| 证券代码：603529 | 证券简称：爱玛科技 | 公告编号：2025-004 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113666 | 转债简称：爱玛转债 | | 爱玛科技集团股份有限公司 关于"爱玛转债"2025 年付息公告 重要内容提示： 可转债付息债权登记日：2025 年 2 月 21 日 可转债除息日：2025 年 2 月 24 日 可转债兑息日：2025 年 2 月 24 日 爱玛科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 2 月 23 日发行 的可转换公司债券（以下简称"可转债"或"爱玛转债"）将于 2025 年 2 月 24 日开始支付自 2024 年 2 月 23 日至 2025 年 2 月 22 日期间的利息。根据公司《可 转债募集说明书》有关条款的规定，现将有关事项公告如下： 一、可转债发行上市情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准爱玛科技集团股份有限公司公开发行 可转换公司债券的批复》（证监许可[2022]3038 号）核准，公司于 2023 年 2 月 23 日公开发行了 2,000 万张可转债，每张面值为人民币 100 元，发行总额为人 民币 ...

Summary of Aima Technology Conference Call Company Overview - Aima Technology reported nearly 10.6 billion yuan in revenue for the first half of 2024, representing a year-on-year growth of 3.7% [2] - The company focuses on electric bicycles, electric motorcycles, and electric tricycles, emphasizing user demand and brand core propositions [2] Key Points and Arguments Financial Performance - Aima's profitability has improved, and the company has maintained stable equity, launching an equity incentive plan in early 2024 to demonstrate strong development confidence [2] - The company conveyed a clear development strategy during the 2025 dealer conference [2] Competitive Advantages - Aima possesses significant advantages in brand recognition, channel management, and cost control [3] - The brand targets female consumers, achieving high brand awareness [4] - Aima has over 30,000 offline outlets, with strict dealer management and high single-store efficiency [3][4] - Cost advantages are realized through upstream supply chain integration, enhancing self-control capabilities [4] Industry Dynamics - The electric two-wheeler industry is experiencing optimization in its structure due to new national standards and policy changes, creating growth opportunities [3] - The new national standards, effective in early 2025, impose stricter requirements on plastic components and communication installations, increasing costs and benefiting leading companies [5] - The implementation of a vehicle trade-in policy in 2025 will expand subsidies and encourage consumers to purchase new standard vehicles, promoting market growth [6] Market Growth Projections - The trade-in policy and enhanced sales regulations are expected to drive industry sales growth by 15% to 20% in 2025 [7] - Aima's future growth points include: - Electric two-wheeler business benefiting from new standards and policies - Rapid expansion of the electric tricycle business - Long-term potential in overseas markets [11] Market Share and Competition - The new national standards will favor leading brands like Aima and Yadi, with Yadi holding a 30% market share and Aima at 20%, while other brands account for approximately 60% [8] - The market for electric tricycles is growing, particularly in lower-tier cities, with Aima positioned to capture this demand due to its brand and channel advantages [10] International Market Potential - Although Aima's current overseas market share is low, there is significant long-term potential, with global electric two-wheeler sales expected to grow at a compound annual growth rate of 19% from 2023 to 2027 [10] - Chinese companies are anticipated to gradually capture market share in Southeast Asia and other regions as product performance and safety improve [10] Investment Considerations - The current phase is seen as a relatively good investment opportunity for Aima Technology, with expectations of stock price increases following positive data in early 2025 [12] - January sales data from Yadi showed over 20% growth, indicating a favorable market environment that could benefit Aima as well [12]

| 证券代码：603529 | 证券简称：爱玛科技 | 公告编号：2025-003 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113666 | 转债简称：爱玛转债 | | 爱玛科技集团股份有限公司 关于高级管理人员减持股份结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 高级管理人员持股的基本情况 本次减持计划实施前，爱玛科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）副 总经理罗庆一持有公司股份 1,960,000 股，占公司总股本的 0.2275%；副总经理、 财务总监郑慧持有公司股份 1,340,000 股，占公司总股本的 0.1555%。 减持计划的实施结果情况 2024 年 9 月 28 日，公司披露了《爱玛科技高级管理人员减持股份计划公告》 （公告编号：2024-086），因自身资金需求，罗庆一拟通过集中竞价方式或大宗 交易方式合计减持公司股份不超过 673,750 股，减持数量不超过公司总股本的 0.0782%；郑慧拟通过集中竞价方式或大宗交易方式合计减持公司股份不超过 ...

目前公司生产经营情况正常，张剑能够正常履行公司法定代表人、董事长、总经理等职责。 财联社1月8日电，爱玛科技公告，公司于2025年1月8日收到由承德市监察委员会签发的《解除留置通知 书》，决定对公司实际控制人、董事长兼总经理张剑解除留置措施。 ...

Investment Rating - The report assigns a rating of "Buy" for the company [3]. Core Views - Aima Technology is a leader in the electric two-wheeler industry, with annual production and sales exceeding 10 million units. The company has a robust growth trajectory, with a revenue CAGR of 17.2% from 2015 to 2023 and a net profit CAGR of 22.3% during the same period. In the first half of 2024, the company achieved a revenue of 10.59 billion yuan, representing a year-on-year growth of 3.7%, and a net profit of 0.95 billion yuan, up 6.2% year-on-year [9][19]. - The company is expected to benefit from new regulations and subsidies in the short term, while long-term demand in the domestic market remains promising. The upcoming revisions to the national standards and the inclusion of electric two-wheelers in the trade-in subsidy program are anticipated to accelerate the replacement of old vehicles and enhance industry concentration [9][37][44]. - Aima's product matrix is diverse, with a focus on electric bicycles, which accounted for 61% of revenue in 2023. The company is positioned in the mid-to-high-end market, with a competitive pricing strategy compared to peers [22][27]. Summary by Sections Financial Forecast - Revenue is projected to grow from 21.04 billion yuan in 2023 to 29.93 billion yuan in 2026, with a CAGR of 12.2% [2]. - Net profit is expected to increase from 1.88 billion yuan in 2023 to 2.82 billion yuan in 2026, with a CAGR of 15% [2]. - The company's EBITDA is forecasted to rise from 2.21 billion yuan in 2023 to 3.65 billion yuan in 2026 [2]. Company Overview - Aima Technology was established in 1999 and has been a key player in the electric two-wheeler market since 2004. The company operates seven manufacturing bases, primarily in Tianjin and Jiangsu, and has over 30,000 retail outlets [19][20]. - The company has a concentrated ownership structure, with the chairman holding 68.8% of the shares, indicating strong control and commitment to the company's future [20][21]. Industry Outlook - The electric two-wheeler industry is expected to experience a new wave of growth driven by regulatory changes and subsidies. The introduction of stricter safety standards is likely to phase out smaller manufacturers, leading to increased market concentration [37][44]. - The domestic market shows potential for growth, with increasing demand from both consumer and business sectors. The overseas market, particularly in Southeast Asia, is also seen as a significant growth area, with projections indicating a potential sales volume of 53.9 million units by 2027 [54][60].

| 证券代码：603529 | 证券简称：爱玛科技 | 公告编号：2025-001 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113666 | 转债简称：爱玛转债 | | 爱玛科技集团股份有限公司 关于"爱玛转债"转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 累计转股情况："爱玛转债"自 2023 年 9 月 1 日起可转换为公司股份， 截至 2024 年 12 月 31 日，"爱玛转债"累计转股金额为 493,000 元，累计因转 股形成的股份数量为 12,446 股，占可转债转股前公司已发行股份总额的 0.001444%。 未转股可转债情况：截至 2024 年 12 月 31 日，尚未转股的"爱玛转债" 金额为 1,999,507,000 元，占"爱玛转债"发行总额的 99.9754%。 本季度转股情况：2024 年 10 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日期间，"爱玛转 债"转股金额为 38,000 元，因转股形成的股份数量为 977 股。 一、可转债 ...

| 证券代码：603529 | 证券简称：爱玛科技 | 公告编号：2024-097 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113666 | 转债简称：爱玛转债 | | 爱玛科技集团股份有限公司 2024 年 12 月 27 日，公司副董事长、副总经理段华女士，董事、副总经理、 董事会秘书王春彦先生，副总经理、财务总监郑慧女士，独立董事马军生先生出席 了本次说明会。参会人员就公司经营成果及财务状况与投资者进行了沟通和交流。 二、投资者提出的主要问题及公司的回答情况 公司对投资者在本次业绩说明会上提出的问题给予了回复，现将主要问题及 回复整理如下： 问题 1：（1）公司三季报业绩同比去年，收入利润变动不大，管理、销售、研 发和财务费用率均有所攀升，净资产收益率下滑，毛利率为何不降反升，同时筹资 和投资性现金流均为负，能否分析一下原因？（2）公司发行 20 亿元可转债尚未 开始转股，公司会在推动转股上采取哪些举措？ 答：（1）根据公司发展战略，在市场开拓以及产品研发等方面加大了投入，带 动相关费用率有所上升。毛利率变动是由成本控制、产品结构、渠道政策等因素综 合影响形成的。同时筹资活动净现金流主 ...

| 证券代码：603529 | 证券简称：爱玛科技 | 公告编号：2024-096 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113666 | 转债简称：爱玛转债 | | 爱玛科技集团股份有限公司 关于公司及子公司 2025 年度日常关联交易预计的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 爱玛科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二十八次 会议，审议通过了《关于公司及子公司 2025 年度日常关联交易预计的议案》。 关联董事张剑、段华、张格格回避表决，非关联董事以同意 6 票、反对 0 票、弃 权 0 票表决通过该议案。该议案无需提交股东大会审议。 上述事项已在提交公司董事会审议前经独立董事专门会议审议通过。独立董 事认为：公司对 2025 年日常关联交易的预计遵循了公开、公平、公正原则，符 合公司正常生产经营需要，不会因此类交易而对关联方形成依赖，相关交易事项 不会影响公司的独立性，不会损害公司、股东、特别 ...

爱玛科技集团股份有限公司第五届董事会第二十八次会议，审议通过了《关 于公司及子公司 2025 年度日常关联交易预计的议案》。关联董事张剑、段华、张 格格回避表决，非关联董事以同意 6 票、反对 0 票、弃权 0 票表决通过该议案。 该议案无需提交股东大会审议。 上述事项已在提交公司董事会审议前经独立董事专门会议审议通过。独立董 事认为：公司对 2025 年日常关联交易的预计遵循了公开、公平、公正原则，符 合公司正常生产经营需要，不会因此类交易而对关联方形成依赖，相关交易事项 不会影响公司的独立性，不会损害公司、股东、特别是中小股东的利益。因此， 独立董事对公司 2025 年度日常关联交易预计事项发表同意意见，并同意提交公 司董事会审议。 监事会对该议案发表同意意见：本次关联交易事项，公司及子公司能充分利 用关联方拥有的资源和优势为公司及子公司生产经营服务，实现优势互补和资源 合理配置，获取更好效益。本次关联交易定价公允，不存在损害公司及其他股东 华泰联合证券有限责任公司 关于爱玛科技集团股份有限公司及子公司 2025 年度日常关联交易预计的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合"或"保荐机构" ...

| 证券代码：603529 | 证券简称：爱玛科技 | 公告编号：2024-095 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113666 | 转债简称：爱玛转债 | | 爱玛科技集团股份有限公司 关于股东减持股份结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东持股的基本情况 本次减持计划实施前，盐城鼎爱创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称 "盐城鼎爱"，现已更名为陵水鼎爱创业投资合伙企业（有限合伙））持有爱玛 科技集团股份有限公司（以下简称"公司"或"爱玛科技"）股份 35,559,300 股，占公司总股本的 4.1266%。 近日，公司收到股东盐城鼎爱发来的《关于股份减持计划结果的告知函》。 截至 2024 年 12 月 23 日，盐城鼎爱通过集中竞价方式减持公司股份 8,609,300 股，占公司总股本的 0.9991%，持股比例由 4.1266%变更为 3.1275%。本次减持 计划时间区间届满，现将减持结果情况公告如下: 注：其他方式取得系通过公司 2021 ...