2024 年半年度报告 公司代码：600933 公司简称：爱柯迪 转债代码：110090 转债简称：爱迪转债 爱柯迪股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 177 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人张建成、主管会计工作负责人奚海军及会计机构负责人（会计主管人员）谢地声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在 ...

公 司 研 究 爱柯迪(600933.SH):小件规模持 续提升,新能源类中大件产品稳步 推进 近年来,公司营收维持高速增长,盈利能力稳步改善,且公司加快新能源汽车 产品压铸产品布局。我们对公司更新点评如下: 公司营收端高增长源于传统小件规模的提升以及新能源中大件业务的开拓。 2021-2023 年,公司营收增速分别为 23.75%、33.05%和 39.67%。2024Q1 营收同比增长 30.69%。公司汽车类业务销量同样维持高速增长,2022、2023 年汽车类产品销量分别增长 69.6%和 65.2%。汽车类产品单价分别为 13.4 元/ 件和 11.8 元/件。产品单价下降更多是传统小件销量的持续提升导致。近年来, 公司持续提升汽车转向系统、雨刮系统、动力系统、制动系统、热管理系统以 及汽车用各类电机零件等中小件"隐形冠军"产品市场占有率。我们认为,公 司在传统小件领域具备高效、成本等竞争优势,该业务是公司经营的基本盘。 新能源汽车类中大型压铸件稳步推进,开拓第二增长曲线。公司持续加快在新 能源汽车和智能汽车领域的市场布局,加大在新能源汽车三电系统、车身结构 件、热管理系统和智能驾驶系统上的产品开发 ...

市场表现 有序推进产能建设,为公司全球市场份额提升奠定基础。据 分析师:林子健 S1050523090001 | | |----| | | 基本数据 2024-06- 25 | 当前股价(元) | 15.51 | |--------------------|-------------| | 总市值(亿元) | 152 | | 总股本(百万股) | 977 | | 流通股本(百万股) | 911 | | 52 周价格范围(元) | 15.35-25.26 | | 日均成交额(百万元) | 112.79 | ▌营收快速增长,盈利能力持续优化 (1)收 入 端 : 公 司 2023/2024Q1 实 现营 收 59.6/16.4 亿 元,同比+39.7%/+30.7%;归母净利润 9.1/2.3 亿元,同比 +40.8/%+36.9%。 (2)费用端 :2023 年整体期间费用率为 10.6%,同比 +0.4pct。其中,2023 年销售/管理/研发/财务费用率分别为 1.44%/5.40%/4.71%/-0.97% , 同 比 -0.1/-0.5/-0.1/+1.1pct , 财务费用变化主要系汇率波动导致汇兑损 ...

爱柯迪(60093350) /汽车零部件 /公司点评 /2024.05.28 产品品类持续完善，产能建设稳步推进 证券研究报告 投资评级:增持(维持) 核心观点 ❖ 事件：公司发布2023年年报及2024年一季报。2023年公司实现营业收入59.57 基本数据 2024-05-27 亿元，同比增长39.67%；实现归母净利润9.13亿元，同比增长40.84%。2024Q1 收盘价(元) 17.44 流通股本(亿股) 8.97 公司实现营业收入16.42亿元，同比增长30.69%；实现归母净利润2.32亿元， 每股净资产(元) 8.51 同比增长36.92%。 总股本(亿股) 9.64 ❖ 毛利率有所提升，期间费用率控制良好： 2023 年、24Q1 毛利率分别为 最近12月市场表现 29.09%/29.67%，同比+1.32/0.02pct。2023 年销售费用率、管理费用率、研发 费 用 率 、 财 务 费 用 率 分 别 为 1.44%/5.40%/4.71%/-0.97%, 同 比 爱柯迪 沪深300 上证指数 -0.05/-0.48/-0.10/+1.07pct，财务费用变化主要系汇率波动导致汇兑损益 ...

新项目的话我没更新啊因为这个从节前4月27号那天出差到现在还没回公司 刚刚就聊了一个问题就是排产这个两千三是什么意思两千三百万件对对对这个指的是铝合金的产品件不包含鑫合金鑫合金的话它今年年度内的话一个月大概能做个三千到三千五百万人民币营收两千三百万件是四月份对吧对 我们现在整体的产能利用率大概是一个什么样的数字?整体的产能利用率?那你说产能算不算?就是北美那边的这个以墨西哥为例主要是国内的产能国内的话目前的总产能利用率大概在7%左右但是主要是因为这个慈善工厂有点拖后腿 我们总部其他的一些工厂比如说像是一号工厂到九号工厂这些的话大概它的产能量率在80%到85%左右的一个位置然后有州工厂那边的话它今年目前的一个产能量率在50%到60%左右因为它也是去年释放出来的产能泽州工厂的话也是大概这个情况 我把一二三月份的数据跟大家汇报一下一月份的话我们营收慈晨工厂 十号工厂做大店的这个然后他在一月份做了个八千万左右的人民币一月份的净利润的话大概是账面一千万左右接近一千万二月份的话因为放假 春节放假两个礼拜然后做了四千五百万的营收利润方亏损两百万 三月份的话做了9000万的营收但是三月份有一点点不太一样三月份的话呢慈生工厂把 ...

公司报告 | 年报点评报告 爱柯迪（600933） 证券研究报告 2024年05月 07日 投资评级 24Q1 业绩高增，加速全球化进程 行业 汽车/汽车零部件 6个月评级 买入（维持评级） 当前价格 19.51元 24Q1业绩高增，盈利能力维持高位 目标价格 元 公司发布2023 年年报，23年公司实现营收59.57亿元，同比+39.67%；归 基本数据 母净利润9.13亿元，同比+40.84%。从盈利能力看，公司2023年毛利率达 29.09%，同比+1.32pct；2023年净利率达15.54%，同比-0.26pct，维持高盈 A股总股本(百万股) 963.59 利。23Q4公司营收达17.23亿元，同比+39.05%/环比+8.25%；归母净利润 流通A股股本(百万股) 897.22 达3.16亿元，同比大增30.94%，环比+56.52%。24Q1公司营收达16.42亿 A股总市值(百万元) 18,799.72 元，同比+30.69%/环比-4.66%；归母净利润达2.32亿元，同比大增36.92%， 流通A股市值(百万元) 17,504.81 环比-26.57%。从盈利能力看，公司24Q1毛利率达 ...

[Table_Page] 季报点评|汽车 证券研究报告 [爱Table_柯Title] 迪（600933.SH） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 19.26元 23 年报及 24Q1 点评：毛利率表现亮眼，产品 合理价值 23.62元 前次评级 买入 结构持续优化 报告日期 2024-05-05 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 [Table_Summary] 核心观点： 32% ⚫ 公司 23 年归母净利润创历史新高，业绩表现亮眼。根据年报，公司 21% 2023年实现营业收入59.6亿元，同比+39.7%，实现扣非前/后归母净 10% 0% 利润9.13/8.76亿元，同比+40.8/45.2%。根据一季报，公司24年Q1 05/23 07/23 09/23 10/23 12/23 02/24 04/24 -11% 实现营业收入16.4亿元，同比+30.7%；实现归母净利润2.32亿元， -22% 同比+36.9%；扣非归母净利润2.21亿元，同比+44.9%。 爱柯迪 沪深300 ⚫ 公司毛利率23年Q3起逐季回升，同时内部管理效率持续提升。公司 [分Ta析ble师_ ...

证券研究报告 | 季报点评 2024年05月06日 爱柯迪（600933.SH） 业绩表现亮眼，新能源中大件+全球化布局稳步推进 事件：2023年公司实现营收59.57亿元，同比+39.67%，归母净利润9.13 买入（维持） 亿元，同比+40.84%；2024Q1实现营收16.42亿元，同比+30.69%，归 股票信息 母净利润2.32亿元，同比+36.92%。 行业 汽车零部件 前次评级 买入 业绩表现亮眼，中大件业务打开“第二增长曲线”：单季度， 4月30日收盘价(元) 19.26 2023Q4/2024Q1 全球乘用车销量分别环比+5.9%/-12.2%，公司营收分 总市值(百万元) 18,558.83 别环比+8.3%/-4.7%，与行业销量趋势一致。分地区看，国内业务受益于 总股本(百万股) 963.59 其中自由流通股(%) 93.11 中大件布局的推进，2023年内销收入实现26.7亿元，同比+63%；外销 30日日均成交量(百万股) 5.60 业务实现32.3亿元，同比+29%，预计主要受益于墨西哥工厂投产爬坡。 股价走势 展望全年，可转债项目、墨西哥工厂稳步推进，欧洲工厂有望落地，理想 等 ...

[Table_StockInfo] 买入 2024年 04月 30日 （维持） 证券研究报告•2023年年报&2024年一季报点评 当前价： 19.26元 爱 柯 迪（600933） 汽车 目标价： ——元（6个月） “产品超市”品类持续完善，全球布局有序推进 投资要点 西南证券研究发展中心 [T a事ble件_S：（u1m）公ma司ry发] 布2023年度报告，2023年实现营收59.57亿元，同比+39.67%； [分Ta析bl师e_：Au郑th连or声] 归母净利润9.13亿元，同比+40.84%；扣非归母净利润8.76亿元，同比+45.15%。 执业证号：S1250522040001 其中，2023Q4实现营收17.23亿元，同环比分别+39.05%/ +8.25%；归母净利 电话：010-57758531 润 3.16亿元，同环比分别+30.94%/ +56.52%；扣非归母净利润2.87亿元，同 邮箱：zlans@swsc.com.cn 环比分别+39.38%/ +44.18%。（2）公司发布2024年一季度报告，2024Q1实现 联系人：冯安琪 营收 16.42亿元，同环比分别+30.69%/ ...

公司研究 | 季报点评 爱柯迪 600933.SH 毛利率环比持续改善，新能源及智能化产 买入 （维持） 股价（2024年04月30日） 19.26元 品将成为第二增长曲线 目标价格 25.41元 52周最高价/最低价 25.8/17.13元 总股本/流通A股（万股） 96,359/89,722 A股市值（百万元） 18,559 核心观点 国家/地区 中国 行业 汽车与零部件 ⚫ 业绩好于市场预期。2023年营业收入59.57亿元，同比增长39.7%；归母净利润 报告发布日期 2024年05月05日 9.13亿元，同比增长40.8%；扣非归母净利润8.76亿元，同比增长45.1%。4季度 营业收入17.23亿元，同比增长39.1%，环比增长8.3%；归母净利润3.16亿元， 同比增长30.9%，环比增长56.5%；扣非归母净利润2.87亿元，同比增长39.4%， 环比增长44.2%。2024年1季度营业收入16.42亿元，同比增长30.7%；归母净利 1周 1月 3月 12月 润2.32亿元，同比增长36.9%；扣非归母净利润2.21亿元，同比增长44.9%。 绝对表现% 7.24 -0.36 2.77 1. ...