Group 1 - The stock price of Meinuohua (603538) closed at 13.95 yuan on May 9, 2025, down by 1.06%, with a turnover rate of 1.7% and a trading volume of 36,200 lots, resulting in a transaction amount of 50.89 million yuan [1] - On May 9, 2025, the net inflow of main funds was 964,100 yuan, accounting for 1.89% of the total transaction amount, while retail investors had a net outflow of 1.3758 million yuan, representing 2.7% of the total transaction amount [2][4] - Meinuohua announced the first notice regarding the optional repurchase of "Meinu Convertible Bonds," with a repurchase price of 100.60 yuan per bond (including current interest), and the repurchase period set from May 16 to May 22, 2025 [2][4] Group 2 - On May 8, 2025, the company held its 2024 annual shareholders' meeting and the first bondholders' meeting for "Meinu Convertible Bonds," where it approved a proposal to change part of the fundraising investment projects, triggering the additional repurchase clause for the convertible bonds [3] - The repurchase procedure requires bondholders to submit their repurchase requests through the Shanghai Stock Exchange trading system, and once confirmed, the repurchase requests cannot be revoked [3]

Core Points - The company announced the first notice regarding the optional redemption of "Meinuo Convertible Bonds" [1] - The redemption price is set at 100.60 RMB per bond, including the current interest [3][5] - The redemption period is from May 16, 2025, to May 22, 2025 [4][5] - The payment date for the redemption funds is May 27, 2025 [1][5] - During the redemption period, the "Meinuo Convertible Bonds" will stop converting into shares [1][4] Redemption Terms - Holders of "Meinuo Convertible Bonds" can choose to redeem part or all of their unconverted bonds [1][4] - The redemption is not mandatory, allowing bondholders to decide whether to proceed [1][4] - The calculation for the current interest is based on a formula that considers the bond's face value, interest rate, and the number of days since the last interest payment [3] Redemption Process - The bond code for the redemption is "113618" and the abbreviation is "Meinuo Convertible Bonds" [5] - Bondholders must submit their redemption requests through the Shanghai Stock Exchange trading system during the specified period [5] - If a redemption request is not successful on the first day, bondholders can continue to submit requests on subsequent days within the redemption period [5] Trading During Redemption - "Meinuo Convertible Bonds" will continue to trade during the redemption period but will not be convertible into shares [5] - If the total face value of the convertible bonds falls below 30 million RMB due to redemptions, trading will still continue until the end of the redemption period [6]

关于"美诺转债"可选择回售的第一次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 风险提示：如可转债持有人选择回售，则等同于以 100.60 元人民币/张（含 当期利息）卖出持有的"美诺转债"。截至本公告发出前的最后一个交易日，"美 诺转债"的收盘价格高于本次回售价格，可转债持有人选择回售可能会带来损失， 敬请关注选择回售的投资风险。 2025 年 5 月 8 日，宁波美诺华药业股份有限公司（以下简称"公司"）分别 召开了 2024 年年度股东大会、"美诺转债"2025 年第一次债券持有人会议，均 审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》。根据《宁波美诺华药业 股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称："《募集说明 书》"）的约定，可转债附加回售条款生效。 现依据《上市公司证券发行管理办法》《可转换公司债券管理办法》《上海证 券交易所股票上市规则》和本公司《募集说明书》，就回售有关事项向全体"美 1 回售价格：100.60 元人民币/张（含当期利息） 回售期：2025 年 5 ...

| 证券代码：603538 | 证券简称：美诺华 | 公告编号：2025-059 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113618 | 转债简称：美诺转债 | | 宁波美诺华药业股份有限公司 关于"美诺转债"可选择回售的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： "美诺转债"持有人可回售部分或全部未转股的可转换公司债券。"美诺转债" 持有人有权选择是否进行回售，本次回售不具有强制性。 风险提示：如可转债持有人选择回售，则等同于以 100.60 元人民币/张（含当 期利息）卖出持有的"美诺转债"。截至本公告发出前的最后一个交易日，"美诺 转债"的收盘价格高于本次回售价格，可转债持有人选择回售可能会带来损失， 敬请关注选择回售的投资风险。 因回售期间可转债停止转股,本公司的相关证券停复牌情况如下： | | | 回售价格：100.60 元人民币/张（含当期利息） 回售期：2025 年 5 月 16 日至 2025 年 5 月 22 日 回售资金发放日：2025 年 5 月 27 日 回 ...

| 证券代码：603538 | 证券简称：美诺华 | 公告编号：2025-058 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113618 | 转债简称：美诺转债 | | 宁波美诺华药业股份有限公司 "美诺转债"2025 年第一次债券持有人会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 根据《宁波美诺华药业股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明 书》（以下简称："《募集说明书》"）《宁波美诺华药业股份有限公司可转换公司债 券持有人会议规则》（以下简称："《会议规则》"）等相关规定，债券持有人会议 作出的决议，须经出席会议的三分之二以上未偿还债券面值的持有人（或债券持 有人代理人）同意方为有效。 根据《会议规则》的相关规定，债券持有人会议决议自表决通过之日起 生效，但其中需经有权机构批准的，经有权机构批准后方能生效。依照有关法律、 法规、《募集说明书》和本规则的规定，经表决通过的债券持有人会议决议对本 期可转债全体债券持有人（包括未参加会议或明示不同意见的债券持有人）具有 法律约束 ...

上海市广发律师事务所 关于宁波美诺华药业股份有限公司 "美诺转债"2025 年第一次债券持有人会议的 法律意见书 电话：021-58358013 | 传真：021-58358012 网址：http://www.gffirm.com | 电子信箱：gf@gffirm.com 办公地址：上海市浦东新区南泉北路 429 号泰康保险大厦 26 楼 | 邮政编码：200120 上海市广发律师事务所 关于宁波美诺华药业股份有限公司 "美诺转债"2025 年第一次债券持有人会议的法律意见书 致：宁波美诺华药业股份有限公司 宁波美诺华药业股份有限公司（以下简称"公司"）"美诺转债"2025 年第 一次债券持有人会议于 2025 年 5 月 8 日在浙江省宁波市高新区扬帆路 999 弄研 发园 B1 号楼 12A 层 1 号会议室召开。上海市广发律师事务所经公司聘请，委派 姚思静律师、李宜谦律师出席现场会议，根据《中华人民共和国公司法》（以下 简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市 公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《管理办法》"）等法律法规、其他规 范性文件以及《宁波美诺华药业股份有 ...

万联证券股份有限公司 关于宁波美诺华药业股份有限公司 可转换公司债券回售有关事项的核查意见 一、"美诺转债"发行上市情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准宁波美诺华药业股份有限公司公开发 行可转换公司债券的批复》（证监许可[2020]2377 号）核准，公司向社会公开发 行可转换公司债券 520 万张，每张面值 100 元，发行总额为人民币 520,000,000.00 元，扣除发行费用（不含税）7,302,370.33 元，募集资金净额为人民币 512,697,629.67 元。该募集资金已于 2021 年 1 月 20 日全部到账，立信会计师事 务所（特殊普通合伙）对上述募集资金到位情况进行了审验，并出具《验资报告》 （信会师报字[2021]第 ZF10028 号）。 万联证券股份有限公司（以下简称"万联证券"、"保荐机构"）为宁波美诺 华药业股份有限公司（以下简称"公司"、"美诺华"）公开发行可转换公司债券 并上市的保荐机构。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《可转换公司债券 管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第 12 号——可转换公司债券》等有关规定，对 ...

证券代码：603538 证券简称：美诺华 公告编号：2025-057 转债代码：113618 转债简称：美诺转债 宁波美诺华药业股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 （一）股东大会召开的时间：2025 年 5 月 8 日 （二）股东大会召开的地点：浙江省宁波市高新区扬帆路 999 弄研发园 B1 号楼 12A 层 1 号会议室。 （三）出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 371 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 64,532,549 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 29.5196 | | 份总数的比例（%） | | （四）表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，公司董事长姚成志先生主持会议。会议采 ...

上海市广发律师事务所 上海市广发律师事务所 关于宁波美诺华药业股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 电话：021-58358013 | 传真：021-58358012 网址：http://www.gffirm.com | 电子信箱：gf@gffirm.com 办公地址：上海市浦东新区南泉北路 429 号泰康保险大厦 26 楼 | 邮政编码：200120 关于宁波美诺华药业股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见书 致：宁波美诺华药业股份有限公司 宁波美诺华药业股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年年度股东大会 于 2025 年 5 月 8 日在浙江省宁波市高新区扬帆路 999 弄研发园 B1 号楼 12A 层 1 号会议室召开。上海市广发律师事务所经公司聘请，委派姚思静律师、李宜谦 律师出席现场会议。根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"）等法律法规、其他规 范性文件以及《宁波美诺华药业股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的规定，就本次股东大会的召集和召开程序、召集人及出席会议人员的资格、会 议议案 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate" [6] Core Views - The company achieved a revenue of 1.373 billion yuan in 2024, representing a year-on-year increase of 12.85%, and a net profit attributable to the parent company of 67 million yuan, reflecting a significant year-on-year growth of 476.64% [1] - The company's collaboration with major clients continues to deepen, transitioning from supplying intermediates and raw materials to a full-chain cooperation model that includes raw materials, CDMO, and formulation [2][3] - The self-operated formulation business is expected to grow steadily due to successful bids in national and provincial centralized procurement [4] Financial Performance - The company forecasts revenues of 1.6497 billion yuan, 1.9175 billion yuan, and 2.1738 billion yuan for 2025, 2026, and 2027 respectively, with net profits projected at 166.31 million yuan, 221.35 million yuan, and 274.47 million yuan for the same years [5] - The EBITDA for 2024 is estimated at 366.41 million yuan, with a growth rate of 24.86% [5] - The earnings per share (EPS) is projected to be 0.76 yuan in 2025, increasing to 1.26 yuan by 2027 [5] Market Position and Strategy - The company is strengthening its partnership with MSD in the CDMO sector, with ongoing development and production of multiple products [3] - The formulation capacity is expected to increase significantly in 2024, with a projected revenue growth of 51.9% for the company's TianKang division [2] - The company has successfully secured multiple bids in centralized procurement, which is anticipated to accelerate the growth of its self-operated formulation business [4]