能科科技股份有限公司 关于向特定对象发行 A 股股票申请 获得上海证券交易所受理的公告 能科科技股份有限公司 董事会 2026 年 1 月 8 日 证券代码：603859 证券简称：能科科技 公告编号：2026-001 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 能科科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2026 年 1 月 7 日收到上海证券 交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于受理能科科技股份有限公司沪市主板上 市公司发行证券申请的通知》（上证上审（再融资）〔2026〕2 号）。上交所依据相关 规定对公司报送的沪市主板上市公司发行证券的募集说明书及相关申请文件进行了 核对，认为该项申请文件齐备，符合法定形式，决定予以受理并依法进行审核。 公司本次向特定对象发行A股股票事项尚需经上交所审核通过并获得中国证券 监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后方可实施，最终 能否通过上交所审核并获得中国证监会同意注册的决定尚存在不确定性。公司将根 据进展情况，按照相关法律法规的要求及时履行信息披露义务，敬请 ...

之 中国国际金融股份有限公司 关于能科科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票 上市保荐书 保荐机构（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二〇二五年十二月 能科科技股份有限公司 上市保荐书 声 明 上海证券交易所： 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司""保荐机构"）接受能科科技股 份有限公司（以下简称"能科科技""发行人""公司"）的委托，担任能科科技股份有 限公司本次向特定对象发行股票（以下简称"本次发行"）的保荐机构，就本次发行项 目出具发行保荐书。 中金公司及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、法规 的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准 则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 本发行保荐书如无特别说明，相关用语具有与《能科科技股份有限公司 2025 年度 向特定对象发行 ...

（北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 中国国际金融股份有限公司 关于能科科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） 二〇二五年十二月 能科科技股份有限公司 发行保荐书 声 明 上海证券交易所： 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司""保荐机构"）接受能科科技 股份有限公司（以下简称"能科科技""发行人""公司"）的委托，担任能科科技股 份有限公司本次向特定对象发行股票（以下简称"本次发行"）的保荐机构，就本次发 行项目出具发行保荐书。 中金公司及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管 理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有 关法律、法规的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则、行业执业 规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 本发行保荐书如无特别说明，相关用语具有与《能科科技股份有限公司 2025 年度 向特定对象发行 ...

法律意见 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 北京德恒律师事务所 关于 能科科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票的 | | 释义 1 | | --- | --- | | 一、 | 本次发行的批准和授权 5 | | 二、 | 本次发行的主体资格 6 | | 三、 | 本次发行的实质条件 7 | | 四、 | 发行人的设立 10 | | 五、 | 发行人的独立性 10 | | 六、 | 发行人的股东和实际控制人 10 | | 七、 | 发行人的股本及演变 13 | | 八、 | 发行人的业务 14 | | 九、 | 关联交易及同业竞争 15 | | 十、 | 发行人的主要财产 16 | | 十一、 | 发行人的重大债权债务 16 | | 十二、 | 重大资产变化及收购兼并 18 | | 十三、 | 发行人章程的制定与修改 18 | | 十四、 | 发行人股东（大）会、董事会、监事会议事规则及规范运作 18 | | 十五、 | 发行人董事、监事、高级管理人员及其变化 19 | | 十六、 | ...

能科科技股份有限公司 审 计 报 告 天圆全审字[2025]000765 号 圆 全 会 计 师 事 务 TIANYUANQUAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP TYOCP/ 审计报告 天圆全审字[2025]000765 号 能科科技股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了能科科技股份有限公司(以下简称"能科科技")财务报表,包 括 2024年12月31日的合并及母公司资产负债表,2024年度的合并及母公司利 润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务 报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制, 公允反映了能科科技 2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及 2024年度 的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注 册会计师对财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于能科科技,并履行了职业道德方 面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充 ...

（文章来源：证券日报） 证券日报网讯 1月6日，能科科技在互动平台回答投资者提问时表示，公司2025年年度报告将于2026年4 月30日披露，届时可通过查询公司发布的公告了解公司2025年度财务数据及相关业务的经营情况。 ...

Core Viewpoint - Nengke Technology (603859) focuses on providing industrial software products and AIAgent products that cover the entire process from product R&D to operation maintenance, aligning with the digitalization needs of the aerospace industry [1] Group 1: Company Overview - The company offers services including solution validation, product definition and decomposition, architecture design, detailed design, production manufacturing, product testing and verification, and operation maintenance [1] - Nengke Technology is dedicated to high-end equipment manufacturing, with a strategic focus on the aerospace sector as a key niche area [1] Group 2: Market Strategy - The company aims to continuously iterate its technology and products based on market demand, enhancing product value in response to the digitalization needs in R&D collaboration, production efficiency, and operation optimization [1] - Nengke Technology has established an aerospace division and a technical support team, planning to increase investment in product R&D and market efforts to promote deeper application of products in core scenarios [1]

每经AI快讯，1月5日，能科科技发布投资者关系活动记录表称，截至目前，公司累计服务航空航天客 户200余家，涉及500余个订单，订单金额超10亿元：其中航天客户110余家，涉及超260个订单，订单金 额5亿多元；航空客户100余家，涉及超240个订单，订单金额5亿多元。公司在遥感目标识别相关领域 （如卫星在轨目标监测、任务规划）有较多客户需求，目前正在匹配客户需求，未来公司将积极拓展客 户，针对客户需求制定产品研发计划，并开展产品落地的工作。 ...

Summary of the Conference Call for Nengke Technology Industry Overview - Nengke Technology operates in the commercial aerospace sector, focusing on satellite and rocket development since its establishment in 2006. The company has extensive experience in industrial software, digital product development, manufacturing, and operations, actively exploring the application of AI technology in these areas [3][4]. Key Points and Arguments - **Client Base and Orders**: Nengke Technology has served over 200 clients, completing more than 500 orders with a total value exceeding 1 billion RMB. In the aerospace and aviation sectors, the order amounts each exceed 500 million RMB [3][4]. - **Digital Solutions**: The company provides comprehensive digital solutions for rocket and satellite development, covering all stages from early product task profiling to post-launch operations. This includes product definition, architecture design, component assembly, testing, and system integration [3][5]. - **Collaboration with Blue Arrow Aerospace**: Nengke Technology has built a full lifecycle management platform for Blue Arrow Aerospace, integrating mechanical, electronic, electrical, and software design into a unified development system, thereby supporting the construction of a digital rocket development system [6]. - **Collaboration with Tianbing Technology**: The company has developed a complete design and R&D system for Tianbing Technology, enhancing R&D efficiency and product reliability from early concept design to detailed engineering drawing generation and final manufacturing [6]. - **Digital Applications in Rocket Development**: The digital applications in rocket product development include material management, mechanical design, electrical design, and software design. The company implements data governance projects to build enterprise-level big data platforms, improving operational management and iteration levels [7][9]. - **Simulation Technology**: Simulation technology plays a crucial role in rocket engine development, allowing for virtual verification of product design indicators, significantly reducing the number of physical experiments required [9][16]. - **AI Applications**: AI technology is applied in quality inspection, CAD drawing recognition, knowledge database construction, and quality management processes, enhancing efficiency and reducing error rates in aerospace manufacturing [11][16][17]. Additional Important Information - **Long-term Client Relationships**: Nengke Technology has a long service cycle, witnessing and continuously supporting clients throughout the entire product development and operational process. The company is familiar with client upgrade rhythms, allowing it to better meet client needs [12]. - **Accounts Receivable**: The company experiences some delays in accounts receivable due to industry characteristics but maintains a relatively safe overall position. It primarily serves large industry clients, which are expected to have strong future payment capabilities [15]. - **Future Focus**: Nengke Technology plans to continue focusing on industrial software, industrial data, and AI agents, with an emphasis on digital transformation technologies in the aerospace sector to enhance overall business efficiency [11].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the companies mentioned, including Weike Technology (301196.SZ), Nengke Technology (603859.SH), and Hehe Information (688615.SH) [9][58]. Core Insights - The AI industry is experiencing significant advancements, particularly with the release of MiniMax M2.1, which has achieved state-of-the-art performance in multilingual code evaluation and enhanced problem-solving capabilities [2][6][30]. - The introduction of TurboDiffusion by Tsinghua University marks a breakthrough in AI video generation, reducing generation time from minutes to seconds while maintaining video quality [3][32][39]. - The financing landscape for AI startups is robust, exemplified by LemonSlice's $10.5 million seed round aimed at developing interactive video avatars, indicating a shift towards multimodal AI interactions [4][44][48]. Summary by Sections 1. Computing Power Dynamics - MiniMax released the M2.1 model, achieving 72.5% in the SWE-bench Multilingual evaluation, surpassing competitors like Gemini 3 Pro and Claude Sonnet 4.5 [23][24]. - The rental prices for computing power remain stable, with specific configurations priced at approximately 28.64 CNY/hour for Tencent Cloud and 31.58 CNY/hour for Alibaba Cloud [22][23]. 2. AI Application Dynamics - Discord's weekly traffic increased by 9.44%, indicating growing engagement in AI applications [31]. - TurboDiffusion has accelerated AI video generation significantly, achieving up to 200 times faster processing without compromising quality [32][36]. 3. Financing Trends - LemonSlice secured $10.5 million in seed funding to enhance its real-time interactive avatar technology, showcasing the potential for AI to evolve from text-based to multimodal interactions [44][46]. 4. Market Review - The AI application index and AI computing power index showed positive performance, with notable gains in specific companies like Yingwei Technology and Shengyi Technology [50][56]. 5. Investment Recommendations - The report highlights the strategic acquisition of Groq by NVIDIA for approximately $20 billion, reinforcing NVIDIA's leadership in the AI chip sector and emphasizing the high demand for efficient computing solutions [6][56].