证券代码：688618 证券简称：三旺通信 公告编号：2025-033 深圳市三旺通信股份有限公司 关于召开2025年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2025年第二次临时股东大会 召开日期时间：2025 年 6 月 17 日 14 点 00 分 召开地点：深圳市南山区西丽街道百旺信高科技工业园 1 区 3 栋五楼会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 1 股东大会召开日期：2025年6月17日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 定执行。 （七） 涉及公开征集股东投票权 不涉及 网络投票起止时间：自2025 年 6 月 17 日 至2025 年 6 月 17 日 采用上 ...

证券代码：688618 证券简称：三旺通信 公告编号：2025-028 深圳市三旺通信股份有限公司 第三届监事会第三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 全体监事对本次监事会会议议案进行了审议，经表决形成如下决议： 审议通过了《关于变更注册资本、调整董事会人数、取消监事会暨修订<公司章 程>的议案》。 经审议，监事会认为：本次变更注册资本是由于限制性股票归属及回购注销导致 公司总股本发生变动、将董事会人数由 5 人调整为 7 人以及取消监事会是根据相关法 律法规的规定及公司实际经营发展需要，基于上述事项，公司拟修订《公司章程》， 公司修订的《公司章程》符合《公司法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上 海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律、法规、规 范性文件的有关规定，符合公司实际治理情况及经营发展需要，审议程序合法合规， 有利于进一步完善公司法人治理结构，促进公司规范运作。全体监事一致同意公司本 次变更注册资本、调整董事会人数、取消监事会并修订《公司章程》的事 ...

证券代码：688618 证券简称：三旺通信 公告编号：2025-027 深圳市三旺通信股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、与私募基金合作投资概述 深圳市三旺通信股份有限公司（以下简称"公司"）与昆山玖兆康乾投资管 理有限公司（以下简称"玖兆投资"）共同投资设立五河玖兆三旺创业投资基金 合伙企业（有限合伙）（以下简称"五河玖兆三旺基金"），公司作为有限合伙 人以自有资金认缴出资 653.40 万元人民币，认缴五河玖兆三旺基金 29.8492%的出 资 额 。 具 体 内 容 详 见 公 司 于 2025 年 4 月 23 日 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （www.sse.com.cn）披露的《关于与私募基金合作投资公告》 （公告编号：2025-016）。 二、与私募基金合作投资的进展情况 已完成相关工商登记手续并取得五河县市场监督管理局颁发的《营业执照》。具 体信息如下： 企业名称：五河玖兆三旺创业投资基金合伙企业（有限合伙） 执行事务合伙人：昆山玖兆康乾投资管理有限公司（委派代表： ...

证券代码：688618 证券简称：三旺通信 公告编号：2025-027 执行事务合伙人：昆山玖兆康乾投资管理有限公司（委派代表：段昌胜） 统一社会信用代码：91340322MAEM6F6G5G 深圳市三旺通信股份有限公司 关于与私募基金合作投资的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、与私募基金合作投资概述 深圳市三旺通信股份有限公司（以下简称"公司"）与昆山玖兆康乾投资管 理有限公司（以下简称"玖兆投资"）共同投资设立五河玖兆三旺创业投资基金 合伙企业（有限合伙）（以下简称"五河玖兆三旺基金"），公司作为有限合伙 人以自有资金认缴出资 653.40 万元人民币，认缴五河玖兆三旺基金 29.8492%的出 资 额 。 具 体 内 容 详 见 公 司 于 2025 年 4 月 23 日 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （www.sse.com.cn）披露的《关于与私募基金合作投资公告》（公告编号：2025-016）。 二、与私募基金合作投资的进展情况 2025 年 5 月 28 日，公司收到基金 ...

| 证券简称：三旺通信 公告编号：2025-026 | 证券代码：688618 | | --- | --- | | 深圳市三旺通信股份有限公司 | | | 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 | | | 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 | | | 重要内容提示： | | | 本次会议是否有被否决议案：无 | ? | | 一、会议召开和出席情况 | | | （一）股东大会召开的时间：2025 年 5 月 22 日 | | | 1 3 （二）股东大会召开的地点：深圳市南山区西丽街道百旺信高科技工业园 区 | | | 栋五楼会议室 | | | （三）出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及其 | | | 持有表决权数量的情况： | | | 35 | 普通股股东人数 | | 78,565,890 | 普通股股东所持有表决权数量 | | 71.1874 | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | | （四）表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 | | | 本次会议由公司董事会召集，董事长熊 ...

Summary of Key Points Core Viewpoint - The legal opinion letter confirms that the 2024 annual general meeting of Shenzhen Sanwang Communication Co., Ltd. was convened and conducted in accordance with relevant laws and regulations, ensuring the legitimacy of the meeting and its resolutions [1][18]. Group 1: Meeting Procedures - The meeting was convened by the company's third board of directors and publicly announced on April 30, 2025, in major financial newspapers and the Shanghai Stock Exchange website [2][3]. - The meeting took place on May 22, 2025, combining on-site and online voting methods, with the on-site meeting held at a specified location in Shenzhen [3][4]. Group 2: Qualifications of Participants - The convenor of the meeting was the company's board of directors, meeting the qualifications set by relevant laws and regulations [4]. - A total of 35 shareholders (or their agents) attended the meeting, representing valid voting rights, along with company directors, supervisors, and legal representatives [4][5]. Group 3: Voting Procedures and Results - The meeting reviewed and voted on all agenda items as per the announced notice, with voting results showing 78,325,219 shares in favor, accounting for 99.6936% of the valid votes [5][17]. - The voting results included 240,671 shares against, representing 0.3064% of the valid votes, with no abstentions recorded [5][17]. - For small investors, 3,787,557 shares voted in favor, making up 94.0253% of their valid votes, while 240,671 shares were against, representing 5.9747% [15][17].

证券代码：688618 证券简称：三旺通信 公告编号：2025-026 深圳市三旺通信股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、会议召开和出席情况 （一）股东大会召开的时间：2025 年 5 月 22 日 （二）股东大会召开的地点：深圳市南山区西丽街道百旺信高科技工业园 1 区 3 栋五楼会议室 （三）出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及其 持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 35 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 35 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 78,565,890 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 78,565,890 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 71.1874 | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 71.1874 | （四）表决方式是否符 ...

深圳市福田区中心五路 18 号星河中心大厦 19 层 电话：0755-23993388 传真：0755-86186205 邮编：518048 北京国枫（深圳）律师事务所 关于深圳市三旺通信股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 国枫律股字[2025]C0060 号 致：深圳市三旺通信股份有限公司（贵公司） 北京国枫（深圳）律师事务所（以下简称"本所"）接受贵公司的委托，指派律师 出席并见证贵公司 2024 年年度股东大会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共 和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司股东会规则》（以下简称《股东会 规则》）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称《证券法律业务管理办法》）、 《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（以下简称《证券法律业务执业规则》） 等相关法律、行政法规、规章、规范性文件及《深圳市三旺通信股份有限公司章程》（以 下简称《公司章程》）的规定，就本次会议的召集与召开程序、召集人资格、出席会议 人员资格、会议表决程序及表决结果等事宜，出具本法律意见书。 对本法律意见书的出具 ...

Investment Rating - The report maintains an "Accumulate-A" rating for the company [3][8]. Core Views - The company experienced a decline in performance due to slower implementation of downstream solution projects, increased upfront expenses, and depreciation from new bases [4][5]. - Despite short-term pressures in various sectors, the company is expected to benefit from its leading position in smart energy and the potential growth in intelligent manufacturing and smart transportation [6][8]. Financial Performance Summary - In 2024, the company achieved revenue of 357 million, a year-on-year decrease of 18.79%, and a net profit of 33 million, down 69.98% [3][9]. - For Q1 2025, revenue was 81 million, showing a year-on-year increase of 7.01%, while net profit was 8 million, down 48.44% [3][9]. - Revenue projections for 2025-2027 are 411 million, 535 million, and 660 million respectively, with expected growth rates of 15.2%, 30.2%, and 23.4% [9][12]. Business Segment Analysis - The company’s revenue from various application scenarios in 2024 included smart energy (191.27 million, +8.1%), smart transportation (61.30 million, -20.6%), industrial internet (36.60 million, -62.2%), and smart city (27.05 million, -47.4%) [4][5]. - The industrial internet segment faced challenges due to a slowdown in digital transformation orders from the manufacturing sector [4][5]. Strategic Focus - The company is transitioning from a single communication equipment provider to a customized solution provider, with significant investments in R&D for advanced technologies such as TSN, edge computing, and AI [5][6]. - The company aims to leverage opportunities in AI, robotics, and low-altitude industries to open new growth points [7][8]. Profitability and Valuation - The projected net profit for 2025 is 44 million, with a year-on-year growth of 35.3%, and EPS is expected to be 0.40 [9][12]. - The report indicates a PE ratio of 53.9 for 2025, decreasing to 16.8 by 2027, reflecting an improving valuation outlook [9][12].

Investment Rating - The report maintains an "Add-A" rating for the company, indicating a positive outlook for its stock performance relative to the benchmark index [3][8]. Core Views - The company experienced a decline in revenue and net profit in 2024, with revenue at 357 million yuan, down 18.79% year-on-year, and net profit at 33 million yuan, down 69.98% year-on-year. However, Q1 2025 showed a revenue increase of 7.01% year-on-year [3][4]. - The company is transitioning from a single communication equipment provider to a customized solution provider, with significant investments in R&D and market expansion [5][6]. - Despite short-term pressures in various sectors, the company is expected to benefit from long-term growth opportunities in smart energy, smart cities, and intelligent manufacturing [7][8]. Financial Performance Summary - In 2024, the company reported a revenue of 357 million yuan, with a year-on-year decline of 18.8%. The net profit was 33 million yuan, reflecting a significant drop of 70.0% [9]. - The projected revenue for 2025 is 411 million yuan, with an expected growth of 15.2% year-on-year, and net profit is forecasted to rise to 44 million yuan, a growth of 35.3% [9]. - The company's gross margin is expected to be 58.0% in 2025, with a net margin of 10.8% [9]. Market Position and Strategy - The company maintains a leading position in the smart energy sector, benefiting from digitalization initiatives in the power grid and various demonstration projects [6][7]. - The company is focusing on high-end markets and aims to leverage opportunities in AI, robotics, and low-altitude industries to drive growth [7][8]. - The report highlights the company's commitment to R&D, with significant investments aimed at developing cutting-edge technologies such as TSN, edge computing, and AI [5][6].