证券代码：600623 证券简称：华谊集团 公告编号：2025-037 900909 华谊B股 上海华谊集团股份有限公司2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 本次会议是否有否决议案：无 3、财务总监、董事会秘书徐力珩先生出席了本次股东大会。 一、会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025年5月30日 (二)股东大会召开的地点：上海市徐家汇路 560 号 3 楼会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： ■ (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由上海华谊集团股份有限公司董事会召集，顾立立先生主持，采用 现场投票和网络投票相结 合的方式进行表决，本次会议的召集、召开符合《公司 法》和《公司章程》的有关规定。 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、公司在任董事7人，出席4人，董事钱志刚先生、职工董事李良君先生、独立董事程林先生因工作原 因未能出席； 2、公司在任监事3人，出 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for the company, with a target price of 8.60 CNY based on a 20x PE ratio for 2025 [2][6]. Core Views - The company is expected to achieve steady growth in profitability due to the full production of the Guangxi base, falling coal prices, and recovery in industry conditions. Earnings per share are projected to be 0.43 CNY in 2025 and 0.60 CNY in 2026 and 2027 [2][12]. - The Guangxi integrated base is anticipated to significantly enhance the company's competitiveness and profitability stability upon full operation, marking a new development phase for the company [9][39]. - The company is initiating a second round of asset securitization, with plans to acquire a 60% stake in San Aifu, which is expected to lead to the injection of high-quality chemical assets into the listed company [13][49]. Summary by Sections Company Overview - The company has a long history and has evolved into a large chemical group with operations in coal chemical, carbon three, tires, and chemical services across multiple bases in China and Thailand [12][32]. Guangxi Base Development - The Guangxi integrated base, covering approximately 8,000 acres with a total planned investment of about 90 billion CNY, is divided into three phases, with the first two phases already operational and the third phase expected to be completed by the end of 2025 [39][40]. - The base will enable the company to achieve a high level of integration across its coal chemical, carbon three, and chlor-alkali businesses, enhancing overall competitiveness [39][41]. Financial Projections - Revenue is projected to grow from 40.86 billion CNY in 2023 to 47.97 billion CNY in 2027, with a slight decline in 2025 due to market conditions [4]. - The net profit attributable to the parent company is expected to increase from 861 million CNY in 2023 to 1.28 billion CNY in 2026, reflecting a recovery in profitability [4]. Market Position and Valuation - The company has been undervalued with a long-term price-to-book ratio below 1, but the upcoming asset injections and improved market conditions are expected to drive a valuation recovery [9][49]. - The company’s strategic location in Guangxi provides significant advantages in terms of logistics and market access, particularly to the rapidly growing markets in Southeast Asia and South China [45][46].

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for the company, with a target price of 8.60 CNY based on a 20x PE ratio for 2025 [2][6]. Core Views - The company's profitability is expected to maintain steady growth due to the full production of the Guangxi base, falling coal prices, and industry recovery [2][9]. - The Guangxi integrated base is anticipated to significantly enhance the company's competitive edge and profitability stability upon full operation [9][39]. - The company is entering a new phase of value re-evaluation driven by improved market focus and asset injection opportunities [9][49]. Financial Forecast and Investment Suggestions - Earnings per share (EPS) are projected to be 0.43 CNY in 2025 and 0.60 CNY in 2026 and 2027 [2]. - Revenue is expected to grow from 40,856 million CNY in 2023 to 47,969 million CNY in 2027, with a slight decline in 2025 [4]. - The net profit attributable to the parent company is forecasted to increase from 861 million CNY in 2023 to 1,283 million CNY in 2027 [4]. Company Overview - The company has developed a diversified chemical business with operations in coal chemical, carbon three, tires, and chemical services across multiple bases in China and Thailand [9][12]. - The Guangxi base, covering approximately 8,000 acres with a total planned investment of about 90 billion CNY, is a key asset for the company [39][40]. Market Position and Competitive Advantage - The Guangxi base is strategically located near key resource import areas, providing a competitive pricing advantage for its products in the southern market compared to the eastern market [45][46]. - The company is expected to benefit from the integration of its coal chemical, carbon three, and chlorine-alkali businesses, enhancing operational efficiency and product offerings [39][41].

证券代码：600623 证券简称：华谊集团 公告编号：2025-037 上海华谊集团股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ? 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 30 日 (二)股东大会召开的地点：上海市徐家汇路 560 号 3 楼会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 其中：A 股股东人数 414 境内上市外资股股东人数（B 股） 32 其中：A 股股东持有股份总数 1,273,830,847 境内上市外资股股东持有股份总数(B 股) 14,301,787 份总数的比例（%） 其中：A 股股东持股占股份总数的比例（%） 59.7636 境内上市外资股股东持股占股份总数的比例（%） 0.6710 (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由上海华谊集团股份有限公司董事会召集，顾立立先生主持，采用 现场投票和网络投票相结合的方式进行表决，本次会议的召 ...

证券代码：600623 证券简称：华谊集团 公告编号：2025-037 900909 华谊 B 股 上海华谊集团股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 30 日 (二)股东大会召开的地点：上海市徐家汇路 560 号 3 楼会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 446 | | --- | --- | | 其中：A 股股东人数 | 414 | | 境内上市外资股股东人数（B 股） | 32 | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,288,132,634 | | 其中：A 股股东持有股份总数 | 1,273,830,847 | | 境内上市外资股股东持有股份总数(B 股) | 14,301,787 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | ...

上海市国茂律师事务所 关于上海华谊集团股份有限公司 二〇二四年年度股东大会的 法律意见书 上海 Shanghai International Economic & Trade Law Office F 日 F l 门 F F 门 门 门 Fl 上海市国茂律师事务所盟 (原上海国际经济贸易律师事务所) Shanghai International Economic & Trade Law Office SIETLO 电话:TELEPHONE:021-63201177 中国上海市人民路 885 号 淮海中华大厦 3 楼 305 室 200010 ROOM 305, 3 FLOOR HUAI HAI CHINA BUILDING 885RENMIN ROAD SHANGHAI 200010, CHINA 传真:TELEFAX: 021-63846955 上海市国茂律师事务所关于上海华谊集团股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见书 沪国律[2025]证券见字第 GM: S0005 号 致:上海华谊集团股份有限公司 上海市国茂律师事务所(以下简称"本所")接受上海华谊集团 股份有限公司（以下简称"公司"）的委 ...

证券代码：600623 900909 股票简称：华谊集团 华谊 B 股 编号：2025-036 上海华谊集团股份有限公司 第十一届董事会第五次会议决议公告 经审议、表决，会议通过了《关于公司总部行政管理组织架构调整的议案》。 根据公司发展需要，对现有总部部分组织架构进行调整，集团战略发展部和 科技部合并为集团科技发展部，原集团战略发展部、科技部的部门职责和人员划 转至科技发展部。 该议案同意票数为 7 票，反对票数为 0 票，弃权票数为 0 票。 特此公告。 上海华谊集团股份有限公司 董 事 会 二○二五年五月二十八日 附件：上海华谊集团股份有限公司总部行政管理组织架构图 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海华谊集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第五次会 议，于 2025 年 5 月 26 日以通讯方式召开，会议应到董事 7 人，实到董事 7 人， 公司监事及部分高级管理人员列席会议，会议由董事长顾立立先生主持，符合《公 司法》、公司《章程》的规定，会议合法有效。 ...

| 上海华谊集团股份有限公司 | | | --- | --- | | 二○二五年五月三十日 | | | 上海华谊集团股份有限公司 | | | 一、2024 年年度股东大会会议须 | | | 知………………………………………… | 2 | | 二、2024 年年度股东大会会议议 | | | 程………………………………………… | 3 | | 2024 年度董事会工作报 三、公司 | | | 告………………………………………… | 4 | | 2024 年度监事会工作报 四、公司 | | | 告………………………………………… | 12 | | 2024 年度独立董事述职报 五、公司 | | | 告……………………………………… | 16 | | 2024 年年度报 六、公司 | | | 告…………………………………………………… | | | 33 | | | 七、公司 2024 年度财务决算情况报 | | | 告……………………………………… | 34 | | 八、关于公司对外担保额度的议 | | | 案………………………………………… | 37 | | 九、公司 2024 年度利润分配方案（预 | | | 案 ...

上海华谊集团股份有限公司 2024 年年度股东大会资料 二○二五年五月三十日 上海华谊集团股份有限公司 上海华谊集团股份有限公司 2024 年年度股东大会会议须知 为充分尊重广大股东，维护投资者的合法权益，确保本次股东大会的正常秩 序和议事效率，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 海华谊集团股份有限公司股东大会议事规则》，以及公司《章程》等有关规定， 制定本次股东大会须知如下： 一、股东大会设秘书处，具体负责大会召开等有关事宜。 二、在股东大会召开过程中，应当以维护股东的合法权益，确保大会议事效 率和正常秩序为原则，认真履行法定职责。 三、出席会议的股东依法享有发言权、质询权、表决权等权利，同时也必须 认真履行法定义务，不得侵犯其他股东的权益和扰乱会议程序。 四、股东要求大会发言，请于会前十五分钟向大会秘书处登记，出示持股的 有效证明，填写"发言登记表"。发言人数以五人为限，超过五人时，取持股数 多的前五名，发言按持股数多少安排先后顺序。 五、股东发言由大会主持人指名后进行发言，发言时应先报告所持的股份份 额。每位股东发言时间一般不超过二分钟。 2024 年年度股东大会会议 目录 | 一 ...

Group 1 - The core business of Huayi Group includes five major sectors, forming a series of advantageous products and possessing strong industry influence [1] - The company is optimizing its personnel structure through reforms, internal integration, and digital transformation [1] - The tire business is steadily improving in profitability, but still lags behind industry peers due to market product structure [1] Group 2 - Huayi Group has partnered with a globally renowned chemical company, becoming one of their preferred partners for entering the Chinese market [1] - The company's asset scale is steadily increasing, but the profitability of methanol and acetic acid products is limited, with price fluctuations affecting earnings [1] - Future plans include maintaining a leading position in San Aifu products and enhancing competitiveness through digitalization, intelligence, and product differentiation [1] Group 3 - The construction of the Guangxi base is progressing smoothly, leveraging the broad coverage of upstream and downstream products to develop an integrated industrial chain and circular economy [1] - The company is actively executing a valuation enhancement plan through deepening its main business, mergers and acquisitions, incentive mechanisms, and cash dividends [1] - There are plans to increase the dividend payout ratio or frequency based on conditions, aiming to stabilize investor expectations for dividends [1]