证券代码：688223 证券简称：晶科能源 公告编号：2024-035 债券代码：118034 债券简称：晶能转债 晶科能源股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 每股现金红利 0.224 元（含税） 相关日期 | 股权登记日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | | 2024/6/6 | 2024/6/7 | 2024/6/7 | 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 5 月 14 日的 2023 年年度股东大会审议通 过。 二、 分配方案 1. 发放年度：2023 年年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东 是否涉及差异化分红送转：是 每股分配比例 （晶科能源股份有限公司回购专用证券账户除外）。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法 ...

一、调整前利润分配方案 公司已于 2024 年 4 月 19 日召开第二届董事会第四次会议、第二届监事会第 二次会议，于 2024 年 5 月 14 日召开 2023 年年度股东大会，审议通过《关于 2023 年度利润分配预案的议案》，同意公司以实施 2023 年度权益分派股权登记日登 记的总股本（公司回购账户除外）每 10 股派发现金红利人民币 2.24 元（含税）。 截至 2024 年 4 月 18 日，公司总股本为 10,005,199,351 股，扣除回购账户的股份 29,721,264 股后的余额为 9,975,478,087 股，以此计算合计拟派发现金红利人民币 2,234,507,091.49 元（含税），占当年公司实现的归属于母公司所有者的净利润的 30.03%。公司通过回购专用账户所持有的公司股份不参与本次利润分配。本年度 不实施包括资本公积金转增股本、送红股在内的其他形式的分配。 | 证券代码：688223 | 证券简称：晶科能源 公告编号：2024-034 | | --- | --- | | 债券代码：118034 | 债券简称：晶能转债 | 晶科能源股份有限公司 关于调整 2023 年 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 因实施 2023 年年度权益分派, 晶科能源股份有限公司（以下简称"公司"）的相关 证券停复牌情况如下：权益分派公告前一交易日（2024 年 5 月 31 日）至权益分派 股权登记日（2024 年 6 月 6 日）期间，本公司可转债停止转股，2024 年 6 月 7 日 起恢复转股。 | 证券代 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌 | 停牌终止 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 码 | | | | 期间 | 日 | | | 118034 | 晶能转债 | 可转债转股复 | | | 2024/6/6 | 2024/6/7 | | | | 牌 | | | | | 一、转股价格调整依据 公司已于 2024 年 5 月 14 日召开了 2023 年年度股东大会，审议通过《关于 2023 年度利润分配预案的议案》，同意公司向全体股东（公司回购账户除外）每 10 | 证券代码：688 ...

中信建投证券股份有限公司关于晶科能源股份有限公司 差异化分红事项的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"保荐人"）为晶科能源股份有限公 司（以下简称"晶科能源"、"公司"）首次公开发行股票并在科创板上市、向不 特定对象发行可转换公司债券并在科创板上市的保荐人，根据《中华人民共和国 公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等法规的有关规定，对晶 科能源 2023 年度利润分配涉及的差异化分红事项（以下简称"本次差异化分 红"）进行了核查，具体情况如下： 一、本次差异化分红的原因 2023 年 8 月 15 日，公司召开第一届董事会第三十次会议，审议通过了《关 于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用 30,000 万元 （含）至 60,000 万元（含）自有或自筹资金通过集中竞价交易方式进行股份回 购，回购股份将在未来适宜时机全部用于员工持股计划或者股权激励，回购期限 自董事会审议通过回购股份方案之日起 12 个月内。2023 年 8 月 25 日，公司披 露了《晶科能源股份有限公司关于以集中竞价交易 ...

Group 1: Market Trends and Company Strategy - The company anticipates that component prices will remain low in Q1 and Q2 of this year, impacting overall industry profitability. However, it aims to balance shipment volume and profitability through its global layout and strategic advantages [3]. - The company has a 40% market share in the Middle East, supported by strong customer relationships and favorable solar conditions, indicating significant growth potential in this region [3]. - The company is actively monitoring changes in U.S. trade policies and has already established 2GW of component capacity in the U.S., with subsidies currently under application [3]. Group 2: Production and Technology - The company is progressing with the reconstruction of its Shanxi base, with minimal impact on capacity and shipments due to ongoing insurance claims and project advancements [3]. - The company maintains a competitive edge in TOPCon technology production efficiency and cost, while heterojunction technology currently lacks large-scale production competitiveness due to higher costs [4]. - The company is focused on reducing silver consumption in its products, aiming for higher efficiency and power output while optimizing silver usage [4]. Group 3: Industry Policies and Future Outlook - Recent industry meetings and policies, such as the CPIA high-quality development forum and the 2024-2025 energy-saving action plan, are expected to improve supply-demand dynamics and guide the industry towards sustainable growth [4].

验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2023〕160 号）。为规范公司募集资 金管理，保护投资者权益，公司设立了相关募集资金专项账户，对募集资金实施 专项存储、专款专用。具体情况详见 2023 年 5 月 17 日披露于上海证券交易所网 站（www.sse.com.cn）的《晶科能源股份有限公司向不特定对象发行可转换公司 债券上市公告书》。 二、募集资金投资项目情况 | 证券代码：688223 | 证券简称：晶科能源 公告编号：2024-033 | | --- | --- | | 债券代码：118034 | 债券简称：晶能转债 | 晶科能源股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 晶科能源股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 30 日以通讯方式 召开公司第二届董事会第七次会议、第二届监事会第四次会议，审议通过了《关 于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司本次使用额度不 超过人民币 160,000 万元的闲置募集资金 ...

| 证券代码：688223 | 证券简称：晶科能源 公告编号：2024-032 | | --- | --- | | 债券代码：118034 | 债券简称：晶科转债 | 晶科能源股份有限公司 第二届监事会第四次会议决议公告 审议通过《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。 监事会认为：公司本次使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金，有利于提 高募集资金的使用效率，降低公司财务费用，符合公司及全体股东利益，符合《上 市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证 券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《公司章程》《募集 资金管理制度》及相关法律法规的规定，不会影响募集资金投资项目的正常进行， 不存在变相改变募集资金投向或损害股东利益的情况。 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 晶科能源股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第四次会议（以 下简称"本次会议"）于 2024 年 5 月 30 日以通讯方式召开。本次会议通知及会 议资 ...

中信建投证券股份有限公司 二、募集资金投资项目情况 按照公司《向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》披露的募集资金 1 | 序号 | 项目名称 | 项目投资总额 | 拟使用募集资金 | | --- | --- | --- | --- | | | | （万元） | 金额（万元） | | 1 | 年产 11GW 高效电池生产线项目 | 436,659.02 | 410,000.00 | | 2 | 晶科光伏制造有限公司年产8吉瓦 高自动化光伏组件生产线项目 | 91,027.40 | 70,000.00 | | 3 | 上饶市晶科光伏制造有限公司新倍 增一期8GW高自动化组件项目 | 78,746.13 | 60,000.00 | | 4 | 二期20GW拉棒切方项目一阶段 10GW工程建设项目 | 202,748.09 | 160,000.00 | | 5 | 补充流动资金及偿还银行借款 | 300,000.00 | 300,000.00 | | | 合计 | 1,109,180.64 | 1,000,000.00 | 投资项目（以下简称"募投项目"）及募集资金使用计划，募集资金使用计划如下： 使用部分闲置 ...

证券代码：688223 证券简称：晶科能源 公告编号：2024-031 债券代码：118034 债券简称：晶能转债 晶科能源股份有限公司 关于实施 2023 年年度权益分派时"晶能转债" 停止转股的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因实施 2023 年年度权益分派, 晶科能源股份有限公司（以下简称"公司）的 相关证券停复牌情况如下：2023 年年度权益分派公告前一交易日（2024 年 5 月 31 日）至权益分派股权登记日期间，"晶能转债"将停止转股。 本次 2023 年度利润分配方案已经公司 2024 年 5 月 14 日召开的 2023 年年度 股东大会审议通过，具体内容详见公司 2024 年 5 月 15 日于上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露的《晶科能源股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公 告》（公告编号：2024-030）。 本次权益分派方案实施后，公司将根据《晶科能源股份有限公司向不特定对象 发行可转换公司债券募集说明书》 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [1] Core Views - The company is a leader in N-type solar modules, continuously improving its integrated and global layout. It has nearly 20 years of experience in the production of photovoltaic modules, cells, and wafers, establishing a vertically integrated capacity from ingot casting to module production. The company has a balanced global market presence and is actively responding to emerging market opportunities and overseas policies [2][10] - There is a significant differentiation in market profitability, with the company maintaining its top shipment ranking. In Q1 2024, the company shipped approximately 20GW of modules, a year-on-year increase of 51%, but a quarter-on-quarter decrease of 23%. The average signed price was 1.1 RMB/W (excluding tax). The company expects to increase shipments by over 20% in Q2 2024, with total shipments projected to be between 100-110GW for the year [2][21] - The company is cautiously expanding its production capacity while continuously iterating its technology. By the end of 2023, the production capacities for wafers, cells, and modules were 85GW, 90GW, and 110GW, respectively. The company is maintaining a careful expansion strategy and has recently faced some production impacts due to a fire incident. The efficiency of TOPCon technology is expected to lead the industry, with projected improvements in the coming years [2][22] Summary by Sections Financial Forecast and Valuation - The report adjusts the company's profit forecasts for 2024-2025 downwards and introduces a new forecast for 2026, estimating net profits of 4.2 billion, 6 billion, and 8.6 billion RMB for 2024, 2025, and 2026, respectively. This represents a year-on-year change of -44%, +44%, and +43%. The corresponding P/E ratios are projected to be 19, 13, and 9 times [2][23]