文灿股份（603348.SH）系列点评三 ➢ 事件概述。公司发布公告：文灿股份全资子公司雄邦压铸（南通）有限公 司（江苏雄邦）于近日收到某头部新能源汽车主机厂的《定点通知函》，江苏雄 邦被确定为其一体化车身结构件的供应商，为其提供大型一体化铝压铸后地 板。 同时公告：公司近日收到百炼集团下属墨西哥公司 LBQ 通知，其与墨西哥税务 机关的增值税重复缴纳争议之诉讼取得新进展：墨西哥法院终审判决 2017 和 2018 财年多份铝材进口申请表的增值税重复缴纳问题，LBQ 实现胜诉，无需 承担相关评税支出。 ➢ 一体化压铸再获突破 持续引领行业。公司一直致力于大型一体化车身结构 件产品的研发，根据公司年报披露，在大型一体化车身件领域，公司获得多家 汽车客户共 11 个大型一体化结构件定点（其中 2023H2 新获两个）；公司本次 新定点项目预计在 2025 年第四季度开始量产，项目生命周期四年，项目全周 期的销售总金额预计为 4.5 亿元到 5.0 亿元。我们认为本次再获定点突破，彰 显了主机厂对公司在一体化压铸产品开发设计、技术质量、生产保障能力的认 可，将进一步巩固公司的先发优势，提升公司抢占份额能力。 ➢ 海 ...

2024 年 05 月 06 日 客户放量叠加百炼修复，24Q1 业绩大幅改善 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------|-------|-------|-------|-------|--------| | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（百万元） | 5,230 | 5,101 | 7,219 | 8,857 | 10,593 | | 增长率 yoy （ % ） | 27.2 | -2.4 | 41.5 | 22.7 | 19.6 | | 归母净利润（百万元） | 238 | 50 | 404 | 575 | 721 | | 增长率 yoy （ % ） | 144.5 | -78.8 | 700.2 | 42.6 | 25.4 | | EPS 最新摊薄（元 / 股） | 0.90 | 0.19 | 1.53 | 2.18 | 2.73 | | 净资产收益率（ % ） | 7.8 | 1.6 | 11.1 | 13.8 | 14.8 | | ...

[Table_MainInfo] 公司研究/汽车与零配件/汽车 证券研究报告 文灿股份（603348）公司年报点评 2024 年 05 月 01 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------|-------------| | 股票数据 | | | 04 [ Table_StockInfo 月 30 日收盘价（元） ] | 30.13 | | 52 周股价波动（元） | 20.40-58.68 | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | 264/264 | | 总市值 / 流通市值（百万元） | 7956/7956 | | 相关研究 | | | [Table_ReportInfo] 《 23 年业绩预计承压，静待客户订单放量》 | | | 2024.02.02 | | | 《 Q3 业绩环比改善，静待客户订单放量》 | | | 2023.11.29 | | | 《 23H1 业绩短期承压，看好盈利能力修复》 | | | 202 ...

证券研究报告·公司研究简报·汽车零部件 ◼ 风险提示：下游乘用车需求复苏不及预期，一体化压铸需求不及预期， 铝合金价格上涨超出预期。 | --- | --- | |--------------------------|-------------| | | | | | | | 收盘价 ( 元 ) | 30.13 | | 一年最低 / 最高价 | 20.40/58.68 | | 市净率 ( 倍 ) | 2.47 | | 流通 A 股市值 ( 百万元 ) | 7,956.24 | | 总市值 ( 百万元 ) | 7,956.24 | 2023-10-31 《文灿股份(603348)：2023 年半年报 点评：核心客户产销恢复增长，一体 化压铸持续拓展！ 》 1. 核心客户放量明显，公司营收/净利润稳步增长 买入（维持） ◼ 毛利率提升，费用率改善明显：1）公司 2023Q4 毛利率为 15.8%，同环 比分别-0.1/-1.9pct，销售/管理/研发费用率分别为 1.4%/5.9%/2.6%，同比 分别-1.1/+0.6/+1.1pct，环比分别-0.6/-0.7/-0.6pct。2）公司 2024Q1 毛利 率/ ...

盈利拐点出现，一体压铸加速拓展 文灿股份(603348.SH)/汽车 证券研究报告/公司点评 2024 年 4 月 27 日 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------|---------|-------|-------|-------|--------| | [Table_Industry] [Table_Title] 评级：买入（维持） \n市场价格： 28.19 元 | [Table_Finance 公司盈利预测及估值 1] \n指标 | \n2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 分析师：何俊艺 | 营业收入（百万元） | 5,230 | 5,101 | 7,550 | 9,060 | 10,691 | | | 增长率 yoy% | 27% | -2% | 48% ...

2024Q1 业绩超预期 一体化压铸再获突破 2024 年 04 月 26 日 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------|-------|------------------|------------|--------| | 项目/年度 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（百万元） | 5,101 | 7,649 | 9,523 | 11,514 | | 增长率（%） | -2.4 | 49.9 | 24.5 | 20.9 | | 归属母公司股东净利润（百万元） | 50 | 417 | 597 | 757 | | 增长率（%） | -78.8 | 726.6 | 43.1 | 26.9 | | 每股收益（元） | 0.19 | 1.58 | 2.26 | 2.87 | | PE | 134 | 16 | 11 | 9 | | PB | 2.1 | 1.9 | 1.6 | 1.4 | | 资料来源： Wind ，民生证券研究院预测；（注 ...

文灿集团股份有限公司 2023 年年度报告 公司代码：603348 公司简称：文灿股份 转债代码：113537 转债简称：文灿转债 文灿集团股份有限公司 2023 年年度报告 1 / 200 文灿集团股份有限公司 2023 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人唐杰雄、主管会计工作负责人黄玉锋及会计机构负责人（会计主管人员）黄玉锋 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司向特定对象发行A股股票事项已于2023年7月获得中国证券监督管理委员会（以下简称" 中国证监会"）的同意注册批复（证监许可〔2023〕1599号），目前正处于实施阶段。 根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》第三十三条的规定，"上市公司发行证券，存 在利润分配方案、公积金转增股本方案尚 ...

文灿集团股份有限公司 2024 年第一季度报告 证券代码：603348 证券简称：文灿股份 转债代码：113537 转债简称：文灿转债 文灿集团股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 审计师发表非标意见的事项 □适用 √不适用 一、 主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 | 项目 | 本报告期 | 本报告期比上年同期增减 | | | --- | --- | --- | --- | | | | 变动幅度(%) | | | 营业收入 | 1,479,968,616.97 | | 16.33 | 1 / 12 文灿集团股份有限公司 2024 年第一季 ...

文灿集团股份有限公司 2023 年第三季度报告 证券代码：603348 证券简称：文灿股份 转债代码：113537 转债简称：文灿转债 文灿集团股份有限公司 2023 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务 信息的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 | | | 本报告期比上 | | 年初至报告期末 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 项目 | 本报告期 | 年同期增减变 | 年初至报告期末 | 比上年同期增减 | | | | 动幅度(%) | | 变动幅度(%) | | 营业收入 | 1,258,597,570.49 | -12.98 ...

证券代码:603348 证券简称:文灿股份 公告编号:2023-082 转债代码:113537 转债简称:文灿转债 文灿集团股份有限公司 关于参加2023广东辖区上市公司投资者网上 集体接待日活动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为进一步加强与投资者的互动交流,文灿集团股份有限公司(以下简称"公 司")将参加由广东证监局、广东上市公司协会联合举办的"2023 广东辖区上 市公司投资者集体接待日活动",现将相关事项公告如下: 本次投资者网上集体接待日活动将采用网络远程的方式举行,投资者可登录 "全景路演"网站(https://rs.p5w.net)参与本次互动交流,活动时间为 2023 年 9 月 19 日(周二)15:45-17:00。 届时公司高管将在线就公司 2023 年半年度业绩、公司治理、发展战略、经 营状况等投资者关心的问题,与投资者进行沟通与交流,欢迎广大投资者踊跃参 与! 特此公告。 文灿集团股份有限公司董事会 2023 年 9 月 13 日 1 ...