Financial Performance - In 2024, the company achieved total operating revenue of RMB 100,258.96 million, an increase of 3.06% compared to the previous year[3] - Operating profit decreased by 78.02% to RMB 3,303.00 million, while total profit fell by 78.04% to RMB 3,299.07 million[3] - Net profit attributable to shareholders of the parent company was RMB 3,993.02 million, down 71.48% year-on-year[3] - The basic earnings per share decreased by 71.05% to RMB 0.33[3] Assets and Equity - The company's total assets at the end of the reporting period were RMB 309,609.61 million, a growth of 2.80% from the beginning of the period[7] - The equity attributable to shareholders of the parent company increased by 1.30% to RMB 289,943.88 million[7] Losses and Impairments - The company reported a credit impairment loss of RMB 682.90 million and inventory write-down loss of RMB 2,209.57 million during the reporting period[8] Research and Development - The company maintained a focus on R&D investment, with ongoing upgrades to main product technologies and steady progress in new product development[8] Market Challenges - The decline in product sales prices due to global economic uncertainties and intensified competition negatively impacted the company's profitability[8] Capital Management - The company implemented a capital reserve conversion plan, increasing its share capital by 29.90% during the reporting period[4]

关于苏州东微半导体股份有限公司 使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为苏 州东微半导体股份有限公司（以下简称"东微半导"或"公司"）首次公开发行股 票并上市持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证 券交易所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金 管理和使用的监管要求》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号 ——规范运作》等有关规定，对东微半导拟使用部分暂时闲置募集资金进行现金管 理事项进行了审慎的核查，具体核查情况如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意苏州东微半导体股份有限公司首次公 开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕4040 号），同意公司首次公开发行股票 的注册申请，并经上海证券交易所同意，公司首次向社会公众公开发行人民币普通 股（A 股）股票 16,844,092 股，发行价格为每股人民币 130.00 元，募集资金总额 为人民币 218,973.20 万元，扣除各项发行费用（不含增值税）人民币 18,317.54 万 元 ...

证券代码：688261 证券简称：东微半导 公告编号：2025-006 重要内容提示： ●投资种类：安全性高、流动性好的投资产品(包括但不限于结构性存款、 大额存单等)。 ●投资金额：拟使用不超过人民币 67,000 万元（含本数）的暂时闲置募集 资金进行现金管理，在上述额度范围内，资金可循环滚动使用。 ●投资期限：自苏州东微半导体股份有限公司（以下简称"公司")董事会 审议通过之日起 12 个月内有效。 ●履行的审议程序：2025 年 2 月 20 日，公司召开第二届董事会第九次会议、 第二届监事会第九次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现 金管理的议案》，公司监事会就此事项发表了明确同意的意见，中国国际金融股 份有限公司（以下简称"保荐机构"）对本事项出具了明确无异议的核查意见。 本事项无需提交股东大会审议。 ●特别风险提示：尽管公司仅投资于安全性高、流动性好的投资产品（包括 但不限于结构性存款、大额存单等），但金融市场受宏观经济的影响较大，公司 将根据经济形势以及金融市场的变化适时适量地介入，但不排除该项投资受到市 场波动的影响。 一、现金管理情况概述 （一）投资目的 苏州东微半导体股份 ...

证券代码：688261 证券简称：东微半导 公告编号：2025-005 苏州东微半导体股份有限公司 第二届监事会第九次会议决议公告 经与会监事认真审议，本次会议审议通过了如下议案： （一）审议通过《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》 监事会认为：公司拟使用最高不超过人民币 67,000 万元（含本数）的暂时 闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好的投资产品，是在确 保不影响公司正常运营、公司募集资金投资计划正常进行和资金安全的前提下进 行的，有利于提高部分暂时闲置募集资金的存放收益，不会影响募集资金投资项 目建设和募集资金正常使用及公司日常生产经营，符合公司和全体股东的利益， 符合相关法律法规要求，不存在损害公司及全体股东，特别是中小股东的利益的 情形。因此，监事会同意公司本次使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理事项。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的 《苏州东微半导体股份有限公司关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理 的公告》（公告编号：2025-006）。 特此公告。 本公司监事会 ...

证券代码：688261 证券简称：东微半导 公告编号：2025-004 苏州东微半导体股份有限公司 关于首次公开发行部分限售股上市流通的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）于 2021 年 12 月 21 日出具的《关于同意苏州东微半导体股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》 （证监许可〔2021〕4040 号），同意公司首次公开发行股票的注册申请，公司首次 向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 16,844,092 股，并于 2022 年 2 月 10 日在上海证券交易所科创板挂牌上市。公司首次公开发行 A 股前总股本为 50,532,275 股，首次公开发行 A 股后总股本为 67,376,367 股，其中有限售条件流 通股 53,127,165 股，占公司总股本的 78.8513%，无限售条件流通股为 14,249,202 股，占公司总股本的 21.1487%。 本次上市流通的限售股为公司首次公开发行部分限售股及限售期间实施资本 公积转增 ...

中国国际金融股份有限公司 关于苏州东微半导体股份有限公司 首次公开发行部分限售股上市流通的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为苏州 东微半导体股份有限公司（以下简称"东微半导"或"公司"）首次公开发行股票并 在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券 交易所科创板股票上市规则》等相关法律法规和规范性文件的要求，对东微半导 首次公开发行部分限售股上市流通的事项进行了核查，具体核查情况如下： 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）于 2021 年 12 月 21 日出具的《关于同意苏州东微半导体股份有限公司首次公开发行股票注册的 批复》（证监许可〔2021〕4040 号），同意公司首次公开发行股票的注册申请， 公司首次向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 16,844,092 股，并于 2022 年 2 月 10 日在上海证券交易所科创板挂牌上市。公司首次公开发行 A 股前 总股本为 50,532,275 股，首次公开发行 A 股后总股本为 67,376,367 股，其中有 限售条件流通股 53 ...

Revenue Expectations - The company expects 2024 annual revenue to be between 975 million and 1.02 billion CNY, an increase of 2.15 million to 47.15 million CNY compared to the previous year, representing a growth of 0.22% to 4.85%[2]. - In 2023, the company achieved a revenue of 972.85 million CNY and a net profit of 140 million CNY, with a basic earnings per share of 1.14 CNY[5]. Profitability Forecast - The projected net profit attributable to the parent company for 2024 is expected to be between 32 million and 47 million CNY, a decrease of 93.03 million to 108.03 million CNY compared to the previous year, reflecting a decline of 66.43% to 77.15%[2]. - The net profit attributable to the parent company after deducting non-recurring gains and losses is expected to be between 1 million and 8 million CNY, a decrease of 111.42 million to 118.42 million CNY compared to the previous year, indicating a decline of 93.30% to 99.16%[2]. - The decline in profitability is attributed to a decrease in product sales prices and increased competition, despite a rise in sales volume of key products[6]. Research and Development - The company has maintained proactive R&D investments, with an increase in the number of R&D personnel, patents, and new product developments during the reporting period[6]. Financial Provisions - The company plans to recognize credit impairment losses of approximately 6.42 million CNY and inventory write-down losses of about 24.50 million CNY for 2024[6]. Audit and Investment Risks - The performance forecast is based on preliminary calculations by the finance department and has not yet been audited by a registered accountant[7]. - Investors are advised to pay attention to investment risks as the forecast data is preliminary and subject to change upon the release of the audited annual report[9].

本次会议的召集、召开符合有关法律、法规及规章制度和《公司章程》的有 关规定。出席会议的全体监事对议案进行了认真审议和表决，形成以下决议： 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议，本次会议审议通过了如下议案： （一）审议通过《关于收购股权暨与关联方共同投资的关联交易的议案》 证券代码：688261 证券简称：东微半导 公告编号：2025-001 苏州东微半导体股份有限公司 第二届监事会第八次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 苏州东微半导体股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第八次会 议于 2025 年 1 月 16 日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。会议通知已于 2025 年 1 月 10 日通过电子邮件送达各位监事。本次会议由监事会主席刘伟先生 主持。会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。 苏州东微半导体股份有限公司监事会 2025 年 1 月 18 日 监事会认为：公司本次交易事项有利于公司的长远发展。交易价格公允、公 平、合理，没有对上市公司 ...

（一）本次收购股权的基本情况 中国国际金融股份有限公司 关于苏州东微半导体股份有限公司 收购股权暨与关联方共同投资的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为苏州 东微半导体股份有限公司（以下简称"东微半导"或"公司"）首次公开发行股票并 在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券 交易所科创板股票上市规则》等相关法律法规和规范性文件的要求，对东微半导 收购股权暨与关联方共同投资的事项进行了核查，具体核查情况如下： 一、本次收购股权及与关联方共同投资概述 在公司根据整体战略布局，充分评估了苏州电征科技有限公司（以下简称"电 征科技"或"标的公司"）的投资价值，为进一步推进公司的战略布局，促进公 司业务的快速发展，公司拟以自有资金 0 对价收购电征科技 54.55%股权(对应 600 万元人民币认缴出资额，其中已实缴到位 0 元)，并承担实缴出资义务。本 次交易完成后，公司直接持有电征科技 54.55%股权，电征科技将成为公司的控 股子公司，纳入公司合并报表范围。 | 股东名称 | 收购前 | | 收购后 | | | --- | --- | --- ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Views - The product matrix continues to expand with successful trial production of 12-inch super junction MOSFETs at 900V and 1000V, and ongoing development of the 1200V series [3] - Emerging market demand is gradually recovering, alleviating supply pressure, particularly in the photovoltaic energy storage inverter and new energy sectors, leading to a stable revenue growth [3] - Despite increased demand, market competition remains fierce, especially in the high-voltage super junction and TGBT product areas, with short-term price pressures expected [3] - The company's profitability structure is expected to optimize and gross margins improve as market competition stabilizes and demand recovers [3] Financial Forecast and Valuation - Due to declining demand in the power semiconductor sector and falling product prices, the profit forecast for 2024-2025 has been revised down from 350 million to 70 million and from 460 million to 120 million, with a new forecast for 2026 set at 210 million [4] - Corresponding P/E valuations are projected at 75, 47, and 26 times for 2024, 2025, and 2026 respectively, maintaining a "Buy" rating based on the company's leading position in 12-inch technology [4] Market Data - The closing price is 45.05 yuan, with a one-year low of 28.00 yuan and a high of 83.63 yuan [6] - The market capitalization is approximately 5,520.04 million yuan [6] Financial Metrics - Total revenue for 2023 is projected at 972.85 million yuan, with a slight increase to 994.35 million yuan in 2024 [8] - The net profit attributable to the parent company is expected to decline significantly from 140.03 million yuan in 2023 to 74 million yuan in 2024, before recovering to 210.01 million yuan in 2026 [8] - The gross margin is forecasted to be 15.59% in 2024, improving to 24.63% by 2026 [8] Product Development - The company has successfully expanded production from 8-inch to 12-inch foundries for high-voltage super junction MOSFETs, significantly enhancing capacity utilization [18] - The third and fourth generation products in the high-voltage super junction MOSFET sector have been delivered to the market in large quantities, with the fifth generation products starting small batch deliveries [18] - Investments through industrial funds in the semiconductor industry and new energy sectors are expected to enhance the company's long-term growth and stability [18]