion CNY [2][3]. - The company’s earnings per share (EPS) are projected to grow from 0.33 CNY in 2024 to 0.60 CNY in 2026, reflecting strong growth potential [3][4]. Product Diversification - The company offers a diverse range of products, including aluminum rods, profiles, structural components, and aluminum foil, catering to various industries such as aerospace, automotive, and electronics [16][21]. - It is recognized as a supplier for major brands like Apple, BYD, BMW, and Mercedes-Benz, indicating strong market demand for its products [16][21].

创新新材料科技股份有限公司 关于公司及子公司 2024 年度向银行等金融机构 申请综合授信提供担保事项的进展公告 证券代码：600361 证券简称：创新新材 公告编号：2024-032 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 被担保人名称：创新新材料科技股份有限公司（以下简称"创新新材"或 "公司"）及合并报表范围内子公司山东创源再生资源有限公司（以下简称"创 源再生资源"）、山东创新板材有限公司（以下简称"创新板材"）、山东元旺 电工科技有限公司（以下简称"元旺电工"）、山东创新金属科技有限公司（以 下简称"创新金属"）、山东创新精密科技有限公司（以下简称"创新精密"）、 山东创新北海有限公司（以下简称"创新北海"）。 本次担保：公司及子公司为上述公司向银行申请贷款等业务提供担保， 担保金额为14.84亿元。截至本公告披露日，公司及其子公司对外担保余额为 97.48亿元，公司对子公司的担保余额为19.27亿元，子公司对公司的担保余额为4 亿元。 本次担保是否有反担保：否。 对外担保逾期的累计数量 ...

证券代码：600361 证券简称：创新新材 编号：2024-03 创新新材料科技股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------|------------------------------------|------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | □ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 类别 | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | ☑ 路演活动 | | | ☑ 现场参观 | | | 参与单位名称及 | 机构投资者（具体参会名单详见附件） | | | 人员姓名 | | | | 时间 | 2024 年 7 月 1 日-7 | 月 5 日 | | 地点 | | 创新新材北京会议室、山东省邹平市生产基地及腾讯会议 | | 上市公司接待人 | 副总经理兼董事会秘书 王科芳 | | | 员姓名 | 证券事务代表 孙丹洪 | | | | 证券事务经理 杨雨桐 | | | | 证券事务部 孙红铮 | | | 投资者关系活动 ...

一、关于重组业绩承诺未完成。年报显示，公司主营铝合金加工业务，2023 年实现营业收入 728.44 亿元，同比增长 5.08%；归母净利润 9.58 亿元，同比下 降 12.10%，增收不增利；整体毛利率为 3.22%，远低于同行业水平。其中，公 司 2023 年境外收入 10.59 亿元，毛利率 20.29%，较境内业务毛利率高出 17.36 个百分点。公司系创新金属于 2022 年借壳华联综超实现重组上市，交易对方创 新集团、崔立新、杨爱美、耿红玉、王伟承诺创新金属 2022 至 2024 年扣非归母 净利润分别为 10.18 亿元、12.21 亿元、14.24 亿元。创新金属 2022、2023 年分 别实现扣非归母净利润 10.68 亿元、9.20 亿元，业绩承诺实现率分别为 105%、 75%，累计业绩承诺实现率为 89%，2022 年业绩承诺踩线达标、2023 年业绩承 诺未达标。业绩承诺方需补偿金额合计 7.87 亿元，公司将按照约定以 1 元总价 回购业绩承诺方补偿股份数 2.29 亿股，并予以注销。 请公司：（1）结合行业发展情况及竞争格局、公司自身经营模式、毛利率、 主要产品及原材料价格 ...

上海证券交易所： 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"独立财务顾问"） 作为创新新材料科技股份有限公司（以下简称"创新新材"或"公司"）重大资产出 售及向特定对象发行股份购买山东创新金属科技有限公司100%股权并募集配套 资金暨关联交易的独立财务顾问，对创新新材近日收到贵司下发的《关于创新新 材料科技股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管工作函》中需要独立财务 顾问发表意见的事项进行了审慎核查，并发表核查意见如下： 一、关于重组业绩承诺未完成。年报显示，公司主营铝合金加工业务，2023 年实现营业收入 728.44 亿元，同比增长 5.08%；归母净利润 9.58 亿元，同比下 降 12.10%，增收不增利；整体毛利率为 3.22%，远低于同行业水平。其中，公 司 2023 年境外收入 10.59 亿元，毛利率 20.29%，较境内业务毛利率高出 17.36 个百分点。公司系创新金属于 2022 年借壳华联综超实现重组上市，交易对方创 新集团、崔立新、杨爱美、耿红玉、王伟承诺创新金属 2022 至 2024 年扣非归母 净利润分别为 10.18 亿元、12.21 亿元、14.24 亿元 ...

创新新材料科技股份有限公司 关于上海证券交易所对公司 2023 年年度报告的信息披露监管工作函回复的公告 证券代码：600361 证券简称：创新新材 公告编号：2024-030 创新新材料科技股份有限公司 关于上海证券交易所对公司 2023 年年度报告的信息披露监 管工作函回复的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 创新新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"）于 2024 年 5 月 28 日收到上海证券交易所上市公司管理一部下发的《关于创新新材料科技股份 有限公司 2023 年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2024】0663 号， 以下简称"《工作函》"）。公司及相关中介机构就《工作函》关注的问题逐项进 行认真核查分析，现就《工作函》相关问题回复如下： 一、关于重组业绩承诺未完成。年报显示，公司主营铝合金加工业务，2023 年实现营业收入 728.44 亿元，同比增长 5.08%；归母净利润 9.58 亿元，同比下 降 12.10%，增收不增利；整体毛利率为 3.22%，远低于 ...

证券代码：600361 证券简称：创新新材 公告编号：2024-029 创新新材料科技股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 5 月 16 日的 2023 年年度股东大会审议通过。 二、分配方案 1.发放年度：2023 年年度 2.分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 每股分配比例 A 股每股现金红利 0.07 元 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/6/27 | － | 2024/6/28 | 2024/6/28 | 差异化分红送转： 是 公司于 2024 年 4 月 26 日、2024 年 5 月 16 日召开第八 ...

华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"独立财务顾问"） 作为创新新材料科技股份有限公司（以下简称"创新新材"或"公司"）重大资产出 售及向特定对象发行股份购买山东创新金属科技有限公司100%股权并募集配套 资金暨关联交易的独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上 海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号— —规范运作》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》 等文件的有关规定，对创新新材2023年度利润分配所涉及的差异化分红事项进行 了核查，具体情况如下： 一、本次差异化分红的原因 创新新材分别于 2024 年 4 月 26 日、2024 年 5 月 16 日召开第八届董 事会第十二次会议、2023 年年度股东大会，审议通过了《关于 2023 年度重大 资产重组事项业绩补偿方案的议案》，公司于 2022 年完成重大资产重组，鉴于 标的资产未实现 2023 年度业绩承诺，业绩承诺方山东创新集团有限公司、崔立 新、杨爱美、耿红玉、王伟（以下简称"重大资产重组业绩承诺方"）将其已持 有的上市公司 228,756,953 股股份向公司补偿。 ...

创新新材料科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会资料 创新新材料科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会资料 1 创新新材料科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会资料 创新新材料科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会议程 一、由主持人宣布会议开始 二、审议会议议案 | 序号 | | 议案名称 | 投票股东类型 | | --- | --- | --- | --- | | | | | A 股股东 | | 非累积投票议案 | | | | | 《关于调整 1 | 2024 | 年度开展期货和衍生品套期保值业务 | √ | | 相关事项的议案》 | | | | 1、 各议案已披露的时间和披露媒体 上述议案内容详见公司于 2024 年 6 月 5 日在《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上刊载的《第八届 董事会第十三次会议决议公告》、《第八届监事会第十一次会议决议公告》、《关于 调整 2024 年度开展期货和衍生品套期保值业务相关事项的公告》等相关公告。 2024 年 6 月 山东·邹平 创新新材料科技股份有 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 被担保人名称：创新新材料科技股份有限公司（以下简称"创新新材"或 "公司"）合并报表范围内子公司山东创源再生资源有限公司（以下简称"创源 再生资源"）、苏州创泰合金材料有限公司（以下简称"苏州创泰"）、山东创 新金属科技有限公司（以下简称"创新金属"）、山东创辉新材料科技有限公司 （以下简称"创辉新材料"）、山东创丰新材料科技有限公司（以下简称"创丰 新材料"）。 本次担保：公司及子公司为上述公司向银行申请贷款等业务提供担保， 担保金额为7.05亿元。截至本公告披露日，公司及其子公司对外担保余额为 94.61亿元，公司对子公司的担保余额为16.13亿元，子公司对公司的担保余额为3 亿元。 创新新材料科技股份有限公司 关于公司及子公司 2024 年度向银行等金融机构 申请综合授信提供担保事项的进展公告 证券代码：600361 证券简称：创新新材 公告编号：2024-027 本次担保是否有反担保：否。 对外担保逾期的累计数量：无。 （一）本次担保事项 为满足日常 ...