法律意见 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 北京德恒律师事务所 关于 能科科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票的 | | 释义 1 | | --- | --- | | 一、 | 本次发行的批准和授权 5 | | 二、 | 本次发行的主体资格 6 | | 三、 | 本次发行的实质条件 7 | | 四、 | 发行人的设立 10 | | 五、 | 发行人的独立性 10 | | 六、 | 发行人的股东和实际控制人 10 | | 七、 | 发行人的股本及演变 13 | | 八、 | 发行人的业务 14 | | 九、 | 关联交易及同业竞争 15 | | 十、 | 发行人的主要财产 16 | | 十一、 | 发行人的重大债权债务 16 | | 十二、 | 重大资产变化及收购兼并 18 | | 十三、 | 发行人章程的制定与修改 18 | | 十四、 | 发行人股东（大）会、董事会、监事会议事规则及规范运作 18 | | 十五、 | 发行人董事、监事、高级管理人员及其变化 19 | | 十六、 | ...

能科科技股份有限公司 审 计 报 告 天圆全审字[2025]000765 号 圆 全 会 计 师 事 务 TIANYUANQUAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP TYOCP/ 审计报告 天圆全审字[2025]000765 号 能科科技股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了能科科技股份有限公司(以下简称"能科科技")财务报表,包 括 2024年12月31日的合并及母公司资产负债表,2024年度的合并及母公司利 润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务 报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制, 公允反映了能科科技 2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及 2024年度 的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注 册会计师对财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于能科科技,并履行了职业道德方 面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充 ...

（文章来源：证券日报） 证券日报网讯 1月6日，能科科技在互动平台回答投资者提问时表示，公司2025年年度报告将于2026年4 月30日披露，届时可通过查询公司发布的公告了解公司2025年度财务数据及相关业务的经营情况。 ...

证券日报网讯1月6日，能科科技（603859）在互动平台回答投资者提问时表示，公司主要为客户提供覆 盖产品研发、制造、运行维护等环节的工业软件产品和AIAgent产品，服务内容包括方案论证、产品定 义与分解、架构设计、详细设计到生产制造、产品测试及验证、运行维护的全流程数字化。随着商业航 天产业的发展，公司聚焦客户在研发协同、生产提效、运维优化等环节数字化需求，以市场需求为导向 持续迭代技术与产品，不断提升产品价值。能科科技专注于高端装备制造业，航空航天领域是公司战略 布局的重点细分领域之一。公司设有航空航天事业部和技术支持团队，未来将持续加大产品研发和市场 投入力度，推动产品在更多核心场景的落地与深度应用。 ...

每经AI快讯，1月5日，能科科技发布投资者关系活动记录表称，截至目前，公司累计服务航空航天客 户200余家，涉及500余个订单，订单金额超10亿元：其中航天客户110余家，涉及超260个订单，订单金 额5亿多元；航空客户100余家，涉及超240个订单，订单金额5亿多元。公司在遥感目标识别相关领域 （如卫星在轨目标监测、任务规划）有较多客户需求，目前正在匹配客户需求，未来公司将积极拓展客 户，针对客户需求制定产品研发计划，并开展产品落地的工作。 ...

Summary of the Conference Call for Nengke Technology Industry Overview - Nengke Technology operates in the commercial aerospace sector, focusing on satellite and rocket development since its establishment in 2006. The company has extensive experience in industrial software, digital product development, manufacturing, and operations, actively exploring the application of AI technology in these areas [3][4]. Key Points and Arguments - **Client Base and Orders**: Nengke Technology has served over 200 clients, completing more than 500 orders with a total value exceeding 1 billion RMB. In the aerospace and aviation sectors, the order amounts each exceed 500 million RMB [3][4]. - **Digital Solutions**: The company provides comprehensive digital solutions for rocket and satellite development, covering all stages from early product task profiling to post-launch operations. This includes product definition, architecture design, component assembly, testing, and system integration [3][5]. - **Collaboration with Blue Arrow Aerospace**: Nengke Technology has built a full lifecycle management platform for Blue Arrow Aerospace, integrating mechanical, electronic, electrical, and software design into a unified development system, thereby supporting the construction of a digital rocket development system [6]. - **Collaboration with Tianbing Technology**: The company has developed a complete design and R&D system for Tianbing Technology, enhancing R&D efficiency and product reliability from early concept design to detailed engineering drawing generation and final manufacturing [6]. - **Digital Applications in Rocket Development**: The digital applications in rocket product development include material management, mechanical design, electrical design, and software design. The company implements data governance projects to build enterprise-level big data platforms, improving operational management and iteration levels [7][9]. - **Simulation Technology**: Simulation technology plays a crucial role in rocket engine development, allowing for virtual verification of product design indicators, significantly reducing the number of physical experiments required [9][16]. - **AI Applications**: AI technology is applied in quality inspection, CAD drawing recognition, knowledge database construction, and quality management processes, enhancing efficiency and reducing error rates in aerospace manufacturing [11][16][17]. Additional Important Information - **Long-term Client Relationships**: Nengke Technology has a long service cycle, witnessing and continuously supporting clients throughout the entire product development and operational process. The company is familiar with client upgrade rhythms, allowing it to better meet client needs [12]. - **Accounts Receivable**: The company experiences some delays in accounts receivable due to industry characteristics but maintains a relatively safe overall position. It primarily serves large industry clients, which are expected to have strong future payment capabilities [15]. - **Future Focus**: Nengke Technology plans to continue focusing on industrial software, industrial data, and AI agents, with an emphasis on digital transformation technologies in the aerospace sector to enhance overall business efficiency [11].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the companies mentioned, including Weike Technology (301196.SZ), Nengke Technology (603859.SH), and Hehe Information (688615.SH) [9][58]. Core Insights - The AI industry is experiencing significant advancements, particularly with the release of MiniMax M2.1, which has achieved state-of-the-art performance in multilingual code evaluation and enhanced problem-solving capabilities [2][6][30]. - The introduction of TurboDiffusion by Tsinghua University marks a breakthrough in AI video generation, reducing generation time from minutes to seconds while maintaining video quality [3][32][39]. - The financing landscape for AI startups is robust, exemplified by LemonSlice's $10.5 million seed round aimed at developing interactive video avatars, indicating a shift towards multimodal AI interactions [4][44][48]. Summary by Sections 1. Computing Power Dynamics - MiniMax released the M2.1 model, achieving 72.5% in the SWE-bench Multilingual evaluation, surpassing competitors like Gemini 3 Pro and Claude Sonnet 4.5 [23][24]. - The rental prices for computing power remain stable, with specific configurations priced at approximately 28.64 CNY/hour for Tencent Cloud and 31.58 CNY/hour for Alibaba Cloud [22][23]. 2. AI Application Dynamics - Discord's weekly traffic increased by 9.44%, indicating growing engagement in AI applications [31]. - TurboDiffusion has accelerated AI video generation significantly, achieving up to 200 times faster processing without compromising quality [32][36]. 3. Financing Trends - LemonSlice secured $10.5 million in seed funding to enhance its real-time interactive avatar technology, showcasing the potential for AI to evolve from text-based to multimodal interactions [44][46]. 4. Market Review - The AI application index and AI computing power index showed positive performance, with notable gains in specific companies like Yingwei Technology and Shengyi Technology [50][56]. 5. Investment Recommendations - The report highlights the strategic acquisition of Groq by NVIDIA for approximately $20 billion, reinforcing NVIDIA's leadership in the AI chip sector and emphasizing the high demand for efficient computing solutions [6][56].

证券日报网讯12月29日，能科科技（603859）发布公告称，公司无逾期担保事项。 ...

南财智讯12月29日电，能科科技公告，为了满足公司全资子公司北京能科瑞元数字技术有限公司日常经 营发展资金需求，公司与上海浦东发展银行股份有限公司北京分行于2025年12月29日签署了《最高额保 证合同》，为能科瑞元向浦发银行申请10,000万元融资额度提供连带责任保证，保证金额不超过人民币 10,000万元，保证期间为按债权人对债务人每笔债权分别计算，自每笔债权合同债务履行期届满之日起 至该债权合同约定的债务履行期届满之日后三年止。上述担保不存在反担保。公司于2025年12月29日召 开第五届董事会第二十四次会议，审议通过了上述担保事项。截至本公告披露日，公司及全资、控股子 公司对外担保总额为85,424万元（含本次担保），占公司最近一期经审计归属于母公司股东净资产的比 例为29.47%，公司无逾期担保事项。 ...

能科科技股份有限公司 2026 年度"提质增效重回报"行动方案 为了深入贯彻落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》要求，积 极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司"提质增效重回报"专项行动的倡议》， 提高上市公司质量、增强投资者回报、提升投资者获得感，能科科技股份有限公 司（以下简称"公司"或"能科科技"）结合公司实际情况，制定了《2026年度 "提质增效重回报"行动方案》。本方案已经公司第五届董事会第二十四次会议 审议通过，具体内容如下： 一、聚焦主营业务，提升经营质量 能科科技聚焦工业领域、深耕重工装备、汽车、高科技电子和通用机械等行 业近二十年，业务从自动化发展到信息化进而到数字化和智能化，在工业领域有 着长期的实践经验，对行业客户从产品研发到制造全流程以及各类应用场景有着 深度的理解。公司关注所处行业动态，持续优化业务布局，形成了以AI产品与服 务、云产品与服务、软件系统与服务、工业工程和工业电气产品与服务为主营业 务的业务布局。 2026年，公司将聚焦主营业务，通过可执行的举措增强盈利能力，提升经营 质量。业务方面，公司将推进业务结构调整，资源优先向高毛利的AI等业务倾斜， 同时主动缩减低毛 ...