中国国际金融股份有限公司关于 固德威技术股份有限公司 2023 年度募集资金存放与使用情况的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为 固德威技术股份有限公司（以下简称"固德威"或"公司"）的持续督导机构， 根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》等相关规定，对公司 2023 年度募集资金存放与 实际使用情况进行了专项核查，核查情况与意见如下： 一、募集资金的基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意江苏固德威电源科技股份有限公司 首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]1656 号）文件核准，江苏固德 威电源科技股份有限公司向社会公众发行人民币普通股（A 股）22,000,000 股， 每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格为人民币 37.93 元，共募集资金 834,460,000.00 元，扣除应付发行费用 59,392,118.36 元（不含税）后，实际募集 资金净额为人民币 ...

固德威技术股份有限公司 根据《上市公司独立董事管理办法》、《科创板股票上市规则》、《科创板上市 公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关规定，固德威技术股份有限公司 （以下简称"公司"）董事会，就公司在任独立董事吕芳女士、阮新波先生、茆 晓颖女士的独立性情况进行评估并出具如下专项意见： 经核查吕芳女士、阮新波先生、茆晓颖女士的任职经历以及签署的相关自查 文件，上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公司主要股东 公司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其 进行独立客观判断的关系，因此，公司董事会认为，公司独立董事符合《上市公 司独立董事管理办法》、《科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等 规定中对独立董事独立性的相关要求。 固德威技术股份有限公司 董事会 2024 年 4 月 26 日 董事会对独立董事独立性自查情况的专项报告 ...

关于使用暂时闲置自有资金购买理财产品的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 固德威技术股份有限公司于 2024 年 4 月 24 日召开第三届董事会第二十二 次会议、第三届监事会第十七次会议审议通过了《关于使用暂时闲置自有资金购 买理财产品的议案》。在确保不影响公司正常生产经营及资金安全的情况下，同 意公司及子公司自 2023 年年度股东大会召开日起至 2024 年年度股东大会召开 日止的期限内使用不超过人民币 8 亿元（含本数）的暂时闲置自有资金，购买安 全性高、流动性好、短期的理财产品。董事会授权公司管理层行使该项决策权及 签署相关合同、协议等文件，具体事项由公司财务部负责组织实施。独立董事发 表了明确同意的独立意见。本事项属于公司董事会决策权限范围内，无需提交公 司股东大会审议。现将相关情况公告如下： 证券代码：688390 证券简称：固德威 公告编号：2024-023 固德威技术股份有限公司 一、使用暂时闲置自有资金购买理财产品的概况 （一）投资产品的目的 在不影响公司及子公司的正常经营及资金安全的 ...

买入 首次评级 固德威 公司深度研究 渠道、技术积累深厚，静待春风来 新 能源与电力设备组 公司简介： 公司为全球户储逆变器龙头，2023 年国内企业中 30KW 以下储能 逆变器全球出货量第一。公司欧洲收入占比较高，2023 年上半年 约占整体收入的 60%，欧洲高库存背景下业绩承压。根据公司业 绩快报，2023 年公司实现营业收入 73.52 亿元，同比+56.09%， 其中Q4实现营收17.02亿元，同比-5.17%，环比-7.31%；实现归 母净利润8.68亿元，同比+33.65%，其中Q4实现归母净亏损0.25 亿元，同比-106.7%，环比-116.49%。 人民币(元) 成交金额(百万元) 投资逻辑： 222.00 2,500 欧洲户用光储空间广阔，库存缓解后需求有望逐步回暖。欧洲屋 200.00 2,000 顶光伏空间广阔，保守测算下可容纳 580GW 光伏装机，对应当前 178.00 1,500 渗透率约 30%。经济性是决定欧洲户储需求的决定性因素，居民 156.00 1,000 134.00 电价走低、高利率背景下户储经济性受挫，测算下2024年1月德 112.00 500 国典型户用光 ...

证券代码：688390 证券简称：固德威 公告编号：2024-014 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/2/8 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024/02/07~2025/02/06 | | 预计回购金额 | 5,000,000 元~10,000,000 元 | | 回购用途 | 用于员工持股计划或股权激励 | | 累计已回购股数 | 股 38,805 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.02% | | 累计已回购金额 | 元 3,871,351.63 | | 实际回购价格区间 | 99.15 元/股~100.00 元/股 | 一、 回购股份的基本情况 2024 年 2 月 7 日，公司召开的第三届董事会第二十次会议，审议通过了《关 于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金通过集 中竞价交易方式进行股份回购。回购股份将用于员工持股计划或股权激励，回购 价格不超过人民币 182.81 元/股（含）， ...

2024 年 3 月 29 日，固德威技术股份有限公司（以下简称"公司"）通过上海 证券交易所交易系统以集中竞价交易方式首次回购公司股份 38,805 股，占公司总股 本 172,887,533 股的比例为 0.02%，回购成交的最高价为 100.00 元/股，最低价为 99.15 元/股，成交总金额为 3,871,351.63 元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。 一、回购股份的基本情况 2024 年 2 月 7 日，公司召开的第三届董事会第二十次会议，审议通过了《关于 以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金通过集中竞 价交易方式进行股份回购。回购股份将用于员工持股计划或股权激励，回购价格不 超过人民币 182.81 元/股（含），回购资金总额不低于人民币 500 万元（含）且不超 过人民币 1,000 万元（含），回购期限为自董事会审议通过本次回购方案之日起 12 个月内。 具体内容详见公司于 2024 年 2 月 8 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 披露的《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告》（公告编号：2024- 004）。 二、首次实施回 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" [2][5] Core Views - The company reported a revenue of 7.35 billion yuan in 2023, a year-on-year increase of 56.1%, and a net profit attributable to shareholders of 870 million yuan, up 33.7% year-on-year. However, Q4 2023 saw a revenue decline of 5% year-on-year due to high inventory levels of inverters in Europe and increased year-end expenses. A recovery in performance is expected in 2024 as industry inventory is gradually digested [5][6] - The company is a leading player in string inverters, with a strong focus on overseas channels, holding a global market share of 5% in 2022. The overseas revenue accounted for 80% of total revenue, with a gross margin of 37.12%, significantly higher than domestic operations [5][6] - The company has established a robust marketing system for its energy storage business, which accounted for 48.2% of total revenue in 2022, showing a year-on-year increase of 30.3 percentage points. This business is expected to grow rapidly due to the company's established brand and distribution channels [5][6] - The company operates with a light asset model, with current assets making up 72.4% of total assets. Cost control has improved, with sales, management, and financial expense ratios decreasing year-on-year [5][6] - Profit forecasts indicate net profits of 869 million yuan, 900 million yuan, and 1.087 billion yuan for 2023, 2024, and 2025, respectively, with corresponding year-on-year growth rates of 33.8%, 3.6%, and 20.8%. The company is valued at a PE ratio of 29-31 for 2023, suggesting a reasonable price range of 145.58 to 155.62 yuan [5][6][10] Financial Performance Summary - In 2023, the company is expected to achieve a total revenue of 7.352 billion yuan, with a projected revenue growth of 24.4% in 2024 and 22.8% in 2025. The gross margin is expected to gradually decline to 30% by 2025 [6][10] - The inverter business is projected to generate revenues of 4.93 billion yuan, 5.64 billion yuan, and 6.83 billion yuan for 2023, 2024, and 2025, respectively, with a gross margin stabilizing around 37.7% by 2025 [7][8] - The energy storage battery segment is expected to see significant growth, with revenues projected at 720 million yuan in 2023 and increasing to 1.85 billion yuan by 2025 [7][8] - The household system segment is also anticipated to grow, with revenues expected to reach 1.22 billion yuan in 2023 and 2.05 billion yuan in 2025 [7][8] Valuation Metrics - The company is currently valued at a P/E ratio of 28.11 for 2022, with projections of 21.01 for 2023 and further declines to 16.79 by 2025, indicating a favorable valuation trend [10][11]

北京市天元律师事务所 关于固德威技术股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的法律意见 京天股字（2024）第 094 号 致：固德威技术股份有限公司 固德威技术股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第一次临时股东大会（以 下简称"本次股东大会"）采取现场投票与网络投票相结合的方式，现场会议于 2024 年 3 月 22 日在固德威技术股份有限公司一楼会议室召开。北京市天元律师事务所 （以下简称"本所"）接受公司聘任，指派本所律师参加本次股东大会现场会议，并 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》 " "）、 《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）以及《固德威技术股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，就本次股东大会的召 集、召开程序、出席现场会议人员的资格、召集人资格、会议表决程序及表决结果 等事项出具本法律意见。 为出具本法律意见，本所律师审查了《固德威技术股份有限公司第三届董事会 第二十一次会议会议决议》《固德威技术股份有限公司关于召开 2024 年第一次临 时股东大会的通知》（以下简称"《召开股东大会通知》"）以及本所 ...

证券代码：688390 证券简称：固德威 公告编号：2024-012 固德威技术股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 18 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 18 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 68,064,707 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 68,064,707 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 39.3693 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 39.3693 | （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，董事长黄敏先生主持，会议采用现场投票 和网络投票相 ...

证券代码：688390 证券简称：固德威 公告编号：2024-011 固德威技术股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的回购报告书 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 固德威技术股份有限公司（以下简称"公司"）本次回购股份的主要内容如下： 1、拟回购股份的用途：回购的股份将在未来适宜时机全部用于员工持股计划或股 权激励，并在发布股份回购实施结果暨股份变动公告日后三年内转让；若公司本次回购 的股份未能在股份回购实施结果暨股份变动公告日后三年内转让完毕，则将依法履行减 少注册资本的程序，未转让股份将被注销；期间若相关法律法规或政策发生变化，本回 购方案将按修订后的法律法规或政策相应修改； 2、回购规模：回购资金总额不低于人民币500万元（含），不超过人民币1,000万 元（含）； 3、回购期限：自董事会审议通过本次回购方案之日起12个月内； 4、回购价格：不超过人民币182.81元/股（含）； 5、回购资金来源：公司自有资金。 相关股东是否存在减持计划： 公司董监高、控股股东、实际控制人、 ...