Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [1] Core Views - The company is a core aerospace component manufacturer expanding into civilian industries, with a dual focus on aerospace and civilian precision components [2] - It has partnered with Photon Computing to enter the domestic computing power market, leveraging photonic computing chips that offer significant performance advantages over traditional electronic chips [2] - Collaboration with Suzhou State-Owned Assets has enabled the company to enter the computing power leasing and scheduling business, with plans to build 8000P of computing power [2] - The company is expected to achieve significant revenue growth, with projected operating income of 598 39 million yuan in 2024, 912 96 million yuan in 2025, and 1,301 38 million yuan in 2026 [1] Business Overview - The company specializes in aerospace component manufacturing, with a focus on complex and high-precision products such as integrated structural components and aircraft assembly tooling [13] - It has expanded into civilian industries, offering precision components for electronics, semiconductors, and other sectors [13] - The company has a diversified product portfolio, including aerospace components, civilian precision parts, and electronic control products [13] Computing Power Business - The company has partnered with Photon Computing to develop photonic computing chips, which offer superior performance in terms of computing power, power consumption, and latency compared to traditional electronic chips [29] - Photonic computing chips are expected to address the limitations of electronic chips, with potential applications in data centers and specialized scenarios [29] - The company has collaborated with Suzhou State-Owned Assets to establish a computing power leasing and scheduling business, with plans to build 8000P of computing power [2] - The computing power scheduling market in China is projected to reach 444-887 billion yuan by 2025, depending on the scenario [2] Financial Projections - The company's operating income is expected to grow significantly, with projected revenue of 598 39 million yuan in 2024, 912 96 million yuan in 2025, and 1,301 38 million yuan in 2026 [1] - Net profit attributable to the parent company is forecasted to be 67 95 million yuan in 2024, 131 43 million yuan in 2025, and 210 61 million yuan in 2026 [1] - The company's EPS is expected to increase from 0 47 yuan per share in 2024 to 1 45 yuan per share in 2026 [1] Valuation - The company's 2024 PE ratio is 80 21x, lower than the average PE ratio of 102x for comparable companies [51] - The company's valuation is expected to benefit from its new computing power business, which could open up a significant market opportunity [51]

法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11、12 楼 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 关于江苏迈信林航空科技股份有限公司 2024 年股权激励计划授予事项之 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于江苏迈信林航空科技股份有限公司 2024 年股权激励计划授予事项之 法律意见书 第一部分 引言及声明 致：江苏迈信林航空科技股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受江苏迈信林航空科技股 份有限公司（以下简称"迈信林"或"公司"）委托，指派吴旭日、张理清律师 （以下简称"经办律师"、"本所律师"）担任公司 2024 年限制性股票激励计 划和限制性股票授予事项的专项法律顾问，并出具本法律意见书。 本所及经办律师依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励 管理办法》（以下简称"《管理办法》"）等有关法律法规和中国证监会的有关 规定及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，按照律师行业公 ...

上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 关于 江苏迈信林航空科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 授予相关事项 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问： 二〇二四年十月 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 目 录 | 第一章 | 声 明 3 | | --- | --- | | 第二章 | 释 义 5 | | 第三章 | 基本假设 6 | | 第四章 | 本激励计划履行的审批程序 7 | | 第五章 | 本次限制性股票的授予情况 9 | | | 一、限制性股票授予的具体情况 9 | | | 二、本次实施的股权激励计划与股东大会审议通过的股权激励计划存在差异的说明.. 10 | | 第六章 | 本次限制性股票授予条件说明 11 | | | 一、限制性股票授予条件 11 | | | 二、董事会对授予条件成就的情况说明 11 | | 第七章 | 独立财务顾问的核查意见 13 | 2 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 第一章 声 明 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司接受委托，担任江苏迈信林航空科技 股份有限公司（以下简称"迈信林""上市公司"或"公司"）2024 年限制性股票激 励计 ...

证券代码：688685 证券简称：迈信林 公告编号：2024-051 江苏迈信林航空科技股份有限公司 第三届监事会第八次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 公司确定本激励计划的授予日符合《上市公司股权激励管理办法》以及公司 《2024 年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要中有关授予日的相关规定。 全体监事以投票表决方式通过了以下决议： （一）审议通过《关于向激励对象授予限制性股票的议案》 1.对公司 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）的授予条 件是否成就进行核查后，监事会认为： 公司不存在《上市公司股权激励管理办法》等法律法规和规范性文件规定的 禁止实施股权激励计划的情形，公司具备实施股权激励计划的主体资格； 本激励计划的激励对象具备《公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法 规和规范性文件规定的任职资格，符合《上市公司股权激励管理办法》及《上海 证券交易所科创板股票上市规则》规定的激励对象条件，符合公司《2024 年限 制性股票激励计划（草案）》及其摘要规定的激励对象范围 ...

（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处 罚或者采取市场禁入措施； （4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的； 江苏迈信林航空科技股份有限公司监事会 关于 2024 年限制性股票激励计划激励对象名单的核查意见 （截止授予日） 江苏迈信林航空科技股份有限公司（以下简称"公司"）监事会依据《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下 简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、 《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、《科创板上 市公司自律监管指南第 4 号——股权激励信息披露》等相关法律、法规及规范性 文件和《江苏迈信林航空科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的 有关规定，对公司 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"）激 励对象名单（截止授予日）进行了核查，发表核查意见如下： 1、公司本次激励计划所确定的激励对象具备《公司法》《证券法》《上市规 则》等法律、法规和规范性文件及《公司章程》规定的任职资格，且不存在《管 理办法》 ...

一、 2024 年限制性股票激励计划的分配情况 | 姓名 | 国籍 | 职务 | 获授的限制性股 | 获授限制性股票占 | 获授限制性股票占授 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 票数量（万股） | 授予总量的比例 | 予时总股本比例 | | 一、董事、高级管理人员 | | | | | | | / | / | / | / | / | / | | 二、核心技术人员（共 | | 2 人） | | | | | 焦仁胜 | 中国 | 副总工程师 | 6.00 | 2.07% | 0.04% | | 姚佳志 | 中国 | 技术部长 | 7.00 | 2.41% | 0.05% | | 小计 | | | 13.00 | 4.48% | 0.09% | | 三、中层干部（共 | | 23 人） | 277.00 | 95.52% | 1.90% | | 合计 | | | 290.00 | 100.00% | 1.99% | 江苏迈信林航空科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划激励对象名单 江苏迈信林航空科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划激励 ...

证券代码：688685 证券简称：迈信林 公告编号：2024-048 江苏迈信林航空科技股份有限公司 关于向激励对象授予限制性股票的公告 3. 2024 年 8 月 29 日至 2024 年 9 月 7 日，公司对本次激励计划激励对象的 姓名和职务在公司内部进行了公示。在公示期内，公司监事会未收到与本次激励 计划激励对象有关的任何异议。2024 年 9 月 10 日，公司于上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露了《监事会关于 2024 年限制性股票激励计划激励对象 名单的核查意见及公示情况说明》。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 《江苏迈信林航空科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）》 （以下简称"本次激励计划"或"《激励计划（草案）》"）规定的江苏迈信林航空 科技股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年限制性股票激励计划规定的授予 条件已经成就，根据公司 2024 年第一次临时股东大会的授权，公司于 2024 年 10 月 10 日召开的第三届董事会 ...

证券代码：688685 证券简称：迈信林 公告编号：2024-049 江苏迈信林航空科技股份有限公司 2024 年 10 月 11 日 附件：财务总监简历 江苏迈信林航空科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于近日收到 财务总监张建明先生的退休离任报告，因达到法定退休年龄，张建明先生提出辞 去公司财务总监的职务。根据相关法律法规及《公司章程》的规定，张建明先生 的退休离任报告自送达公司董事会之日起生效。张建明先生辞去前述职务后拟在 公司控股子公司担任负责人，并继续担任公司第三届董事会董事。 张建明先生在担任公司财务总监期间恪尽职守、勤勉尽责，公司及公司董事 会对其在任职期间为公司发展所作的贡献表示衷心的感谢。 二、聘任财务总监的具体情况 为进一步优化公司治理机制，确保财务管理工作的顺利开展，提升公司财务 管理水平，经公司总经理提名，董事会提名委员会和董事会审计委员会审查通过， 公司于 2024 年 10 月 10 日召开了第三届董事会第十次会议，审议通过了《关于 聘任公司财务总监的议案》，同意聘任翁长青先生为公司财务总监（简历详见附 件），任期自公司董事会审议通过之日起至第三届董事会任期届满之日止。翁长 ...

一、董事会会议召开情况 证券代码：688685 证券简称：迈信林 公告编号：2024-050 江苏迈信林航空科技股份有限公司 第三届董事会第十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 （二）审议通过《关于聘任公司财务总监的议案》 经审议，董事会同意本议案。 具体内容详见公司同日刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《江 苏迈信林航空科技股份有限公司关于财务总监退休离任并聘任财务总监的公告》 （公告编号：2024-049）。 表决结果：赞成票 9 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 江苏迈信林航空科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十 次会议于 2024 年 10 月 10 日在公司会议室以现场会议结合通讯方式召开。会议 通知已于 2024 年 9 月 24 日以书面方式发出。会议由公司董事长张友志召集并主 持，会议应到董事 9 名，实到董事 9 名。公司董事会秘书、监事及非董事高级管 理人员列席本次会议。本次会议召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》 等法律法规 ...

信息披露义务人声明 一、本报告书系信息披露义务人依据《中华人民共和国证券法》（以下简称 "《证券法》"）、《上市公司收购管理办法》（以下简称"《收购管理办法》"）、 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号--权益变动报告书》 （以下简称"《准则 15 号》"）等相关法律、法规和规范性文件编写。 信息披露义务人：徐迎辉 住所/通讯地址：河南省开封市*** 股份变动性质：股份增加（协议转让） 签署日期： 2024年9月25日 1 上市公司 ： 江苏迈信林航空科技股份有限公司 股票上市地： 上海证券交易所 股票简称 ： 迈信林 股票代码 ： 688685 江苏迈信林航空科技股份有限公司 简式权益变动报告书 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违 反信息披露义务人章程或内部规则中的任何条款，或与之冲突。 三、依据《证券法》《收购管理办法》及《准则 15 号》的规定，本报告书 已全面披露信息披露义务人在江苏迈信林航空科技股份有限公司（以下简称"上 市公司"、"迈信林"或"公司"）拥有权益的股份变动情况。 四、截至本报告书签署之日，除本报告书披露的持股信息外，信息披露义务 人没 ...