安徽王良其律师事务所 关于安徽合力股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的法律意见书 ANHUI WANGLIANGQI LAW FIRM 安徽王良其律师事务所 （2024）良证字第 019 号 致：安徽合力股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东 大会规则》等法律、法规（以下简称"有关法律"）、《安徽合力股份有限公司 章程》（以下简称"公司章程"）的规定，安徽王良其律师事务所（以下简称"本 所"）作为安徽合力股份有限公司（以下简称"公司"）聘请的常年法律顾问， 指派本所律师出席公司 2024 年第一次临时股东大会（以下"本次股东大会"）， 对本次股东大会进行法律见证。本所律师按照律师行业公认的业务标准、道德 规范和勤勉尽责精神，对本次股东大会的召集、召开程序和出席人员的资格、 召集人资格、大会表决程序、表决结果等重要事项的合法性进行现场核验后， 出具法律意见如下： 一、本次股东大会召集、召开的程序 公司董事会于 2024 年 11 月 29 日在《证券时报》上就本次股东大会的召 开时间、地点和审议事项进行了公告（以下简称"公告"）。本次股东大会于 2024 年 ...

Key Points Industry/Company Involved - **Company**: Anhui Heli Co., Ltd. (Anhui Heli) - **Industry**: Industrial vehicles, particularly forklifts and related technologies Core Views and Arguments - **Low Valuation**: Anhui Heli is currently facing valuation pressure due to the expected increase in US tariffs. However, there are several positive factors including the trend of telecommunication, expected depreciation of the RMB, and stable steel prices. The company's valuation is considered low, especially considering the potential impact of US tariffs. - **Doc ID**: [1], [2], [5] - **Smartification**: Anhui Heli has significant potential in the era of smartification, particularly in the field of intelligent logistics. The company has made early investments in intelligent logistics and has strong capabilities in ATM systems and project execution. Collaboration with Huawei is expected to further enhance its software capabilities. - **Doc ID**: [8], [10], [11] - **Market Expectations**: The market has not fully recognized the potential of Anhui Heli in the era of smartification, particularly in the field of intelligent logistics and intelligent mobile robots. - **Doc ID**: [8], [9], [10] Other Important Points - **Tariff Scenarios**: Three scenarios were considered for the impact of US tariffs on Anhui Heli's performance. The most conservative scenario resulted in a significant decline in net profit, while the optimistic scenario suggested a minimal impact. - **Doc ID**: [3], [4], [7] - **Market Segments**: Anhui Heli's revenue and profit growth were analyzed for different market segments, including the US, non-US overseas markets, and domestic markets. - **Doc ID**: [3], [4], [5], [7] - **Intelligent Logistics Market**: The market for intelligent logistics is expected to grow rapidly, with a significant increase in the ASP of mobile robots. - **Doc ID**: [13]

Investment Rating - The report maintains an "Outperform" rating for the company, with a target price of RMB 23.86 per share and a reasonable market capitalization of RMB 213 billion [4][16][24]. Core Insights - The company is reallocating RMB 150 million from its convertible bond funds to the "High-end Casting Base Project," terminating the "NEV Construction Project" and "Smart Factory Phase II Project" [2][21]. - The acquisition of 65.15% of "Good Luck Machinery" and 51% of "Anxin Forks" is expected to enhance the company's competitiveness and revenue, reducing related transactions and optimizing governance [3][22][23]. - The high-end casting project aims for an annual production capacity of 200,000 tons, supporting the company's growth during the 14th and 15th Five-Year Plans [3][22]. Financial Forecast - The company is projected to achieve revenues of RMB 178.50 billion, RMB 201.84 billion, and RMB 226.25 billion for 2024, 2025, and 2026, respectively, with year-on-year growth rates of 2.17%, 13.08%, and 12.09% [4][19]. - Net profit is expected to reach RMB 14.17 billion, RMB 16.62 billion, and RMB 19.32 billion for the same years, reflecting growth rates of 10.85%, 17.33%, and 16.21% [4][19]. - The company's gross margin is projected to improve to 22.3% by 2024, maintaining this level through 2026 [5][19]. Business Segmentation - The forklift and parts business is expected to generate revenues of RMB 176.52 billion, RMB 199.47 billion, and RMB 223.41 billion from 2024 to 2026, with a stable gross margin of 22% [13][15]. - Other business segments are anticipated to grow at a rate of 20% annually, maintaining a gross margin of 45% [14][15]. Market Trends - The forklift industry is expected to maintain a growth trend, with domestic sales projected to show resilience despite external pressures, while exports are anticipated to grow significantly [8][10]. - The shift towards automation in manufacturing is expected to drive demand for forklifts, particularly in the context of smart logistics and warehousing [12][10].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [4] Core Views - The company plans to acquire 65.15% of Anhui Haoyun Machinery and 51% of Anhui Anxin Forklift, with a total transaction value of 197 million yuan, aimed at enhancing core competitiveness and reducing daily related transactions [1] - The company's overseas revenue grew by 20% year-on-year in the first half of the year, accounting for 39% of total revenue, indicating a strong international market presence [1] - Electric forklifts represent 63% of total sales, with significant growth in parts and aftermarket services, reflecting the ongoing electrification trend in the industry [1] Summary by Sections Acquisition Details - The company is set to acquire stakes in Haoyun Machinery and Anxin Forklift for a total of 197 million yuan, which is expected to enhance its core competitiveness and streamline operations [1] International Expansion - In the first half of 2024, the company achieved a 29.62% increase in export volume, with overseas revenue reaching 3.486 billion yuan, a 20.52% increase year-on-year, making up 38.69% of total revenue [1] - As of October 2024, the company sold 98,582 forklifts, a 0.44% increase year-on-year, with exports up by 12.70% [1][19] Electric Forklift Sales - Electric forklifts accounted for 63% of total sales, with significant growth in various electric forklift categories, including a 19.04% increase in electric balance forklifts and a 25.58% increase in electric walkie forklifts [1] - The electrification trend is evident, with electric forklifts making up 70.77% of total sales and a notable increase in the competitiveness of lithium battery-powered models [1] Financial Performance - For the first three quarters of 2024, the company reported revenue of 13.409 billion yuan, an increase of 2.11% year-on-year, and a net profit of 1.101 billion yuan, up 11.63% [2] - The company expects net profits for 2024-2026 to be 1.384 billion, 1.533 billion, and 1.689 billion yuan, respectively, with corresponding PE ratios of 11, 10, and 9 [2][8]

证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：临 2024-115 安徽合力股份有限公司 2024 年 11 月 4 日，公司认购了兴业银行股份有限公司合肥分行企业金融人 民币结构性存款产品（24 天）（编号：CC49****04000-000****0 ），认购金额 10,000 万元，具体内容详见公司于 2024 年 11 月 5 日披露于上海证券交易所网 站（www.sse.com.cn）的《公司关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的 进展公告》（临 2024-105）。11 月 29 日，公司对上述结构性存款产品进行了到 期赎回，收回本金人民币 10,000 万元，获得收益人民币 14.07 万元，本次赎回 的结构性存款产品本金及其收益均已归还至公司募集资金账户。具体情况如下： 关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理 到期赎回的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 安徽合力股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 19 日召开第 十届董事会第三十次会议审议通过了《关于 ...

证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：临 2024-116 安徽合力股份有限公司 2024 年 11 月 4 日，公司认购了兴业银行股份有限公司合肥分行企业金融人 民币结构性存款产品（24 天）（编号：CC49****04000-000****0 ），认购金额 10,000 万元，具体内容详见公司于 2024 年 11 月 5 日披露于上海证券交易所网 站（www.sse.com.cn）的《公司关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的 进展公告》（临 2024-105）。11 月 29 日，公司对上述结构性存款产品进行了到 期赎回，收回本金人民币 10,000 万元，获得收益人民币 14.07 万元，具体详见 重要内容提示： 本次现金管理产品名称及期限：交通银行蕴通财富定期型结构性存款 29 天 履行的审议程序：安徽合力股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 19 日召开第十届董事会第三十次会议审议通过了《关于使用部分暂时闲置 募集资金进行现金管理的议案》，在确保不影响募投项目建设和募集资金使用的 前提下，同意公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理，现金管理总额不超 过人 ...

证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：临 2024-113 安徽合力股份有限公司 关于拟终止可转换公司债券部分募投项目并将剩余 募集资金投入其他募投项目的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 拟终止募投项目名称：公司募投项目"新能源电动托盘车、堆垛车整机及关 键零部件制造建设项目"和"工业车辆离散型制造智能工厂建设项目"拟在原定 计划建设期满后进行终止。 变更募集资金投向的募集资金金额：拟终止募投项目预计剩余募集资金 15,000 万元。 出具《验资报告》（容诚验字[2022]230Z0358号）。公司设立了募集资金专用账 户，并与保荐机构、募集资金存放银行签订《募集资金三方监管协议》，对募集 资金的存放和使用进行专户管理。 （二）募投项目募集资金使用情况 根据公司披露的《安徽合力股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明 书》及实际，截至 2024 年 10 月 31 日，公司累计使用募集资金 112,882.01 万 元，募投项目募集资金使用情况如下： | 序 | | ...

安徽合力股份有限公司章程 （2024 年修订版） | 第一章 | 总则 | | 4 | | --- | --- | --- | --- | | 第二章 | | 经营宗旨和范围 | 5 | | 第三章 | 股 份 | | 5 | | 第一节 | | 股份发行 | 5 | | 第二节 | | 股份增减和回购 | 6 | | 第三节 | | 股份转让 | 7 | | 第四章 | | 股东和股东会 | 8 | | 第一节 | 股东 | | 8 | | 第二节 | | 股东会的一般规定 | 10 | | 第三节 | | 股东会的召集 | 12 | | 第四节 | | 股东会的提案与通知 | 13 | | 第五节 | | 股东会的召开 | 14 | | 第六节 | | 股东会的表决和决议 | 17 | | 第五章 | | 公司党委 | 20 | | 第六章 | 董事会 | | 22 | | 第一节 | 董事 | | 22 | | 第二节 | 董事会 | | 25 | | 第三节 | | 董事会秘书 | 28 | | 第七章 | | 总经理及其他高级管理人员 | 30 | | 第八章 | 监事会 | | 31 | | 第一 ...

证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：临 2024-112 安徽合力股份有限公司 关于收购安徽和安机电有限公司持有的 安徽好运机械有限公司、安徽安鑫货叉有限公司 全部股权暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 安徽合力股份有限公司（以下简称"公司""本公司"）决定以现金方式 收购安徽和安机电有限公司（以下简称"和安机电"）持有的安徽好运机械有限 公司（以下简称"好运机械"或"标的公司 1"）65.15%股权、安徽安鑫货叉有限 公司（简称"安鑫货叉"或"标的公司 2"）51%股权，本次交易以上述标的公司 资产评估报告结果为定价依据，结合相应股权比例，交易价格分别为人民币 160,181,568.70 元、36,853,977.00 元，合计为人民币 197,035,545.70 元。 因和安机电为公司控股股东安徽叉车集团有限责任公司（以下简称"叉 车集团"）全资子公司，因此本次交易事项构成关联交易。根据《上海证券交易 所股票上市规则》、《公司章程》相关规定，截至本公 ...

安徽合力股份有限公司 董事会提名委员会实施细则 （2024 年修订版） 第一章 总则 第三章 职责权限 第七条 提名委员会负责拟定公司董事、高级管理人员的选择标准和程序， 对董事、高级管理人员人选及其任职资格进行遴选、审核，并就下列事项向董事 会提出建议： （一）提名或任免董事； 第一条 为规范公司领导人员的产生，优化董事会组成，完善公司治理结构， 根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所自律监 管第 1 号指引——规范运作》《公司章程》及其他有关规定，公司特设立董事会 提名委员会，并制定本实施细则。 第二条 董事会提名委员会是董事会按照股东会决议设立的专门工作机构， 主要负责对公司董事和经理人员的人选、选择标准和程序进行选择并提出建议。 第二章 人员组成 第三条 提名委员会成员由三名董事组成，独立董事过半数。 第四条 提名委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的 三分之一提名，并由董事会选举产生。 第五条 提名委员会设主任委员（召集人）一名，由独立董事委员担任，负 责主持委员会工作；主任委员在委员内选举，并报请董事会批准产生。 第六条 提名委员会任期与董事会任期一致，委 ...