山东华鲁恒升化工股份有限公司董事会 关于独立董事独立性情况的专项意见 一、独立董事独立性自查情况 山东华鲁恒升化工股份有限公司（以下简称"公司"）现有独立董事 4 人，分别 为娄贺统先生、戎一昊先生、郭绍辉先生、舒兴田先生。根据《上市公司独立董事 管理办法》相关规定，各位独立董事对自身的独立性情况进行了自查，并将自查情 况提交了公司董事会。自查结果显示，公司各位独立董事均符合《上市公司独立董 事管理办法》第六条必须保持独立性要求，不存在直接或者间接利害关系，或者其 他可能影响其进行独立客观判断关系的情形，均能够独立履行职责，不受公司及其 主要股东、实际控制人等单位或者个人的影响。 二、董事会对独立董事独立性情况的评估意见 经详细核查独立董事娄贺统先生、戎一昊先生、郭绍辉先生、舒兴田先生的任 职经历及个人签署的相关自查文件，确认各位独立董事在报告期内均未在公司担任 除独立董事以外的任何职务，亦未在公司的主要股东单位中担任任何职务。各位独 立董事与公司及其主要股东之间不存在任何形式的利益冲突、关联关系或其他可能 对其独立客观判断产生影响的情况。公司各独立董事在 2023 年度始终保持高度的独 立性，其履职行为均符 ...

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证券代码：600426 证券简称：华鲁恒升 公告编号：临 2024-006 一、公司 2021 年限制性股票激励计划批准及实施情况 1、2021 年 12 月 22 日，公司召开了第八届董事会 2021 年第 4 次临时会议和 第八届监事会 2021 年第 2 次临时会议，审议通过了《公司 2021 年限制性股票激 励计划（草案）及其摘要》、《公司 2021 年限制性股票激励管理办法》、《公司 2021 年限制性股票激励计划实施考核管理办法》、《关于提请公司股东大会授权董事会 办理公司 2021 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》等议案，公司监事会审议 上述议案并对激励计划的激励对象名单进行核实，独立董事对此发表了同意的独 立意见，律师等中介机构出具相应报告。随后，公司向实际控制人华鲁控股集团 有限公司上报了审核申请材料。 2、2021 年 12 月 24 日，通过公司协同办公平台公示了《2021 年限制性股票 激励计划激励对象名单》，公示时间自 2021 年 12 月 24 日起至 2022 年 1 月 2 日止， 在公示的时限内，没有任何组织或个人提出异议或不良反映，无反馈记录。监事 会对拟激励对象名单 ...

北京国枫律师事务所 关于山东华鲁恒升化工股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划首次授予的 第一个限售期符合解除限售条件的 法律意见书 国枫律证字[2021]AN257-6号 GRANDWAY 北京国枫律师事务所 GrandwayLawOffices 北京市东城区建国门内大街26号新闻大厦7层邮编：100005 电话 (Tel): 010-88004488/66090088传真 (Fax): 010-66090016 北京国枫律师事务所 关于山东华鲁恒升化工股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划首次授予的 1 语和简称含义相同。 根据有关法律、法规及规范性文件的规定,按照律师行业公认的业务标准、 道德规范和勤勉尽责精神,本所律师对华鲁恒升提供的有关本次解除限售相关事 项的文件和事实进行了查验,现出具法律意见如下: 第一个限售期符合解除限售条件的 法律意见书 国枫律证字[2021]AN257-6号 致: 山东华鲁恒升化工股份有限公司 根据本所与华鲁恒升签署的《律师服务协议书》,本所接受华鲁恒升委托, 担任华鲁恒升本次股权激励计划的特聘专项法律顾问,根据《公司法》《证券法》 《管理办法》《上市规则》等法 ...

1 山东华鲁恒升化工股份有限公司独立董事 关于公司2021年限制性股票激励计划首次授予的限制性股 票第一个限售期解除限售的独立意见 我们作为山东华鲁恒升化工股份有限公司（以下简称"公司"）的 独立董事，根据相关法律法规及《公司章程》等有关规定，对公司第 八届董事会 2024 年第 1 次临时会议审议的《关于公司 2021 年限制性 股票激励计划首次授予的限制性股票第一个限售期符合解除限售条 件的议案》，进行了认真审核，现发表意见如下： 经核查，我们认为：公司实施的限制性股票激励计划符合《上市 公司股权激励管理办法》等相关规定，未发生《公司2021年限制性股 票激励计划（草案修订稿）》中规定的不得解除限售的情形；本次190 名激励对象主体资格合法、有效，均符合解除限售条件；公司对激励 对象所持有限制性股票的安排未违反有关法律、法规的规定，未侵犯 公司及全体股东的利益。 我们同意按照《公司2021年限制性股票激励计划（草案修订稿）》 的相关规定，对190名激励对象持有的限制性股票实施第一个限售期 解除限售，可解除限售股份3,533,277股。 2 ...

北京国枫律师事务所 关于山东华鲁恒升化工股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划首次授予的 第一个限售期符合解除限售条件的 法律意见书 国枫律证字[2021]AN257-6号 GRANDWAY 北京国枫律师事务所 GrandwayLawOffices 北京市东城区建国门内大街26号新闻大厦7层邮编：100005 电话 (Tel): 010-88004488/66090088传真 (Fax): 010-66090016 北京国枫律师事务所 关于山东华鲁恒升化工股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划首次授予的 第一个限售期符合解除限售条件的 法律意见书 国枫律证字[2021]AN257-6号 致: 山东华鲁恒升化工股份有限公司 根据本所与华鲁恒升签署的《律师服务协议书》,本所接受华鲁恒升委托, 担任华鲁恒升本次股权激励计划的特聘专项法律顾问,根据《公司法》《证券法》 《管理办法》《上市规则》等法律、法规、规章和规范性文件及《公司章程》的 有关规定,出具了《北京国枫律师事务所关于山东华鲁恒升化工股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划的法律意见书》(以下简称"《法律意见书》")《北 京国枫律师事务所关 ...

证券代码：600426 证券简称：华鲁恒升 编号：临 2024-003 山东华鲁恒升化工股份有限公司 第八届董事会 2024 年第 1 次临时会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 山东华鲁恒升化工股份有限公司第八届董事会 2024 年第 1 次临时会议于 2024 年 3 月 4 日以通讯方式举行，本次会议的召开通知已于 2024 年 2 月 29 日以通讯形 式下发，会议应参会董事 11 名，实际参会董事 11 名。会议符合《公司法》和《公 司章程》的规定，会议形成的决议合法、有效。经过认真审议,通过了以下决议： 一、审议通过了《关于公司 2021 年限制性股票激励计划首次授予的限制性股票 第一个限售期符合解除限售条件的议案》 2024 年 3 月 6 日 根据《公司 2021 年限制性股票激励计划（草案修订稿）》、《公司 2021 年限 制性股票激励计划实施考核管理办法（修订稿）》等相关规定，公司 2022 年 2 月 15 日首次授予的限制性股票第一个限售期解除限售的条件已成就，首次授予的 ...

证券代码：600426 证券简称：华鲁恒升 编号：临 2024-004 山东华鲁恒升化工股份有限公司 第八届监事会 2024 年第 1 次临时会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 表决情况：3 票同意，0 票弃权，0 票反对。 公司监事会根据《上市公司股权激励管理办法》、《公司 2021 年限制性股票激 励计划（草案修订稿）》及《公司 2021 年限制性股票激励管理办法（修订稿）》、 《公司 2021 年限制性股票激励计划实施考核管理办法（修订稿）》等相关规定和要 求，对本次公司解除限售事项进行了严格的审核，认为：公司本次申请解除限售的 190 名激励对象的主体资格合法、有效，符合《公司 2021 年限制性股票激励计划》 及《公司 2021 年限制性股票激励计划实施考核管理办法》等制度规定的第一个限售 期解除限售的条件，董事会审议程序合法合规，同意公司 2021 年限制性股票激励计 划首次授予的 190 名激励对象所持有的第一个限售期限制性股票 3,533,277 股解除 限售。 特此公告。 山东 ...

证券代码：600426 证券简称：华鲁恒升 编号：临 2024-005 一、公司 2021 年限制性股票激励计划实施情况 1、2021 年 12 月 22 日，公司召开了第八届董事会 2021 年第 4 次临时会议和 第八届监事会 2021 年第 2 次临时会议审议通过了《公司 2021 年限制性股票激励 计划（草案）及其摘要》、《公司 2021 年限制性股票激励管理办法》、《公司 2021 年限制性股票激励计划实施考核管理办法》、《关于提请公司股东大会授权董事会 办理公司 2021 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》等议案，公司监事会审议 上述议案并对激励计划的激励对象名单进行核实，独立董事对此发表了同意的独 立意见，律师等中介机构出具相应报告。随后，公司向实际控制人华鲁控股集团 有限公司上报了审核申请材料。 2、2021 年 12 月 24 日，通过公司协同办公平台公示了《2021 年限制性股票 激励计划激励对象名单》，公示时间自 2021 年 12 月 24 日起至 2022 年 1 月 2 日止， 在公示的时限内，没有任何组织或个人提出异议或不良反映，无反馈记录。监事 会对拟激励对象名单及职务进行了 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for the company, marking its first coverage [1]. Core Views - The company is a leading player in the coal chemical industry in China, with a diversified business model that includes fertilizers, organic amines, acetic acid, and new materials, achieving over 40 product varieties [1]. - The company has established three major competitive advantages: low-cost gasification platform, excellent management leading to cost optimization, and flexible co-production capabilities [1]. - The company is positioned for growth with its two production bases in Dezhou and Jingzhou, focusing on high-end products and new material development [1]. - The report highlights the potential for significant profit growth driven by new projects coming online and a recovery in profit margins as capacity expansion stabilizes [1]. Summary by Sections 1. Business Overview - The company has a solid foundation in coal chemical business and is transitioning towards high-end products, with a focus on a multi-product strategy centered around syngas [12][16]. - The company’s revenue and profit have shown a compound annual growth rate (CAGR) of 16.7% and 30.7% respectively from 2010 to 2022, indicating strong long-term growth potential [22]. 2. Competitive Advantages - The low-cost gasification platform allows the company to utilize cheaper raw materials and achieve higher carbon conversion rates, contributing to its competitive edge [1][33]. - The company’s management practices have led to a cost structure that is over 15% lower than the industry average, enhancing profitability [1][33]. - The flexible production structure enables the company to adjust production based on market demand, maximizing overall efficiency [1][33]. 3. Production Capacity and Expansion - The Dezhou base focuses on traditional coal chemical products while the Jingzhou base aims to replicate its success, with significant expansions planned in both locations [1][21]. - As of the end of 2023, the company has a total production capacity of 2.55 million tons for various products, with ongoing projects expected to further enhance capacity [1][17]. 4. Financial Projections - The report forecasts net profits of 3.925 billion, 6.058 billion, and 7.396 billion yuan for 2023, 2024, and 2025 respectively, with corresponding P/E ratios of 14.4, 9.4, and 7.7 [1][3]. - The company’s return on assets (ROA) is expected to recover significantly as new capacities come online, indicating a positive outlook for profitability [1][22].