| 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 | 2025-012 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | | （二）2025 年 1 月 23 日通过邮件方式向全体董事、监事及高级管理人员发 出了会议通知。召集人对本次会议的通知向与会董事作出了说明，与会董事同意 豁免本次董事会会议通知时限要求。 （三）本次会议于 2025 年 1 月 23 日以通讯表决方式召开。 （四）本次董事会会议应当出席的董事 5 人，实际出席会议的董事 5 人（其 中：委托出席的董事 0 人，以通讯表决方式出席会议 5 人），0 人缺席会议。 （五）本次董事会由董事长张秋红女士主持，监事会成员、财务总监及董事 会秘书列席了本次会议。 二、董事会会议审议情况 闻泰科技股份有限公司 第十二届董事会第二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）第十二届董事会第二次 会 ...

Investment Rating - Maintain BUY rating with a target price of RMB52, implying a 56.6% upside from the current price of RMB33.20 [1][3] Core View - Wingtech is transitioning to a semiconductor-focused company, positioning itself for long-term value creation despite short-term financial setbacks [1] - The company expects a net loss of RMB3.5-4.55bn in FY24, primarily due to one-off impairments related to the sale of its ODM business, write-down on deferred tax assets, and goodwill impairments [1] - The semiconductor business showed resilience in FY24, with sequential revenue growth in 2Q and 3Q, and single-digit YoY growth in 4Q despite seasonal softness [7] - Wingtech's ODM business improved in 4Q, turning profitable excluding impairments, but remains a low-margin segment [7] Financial Performance - Revenue is expected to grow 18.1% YoY in FY24 to RMB72.3bn, with further growth of 10.9% and 5.8% projected for FY25 and FY26, respectively [2] - Gross margin declined to 10.4% in FY24E from 16.1% in FY23A, but is expected to recover to 13.2% and 14.8% in FY25E and FY26E [2] - Net profit is forecasted to rebound strongly in FY25E, growing 186.4% YoY to RMB2.61bn, followed by 45.0% growth in FY26E to RMB3.78bn [2] - Operating profit is expected to increase 155.6% YoY in FY25E to RMB4.18bn, driven by the company's transformation and semiconductor focus [2] Business Segments - The ODM business accounted for 17% market share in 1H24, ranking third among top players in China, down 3ppts YoY [7] - Semiconductor revenue grew sequentially in FY24, with 2Q and 3Q showing 10% and 15% QoQ growth, respectively [7] - China contributed ~40% of total semiconductor revenue in FY24, offsetting overseas weakness due to inventory correction [7] - Auto revenue currently accounts for 60% of total semiconductor revenue, with overseas OEMs expected to resume restocking in 2025 [7] Valuation and Outlook - Wingtech's valuation is expected to benefit from increasing semiconductor revenue share, robust domestic auto demand, and a re-rating opportunity as it transforms into a semi-centric company [7] - The target price of RMB52 corresponds to 24.8x FY25E P/E, based on unchanged financial forecasts [7] - The company's market cap stands at RMB41.26bn, with an average 3-month turnover of RMB1.68bn [3]

| | | 闻泰科技股份有限公司 关于收到董事长提议回购公司股份的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于 2025 年 1 月 17 日收 到公司董事长张秋红女士《关于提议回购公司股份的函》。提议主要内容如下： 公司董事长张秋红女士基于对公司未来发展的信心以及对公司价值的认可， 为切实保护全体股东利益，增强公众投资者对公司的信心，结合公司经营情况及 财务状况等因素，张秋红女士提议公司使用自有资金通过上海证券交易所交易系 统以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A 股）股票，并在 未来将前述回购股份用于员工持股计划。 一、提议人的基本情况及提议时间 提议时间：2025 年 1 月 17 日 二、提议回购股份的原因和目的 三、提议内容 1、回购股份的种类：公司发行的人民币普通股（A 股） 提议人：公司董事长张秋红女士 7、回购期限：自公司董事会审议通过最终股份回购方案之日起 12 个月内 四、提议人在提议前 6 个月内买卖本公司股份的情况 提议人张 ...

Financial Performance Expectations - The company expects a net profit attributable to shareholders of the parent company for 2024 to be between -3,000 million and -4,000 million CNY, indicating a significant loss compared to the previous year's profit of 1,181.25 million CNY[6][8]. - The expected net profit after deducting non-recurring gains and losses for 2024 is projected to be between -3,500 million and -4,550 million CNY[6]. - The company reported a total profit of 1,980.32 million CNY for the previous year, with a net profit of 1,181.25 million CNY attributable to shareholders[8]. Business Segment Performance - The semiconductor business is expected to maintain steady revenue growth, with a significant improvement in gross margin in the second half of 2024 despite seasonal impacts[14]. - The product integration business is projected to achieve double-digit year-on-year revenue growth in Q4 2024, driven by increased sales of consumer electronics[15][16]. Impairment and Losses - The company has recognized impairment losses on long-term assets due to uncertainties in future economic benefits from the product integration business, leading to a substantial expected loss in 2024[10][12]. - The company has previously recognized goodwill of 1,300.18 million CNY from the acquisition of Wentai Communications, with impairments of 606.16 million CNY and 493.79 million CNY recorded in 2022 and 2023 respectively[12]. Operational Strategy - The company plans to continue optimizing operational management and resource allocation to enhance efficiency and profitability in 2024[13]. Cautionary Notes - The company emphasizes that the financial data provided is preliminary and has not been audited by registered accountants, urging investors to be cautious[17][18].

一、 转股价格触发修正条件 根据《闻泰科技股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》的相关 规定，在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至 少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转 股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。 二、关于不向下修正"闻泰转债"转股价格的具体情况 自 2024 年 12 月 24 日重新开始起算后，截至 2025 年 1 月 16 日，"闻泰转债" 已触发向下修正条款。鉴于"闻泰转债"距离存续届满期尚远，并综合考虑公司 的基本情况、股价走势、市场环境等多重因素，以及对公司的长期发展潜力与内 在价值的信心，为维护全体投资者的利益，经公司第十二届董事会第一次会议审 议通过，公司董事会决定本次不向下修正转股价格。 | 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 | 2025-007 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | | 闻泰科技股份有限公司 关于不向下修正"闻泰转债"转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不 ...

第十二届董事会第一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 | 2025-005 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | | 闻泰科技股份有限公司 一、董事会会议召开情况 （五）本次董事会由半数以上董事共同推举董事张秋红女士主持，监事会成 员、拟任财务总监及董事会秘书列席了本次会议。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于选举公司董事长的议案》 同意选举张秋红女士为公司第十二届董事会董事长，任期与公司第十二届董 事会一致。 表决结果：5 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 （二）审议通过《关于选举公司董事会专门委员会委员的议案》 同意公司第十二届董事会专门委员会委员如下： （一）闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）第十二届董事会第一次 会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的 规定。 （二）2025 年 1 月 15 日通过 ...

| 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 | 2025-006 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | | 闻泰科技股份有限公司 第十二届监事会第一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 （一）闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）第十二届监事会第一次会 议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规 定。 （二）2025 年 1 月 15 日通过邮件方式向全体监事发出了会议通知，召集人 对本次会议的通知向与会监事作出了说明，与会监事同意豁免本次监事会会议通 知时限要求。 （三）本次会议于 2025 年 1 月 16 日以现场表决方式召开。 （四）本次监事会会议应当出席的监事 3 人，实际出席会议的监事 3 人（其 中：委托出席的监事 0 人，以通讯表决方式出席会议 0 人），0 人缺席会议。 二、监事会会议审议情况 审议通过《关于选举监事会主席的议案 ...

本法律意见书仅就本次股东大会的召集和召开程序、出席本次股东大会人员的资 格、召集人资格、会议表决程序是否符合中国相关法律、法规及《公司章程》的规定 以及表决结果是否合法有效发表意见，并不对本次股东大会所审议的议案内容以及该 等议案所表述的相关事实或数据的真实性、准确性或合法性发表意见。 本法律意见书仅供见证本次股东大会相关事项合法性之目的而使用，未经本所书 面同意，任何人不得将其用作其他任何目的。 为出具本法律意见书之目的，本所委派两名律师列席了贵公司本次股东大会，并 根据有关法律法规的规定和要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽 责精神，对贵公司提供的与本次股东大会有关的文件和事实进行了核查和验证，同时 听取了贵公司就有关事实的陈述和说明。贵公司承诺其所提供的文件和所作的陈述和 说明是完整、真实和有效的，无任何隐瞒、疏漏之处。 本所及本所律师依据《中华人民共和国证券法》《律师事务所从事证券法律业务 管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则》等规定及本法律意见书出具之日 以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原 则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见所认定的 ...

| 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 公告编号：临 2025-004 | | --- | --- | | 转债代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | 闻泰科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 990 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 288,210,462 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 23.2387 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 公司董事长张学政先生因公务不能出席并主持本次会议，根据《公司章程》的有 (一) 股东大会召开的时间：2025 年 1 月 15 日 (二) 股东大会召开的地点：湖北省黄石市下陆区团城山广会路 18 号闻泰花园 酒店会议室 (三) 出席会 ...

闻泰科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 会议材料 （证券代码：600745） 二〇二五年一月十五日 闻泰科技 2025 年第一次临时股东大会会议材料 闻泰科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议材料目录 | 闻泰科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议议程 | 1 | | --- | --- | | 闻泰科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议须知 | 3 | | 会议议案 | 5 | 闻泰科技 2025 年第一次临时股东大会会议材料 闻泰科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议议程 会议时间： 1、现场会议召开时间：2025 年 1 月 15 日（星期三）14:00 2、网络投票时间：2025 年 1 月 15 日，采用上海证券交易所网络投票系统， 通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15- 9:25,9:30-11:30,13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当 日的 9:15-15:00。 1 二、主持人宣布会议开始 三、宣布股东大会现场出席情况及会议须知 四、推选监票人和计票人 ...