分析师：乔琪 登记编码：S0730520090001 qiaoqi@ccnew.com 021-50586985 传媒 在手订单规模充沛，项目周期影响 Q1 业 绩 ——风语筑(603466)年报点评 | --- | --- | --- | |---------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating a positive outlook for the stock over the next 6 to 12 months [19]. Core Insights - In 2023, the company achieved revenue of 2.35 billion yuan, a year-on-year increase of 39.75%, and a net profit attributable to shareholders of 280 million yuan, up 327.53% year-on-year, driven by the release of pent-up demand and the execution of new projects [1]. - In Q1 2024, the company reported revenue of 290 million yuan, a decrease of 30.29% year-on-year, primarily due to a reduction in completed projects [1]. - The company is increasing its investment in spatial computing and exploring growth opportunities in VR combined with cultural tourism and exhibitions [8]. - The gross margin for 2023 was 29.9%, an increase of 2.8 percentage points year-on-year, while the expense ratios for sales, management, and R&D decreased [8]. - The company signed new orders totaling approximately 2.649 billion yuan in 2023, a growth of 10.63 million yuan compared to the previous year, with a backlog of orders amounting to 4.489 billion yuan at the end of 2023 [18]. Financial Summary - The operating cash flow for 2023 was 2 million yuan, with projected cash flows of 353 million yuan in 2024 and 420 million yuan in 2025 [3]. - The company's net profit forecast for 2024 and 2025 has been adjusted to 350 million yuan and 430 million yuan, respectively, with expected growth rates of 23% for both years [9]. - The company's total assets are projected to grow from 4.913 billion yuan in 2023 to 7.023 billion yuan by 2026 [14]. - The company's P/E ratio is expected to decrease from 23.82 in 2023 to 13.27 by 2026, indicating an improving valuation [17].

经营业绩快速回升，在手订单充沛，加速拓展数字新文旅业务。2023 年，文旅 市场和线下体验业务需求明显回暖。公司践行国家文化数字化战略，拓展数字新 文旅业务，推动前期积压需求释放和新项目执行，2023 年内完工项目和营业收 入同比大幅增长。公司把握"文旅热""博物馆热"的良好机遇，组建专注于文 化旅游和体验消费研究的风语筑新文旅研究院，综合介入城市更新场景，拓展数 字新文旅业务。2023 年，公司新签订单金额合计约 26.49 亿元，同比增长 10.63 亿元；截至 2023 年 12 月 31 日，公司在手订单余额 44.89 亿元，在手订 单储备充沛。 1、《风语筑（603466.SH）：推进主营业务场景多元化战 略，业务需求呈回暖趋势》2023-08-31 2、《风语筑（603466.SH）：23Q1 业绩同比扭亏，加码 投入前沿技术创新应用》2023-04-26 3、《风语筑（603466.SH）：2022 年市场环境影响需求 端，AIGC 培育第二增长驱动》2023-04-18 分析师声明 地址：上海市浦东新区南洋泾路 555 号陆家嘴金融街区 22 栋 | --- | --- | |------- ...

证 券 研 告 公 司 研 究 2024 年 04 月 26 日 究 报 | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

上 海 风 语 筑 文 化 科 技 股 份 有 限 公 司 募 集 资 金 存 放 与 实 际 使 用 情 况 鉴 证 报 告 天 职 业 字 [2024]10818-1 号 目 录 募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 --- -- 1 -3 募集资金存放与实际使用情况的专项报告 -- 。您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://zg.cnbf.gor.cn）" 进行 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://zq.fc.html http://www.com/ 募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 天职业字[2024]10818-1 号 上海风语筑文化科技股份有限公司全体股东: 我们审核了后附的上海风语筑文化科技股份有限公司(以下简称"风语筑"或"公司")《关 于公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。 一、管理层的责任 风语筑管理层的责任是按照中国证监会《上市公司监管指引第 2 号 -- 上市公司募集资金 管理和使用的监管要求》、上海证券交易所颁布的《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 -- 规范运作》及相关格式指引规定编制《关于公司 ...

债券代码：113643 债券简称：风语转债 证券代码：603466 证券简称：风语筑 公告编号：2024－017 上海风语筑文化科技股份有限公司 第三届董事会第二十三次会议决议公告 公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 上海风语筑文化科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第 二十三次会议于 2024 年 4 月 25 日以现场结合通讯方式召开。本次会议由董事 长召集，会议应参加表决董事 7 人，实际参加表决董事 7 人，本次会议的召集、 召开符合《中华人民共和国公司法》和本公司《公司章程》的有关规定，所作 决议合法有效。 一、 审议通过《2023 年年度报告及摘要》。 公司董事会及其董事保证公司 2023 年年度报告全文及其摘要所载资料不存 在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性负个别及连带责任。 相关内容请查阅公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的 《上海风语筑文化科技股份有限公司 2023 年年度报告》全文及《上海风语筑文 化科技股份有限 ...

上海风语筑文化科技股份有限公司 2023 年度董事会审计委员会履职报告 根据中国证监会《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《上海 证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—— 规范运作》《公司章程》及《董事会专门委员会工作细则》等规定和要求，上海 风语筑文化科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会审计委员会本着勤勉 尽责的原则，认真履行审计监督职责。现将董事会审计委员会 2023 年度履职情 况报告如下： 一、审计委员会基本情况 公司董事会审计委员会由 3 名董事组成（其中独立董事 2 名），现任成员为 独立董事周昌生先生、周若婷女士和董事李晖先生。报告期内，全部成员均具有 能够胜任审计委员工作职责的专业知识和商业经验，并且主任委员周昌生具有正 高级会计师、注册会计师、注册税务师资格，为资深会计专家。 二、审计委员会年度会议的召开情况 2023 年度审计委员会共召开了 6 次会议并发表了审议意见。全体委员严格 按照相关规定，认真履行职责，亲自出席了全部会议，各项议案均经全体委员审 议通过。具体如下： | | 会议时间 | | | 会议届次 | 会议审议内容 | | ...

上 海 风 语 筑 文 化 科 技 股 份 有 限 公 司 审计报告 天 职 业 字 [2024] 10818 号 目 录 ange 审计报告 -- -1 2023 年度财务报表 ------ -- 6 —18 2023 年度财务报表附注 -- 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn） 报告编码:京24UTPUBLNW 审计报告 天职业字[2024]10818 号 上海风语筑文化科技股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了上海风语筑文化科技股份有限公司(以下简称"风语筑")财务报表,包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表,2023年度的合并及母公司利润表、合并及 母公司现金流量表和合并及母公司股东权益变动表,以及财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了 风语筑 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2023 年度的合并及母公司经营成 果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计 ...

上海风语筑文化科技股份有限公司 2023 年度财务决算报告 公司财务报表经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了无 保留意见的审计报告，在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映 了公司 2023 年 12 月 31 日的财务状况以及 2023 年度的经营成果和现金流量。 一、2023 年度决算主要财务数据 现将公司有关的财务决算情况汇报如下： 单位：元 | 主要会计数据 | 2023 年 | 2022 年 | 本期比上年 同期增减 | 2021 年 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | (%) | | | 营业收入 | 2,350,496,946.85 | 1,681,904,485.58 | 39.75 | 2,939,906,282.47 | | 归属于上市公司股 | 282,357,198.46 | 66,044,003.96 | 327.53 | 438,837,499.28 | | 东的净利润 | | | | | | 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 | 214,661,505.23 | 30,486,305.44 | 604.1 ...

上海风语筑文化科技股份有限公司（以下简称"风语筑"、"公司"）于2021 年8月19日披露《关于变更保荐机构及保荐代表人的公告》，聘请中信建投证券 股份有限公司（以下简称"中信建投证券"、"保荐机构"）担任公司的持续督 导机构，由于公司首次公开发行股票募集资金尚未使用完毕，因此中信建投证券 自与公司签署保荐与承销协议之日起，承继首次公开发行股票的保荐机构海通证 券股份有限公司（以下简称"海通证券"）对公司的有关持续督导职责。2022 年4月22日，公司公开发行可转换公司债券上市后，中信建投证券作为本次公开 发行可转换公司债券的保荐机构，继续履行持续督导义务。 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第11号—持续督导》等相关法规规定，中信建投证券对风语筑使用部分闲 置募集资金委托理财的事项进行了核查，具体情况如下： 中信建投证券股份有限公司 关于上海风语筑文化科技股份有限公司 使用部分闲置募集资金现金管理的核查意见 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准上海风语筑展示股份有限公司首次公 开发行股票的批复》（证监许可[2017]1725号）核准，公司2017 ...