NCE(605111)
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新洁能(605111) - 2024 Q1 - 季度财报
2024-04-29 08:58
证券代码:605111 证券简称:新洁能 无锡新洁能股份有限公司 2024 年第一季度报告 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整,不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 (一)主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------|------------------|------------------|---------------------------------------| | | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末 增减变动幅度 (%) | | 总资产 | 4,446,884,608.19 | 4,339,720,370.31 | 2.47 | | 归属于上市 ...
4Q23归母净利润环比增长61%,数据中心与汽车应用加速拓展
国信证券· 2024-04-22 06:00
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------|-------|--------|-------|----------------------------------|-------| | 盈利预测和财务指标 | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入(百万元) | 1,811 | 1,477 | 1,787 | 2,087 | 2,392 | | (+/-%) | 20.9% | -18.5% | 21.0% | 16.8% | 14.6% | | 净利润(百万元) | 435 | 323 | 417 | 483 | 520 | | (+/-%) | 6.0% | -25.8% | 29.2% | 15.8% | 7.5% | | 每股收益(元) | 2.04 | 1.08 | 1.40 | 1.62 | 1.74 | | EBIT Margin | 25.0% | 20.2% | 21.1% | 20.7% | 20.1% | | 净资产收益率( ...
需求疲软23年业绩承压,看好AI服务器景气度延续
长城证券· 2024-04-07 16:00
本报告署名分析师在此声明:本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力,在执业过程中恪守独立诚 信、勤勉尽职、谨慎客观、公平公正的原则,独立、客观地出具本报告。本报告反映了本人的研究观点,不曾因,不因,也将不会因本 报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 地址:北京市西城区西直门外大街 112 号阳光大厦 8 层 邮编:100044 需求疲软 23 年业绩承压,看好 AI 服务器景气度延续 受益人工智能赛道高景气,AI 服务器放量可期:根据 Verified Market Research 预测数据,2030 年全球 AI 服务器市场规模有望增长至 1666 亿美 元,2024-2030 年全球 AI 服务器市场 CAGR 约为 17.45%。公司 AI 服务器产 品发展前景良好。受惠于国内外厂商加大了对千亿级参数量的大模型的布局 力度,训练需求及推理需求强劲增长,AI 服务器市场及出货量也步入高速增 长阶段。2023 年,公司围绕 AI 算力服务器的相关需求开发产品,并积极开 发下游客户。在 AI 服务器领域,公司已经与长城、浪潮等公司展开积极合作; 公司 AI ...
SGT-MOS持续突破,23Q4利润端同环比增长
华金证券· 2024-03-31 16:00
| --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------------|----------------|--------------------|----------------------------------------|--------------------| | 2024 年 04 月 01 日 \n新洁能( 605111.SH ) | | | 公司研究●证券研究报告 | 公司快报 | | SGT-MOS 持续突破,23Q4 利润端同环比增长 | 投资评级 | | 电子 \| 买入 | 分立器件Ⅲ -A(首次) | | 投资要点 | 股价 | (2024-04-01) | | 38.88 元 | | 需求减弱业绩短期承压, 23Q4 单季利润端同环比增长 | 交易数据 | | | | | 受需求减弱、国内晶圆厂更多产能释放以及功率半导体行业竞争加剧等因素影响, | | 总市值(百万元) | | 11,592.78 | | 2 ...
2023年报点评报告:毛利率逐季修复,AI服务器+汽车有望迎来快速
国海证券· 2024-03-31 16:00
国海证券研究所 请务必阅读正文后免责条款部分 国海证券研究所 请务必阅读正文后免责条款部分 证券研究报告 资料来源:Wind 资讯、国海证券研究所 年,公司在汽车电子、AI 服务器、无人机等新兴应用领域客户销售规模 的进一步扩大下,SGT-MOS 业务收入将有望持续提升。 金兰模块封测+国硅功率 IC 打开增长空间,高端产品逐步放量。公司控 股子公司金兰半导体主攻功率模块,目前已经完成第一条 IGBT 模块的封 装测试产线,满产后月产能 6 万个模块,2024 年按车规要求升级产线。 公司控股子公司国硅集成主攻功率 IC,2023 年在各电压端驱动产品实现 新增产品出货,同时开拓高侧驱动、马达驱动产品线,未来有望打开增 长空间。公司顺应功率半导体行业模块化、集成化的发展趋势,各子公 司布局完善,未来伴随模块产品及 IC 产品的放量,公司高端产品占比将 加速提升,市场竞争力有望进一步扩大。 盈利预测和投资评级:公司是国内功率半导体领先企业,在光伏储能市 场需求疲软的背景下,公司积极开拓汽车及 AI 服务器领域客户,为公司 中长期发展打下良好基础。由于半导体行业下游需求减弱,功率半导体 行业竞争加剧,我们小幅下调 ...
2023年报点评:业绩环比改善,新产品新领域持续拓展
华创证券· 2024-03-31 16:00
新洁能(605111)2023 年报点评 强推(维持) 事项: 1)2023 年:营业收入 14.77 亿元,同比-18.46%;毛利率 30.75%,同比-6.18pct; 归母净利润/扣非后归母净利润 3.23/3.04 亿元,同比-25.75%/-26.08%; 2)2023Q4:营业收入 3.72 亿元,同比/环比-23.05%/+7.67%;毛利率 31.77%, 同 比 / 环 比 -2.14pct/+1.64pct ; 归母净利润 1.08 亿元,同比 / 环 比 +11.03%/+60.86%;扣非后归母净利润 1.02 亿元,同比/环比+16.05%/+59.35%。 下游需求逐步回暖叠加新产品新领域逐步放量,公司有望重回增长轨道。受行 业周期性影响,公司 2023 年业绩承压,Trench MOS/SGT MOS/SJ MOS/IGBT 产品分别实现营业收入4.54/5.46/1.84/2.66亿元,同比-9.34%/-19.80%/-13.56%/- 33.97%。季度上看,公司 2023 年下半年业绩拐点明显,4 季度收入环比+7.67% 至 3.72 亿元,产品结构优化叠加晶圆成本降 ...
业绩超预期,AI服务器领域开始起量
中邮证券· 2024-03-28 16:00
最新收盘价(元) 38.17 ⚫ 事件 公司发布 2023 年度业绩,报告期内营业收入 14.8 亿元,同比18.46%;归母净利润 3.2 亿元,同比-25.75%;单季度来看,Q4 实现 营业收入 3.7 亿元,环比+7.5%;归母净利润 1.1 亿元,环比+60.6%。 ⚫ 投资要点 Q4 毛利率持续提升,环比提升 1.64%。公司 2023 年全年实现营 业收入 14.8 亿元,同比-18.46%;归母净利润 3.2 亿元,同比-25.75%, 综合毛利率 30.75%,同比-6.18%;单季度来看,Q4 实现营业收入 3.7 亿元,环比+7.5%;归母净利润 1.1 亿元,环比+60.6%,毛利率 31.77%, 环比+1.64%。随着上游晶圆降价传导叠加产品结构调整,展望 24 年 公司毛利率将持续向上。 产品平台持续升级,AI 服务器等新兴领域进展顺利。公司的产品 平台持续升级并积极拓展型号,2023 年全年 AI 服务器、通信与机器 人营收占比为 8%;汽车电子营收占比 15%;光伏储能营收占比 17%; 工控自动化占比 35%;泛消费及智能短交通占比 25%。未来公司将在 新能源汽车、光伏储 ...
公司信息更新报告:2023Q4业绩显著复苏,看好汽车+AI服务器加速放量
开源证券· 2024-03-28 16:00
电子/半导体 2023Q4 业绩显著复苏,看好汽车+AI 服务器加速放量 罗通(分析师) 王宇泽(联系人) luotong@kysec.cn 证书编号:S0790522070002 wangyuze@kysec.cn 证书编号:S0790123120028 公司 2023 年实现营收 14.77 亿元,同比-18.5%;归母净利润 3.23 亿元,同比-25.8%; 毛利率 30.75%,同比-6.2pcts;2023Q4 单季度实现营收 3.72 亿元,同比-23.1%, 环比+7.7%;归母净利润 1.08 亿元,同比+11.0%,环比+60.9%;毛利率 31.77%, 同比-2.1pcts,环比+1.6pcts。受行业景气度下行影响,我们小幅下调公司 2024-2025 年盈利预测至 3.93/4.81 亿元(调前 4.37/5.35)并新增 2026 年盈利预测 5.91 亿元, 对应 EPS 为 1.32/1.61/1.98 元,当前股价对应 PE 为 28.7/23.5/19.1 倍。公司在行业 下行周期及时调整产品结构,业绩与毛利率复苏趋势明显。随着在汽车、AI 服务 器和飞行器等高端领域持续 ...
持续优化产品、市场和客户结构,重点发力新兴应用领域
平安证券· 2024-03-28 16:00
公 司 年 报 点 评 证 券 研 究 报 告 2024年03月29日 电子 新洁能(605111.SH) 持续优化产品、市场和客户结构,重点发力新兴应用领域 推荐 ( 维持) 事项: 股价:38.41元 主要数据 | --- | --- | |--------------------------------------|------------------| | 行业 | 电子 | | 公司网址 | www.ncepower.com | | 大股东 / 持股 | 朱袁正 /21.73% | | 实际控制人 | 朱袁正 | | 总股本 ( 百万股 ) | 298 | | 流通 A 股 ( 百万股 ) | 297 | | 流通 B/H 股 ( 百万股 ) | | | ( ) | 115 | | 总市值 亿元 流通 A 股市值 ( 亿元 ) | 114 | | 每股净资产 ( 元 ) | 12.22 | | 资产负债率 (%) | 14.0 | | 行情走势图 | | | | | 证券分析师 | --- | --- | |--------|--------------------------| | | | | 徐 ...
积极开拓新应用领域,23Q4环比提升显著
广发证券· 2024-03-28 16:00
[Table_Page] 年报点评|半导体 [Table_Title] 新洁能(605111.SH) [Table_Summary] 核心观点: 积极拓展汽车电子、AI 服务器领域。汽车电子:2023 年占比为 15%, 公司已覆盖比亚迪全系列车型,并对联合电子、伯特利等国内头部 Tier1 持续规模出货,应用领域也不断拓宽;AI 服务器:公司围绕 AI 算 力服务器的相关需求开发产品,目前相关产品已经在 AI 算力领域头部 客户实现批量销售,且将进一步快速增长。 SAC 执证号:S0260519060001 gengzheng@gf.com.cn 识别风险,发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1 / 4 [Table_FinanceDetail] 资产负债表 单位:百万元 现金流量表 单位:百万元 识别风险,发现价值 请务必阅读末页的免责声明 2 / 4 [Table_PageText] 新洁能|年报点评 耿 正 :上海交通大学材料科学与工程学硕士,2020 年加入广发证券发展研究中心。 任 思 儒 :上海交通大学硕士,2022 年加入广发证券发展研究中心。 买入: 预期未来 12 个月内,股价表现强于大盘 ...