中信证券股份有限公司 关于上海艾为电子技术股份有限公司 2024 年半年度持续督导跟踪报告 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为上海艾 为电子技术股份有限公司（以下简称"艾为电子"、"公司"或"上市公司"） 首次公开发行股票并在科创板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理 办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，中信证券履行持续 督导职责，并出具本持续督导半年度跟踪报告。 一、持续督导工作概述 1、保荐人制定了持续督导工作制度，制定了相应的工作计划，明确了现场 检查的工作要求。 2、保荐人已与公司签订保荐协议，该协议已明确了双方在持续督导期间的 权利义务，并报上海证券交易所备案。 3、本持续督导期间，保荐人通过与公司的日常沟通、现场回访等方式开展 持续督导工作，并于 2024 年 7 月 9 日现场查看了公司经营和募投项目实施情况。 4、本持续督导期间，保荐人根据相关法规和规范性文件的要求履行持续督 导职责，具体内容包括： （1）查阅公司章程、三会议事规则等公司治理制度、三会会议材料； （2）查阅公司财务管理、会计核算和内部审计等内部控制制度等文件； （3）查阅公司 ...

上海市锦天城律师事务所 关于上海艾为电子技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 的 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9、11、12 楼 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 临时股东大会的法律意见书 致：上海艾为电子技术股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受上海艾为电子技术股份 有限公司（以下简称"公司"）委托，就公司召开 2024 年第二次临时股东大会 （以下简称"本次股东大会"）的有关事宜，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称《公司法》）、《上市公司股东大会规则》等法律、法规、规章和其他规 范性文件以及《上海艾为电子技术股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》） 的有关规定，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所及本所律师依据《律师事务所从事证券法律业务 管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法律意 见出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责 和诚实信用原则，对本次股东大会 ...

证券代码：688798 证券简称：艾为电子 公告编号：2024-045 上海艾为电子技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 70 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 70 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 161,489,463 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 161,489,463 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的 | 69.7001 | | 比例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例 | 69.7001 | | （%） | | （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 本次会议由董事会召集，会议采取现场投票和网络投票相结合 ...

证券代码：688798 证券简称：艾为电子 公告编号：2024-044 上海艾为电子技术股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 会议线上交流时间：2024 年 9 月 10 日（星期二） 下午 15:00-17:00 关于参加 2024 年半年度消费类芯片集体业绩说明会 的公告 会议召开方式：线上文字互动 线上文字互动平台：上海证券交易所上证路演中心（http://roadshow.sseinf o.com/） 投资者可于 2024 年 9 月 9 日（星期一）16:00 前通过邮件、电话等形式将 需要了解和关注的问题发送给公司。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题 进行回答。 上海艾为电子技术股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 8 月 20 日 披露公司 2024 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年 半年度经营成果、财务状况、发展理念等，公司将参加 2024 年半年度消费类芯 片集体业绩说明会，此次活动采用线上文字互动的方式举行，投资者 ...

[ T able_StockInfo] 2024 年 08 月 26 日 证券研究报告•2024 年半年报点评 买入 （维持） 当前价：43.35 元 艾为电子（688798）电子 目标价：——元（6 个月） 营收净利双增长，产品多点开花 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024年半年报，上半年实现营收 15.8亿元，同比增长 56.8%； 归母净利润 0.9 亿元，同比增长 231.3%。其中单 Q2 实现营收 8.1 亿元，同比 增长 29.1%；归母净利润 0.6 亿元，同比增长 6086.2%，业绩符合市场预期。 营收净利双增长，费用端管控良好。24H1，随着终端市场逐步回暖，公司凭借 丰富的产品品类以及较好的竞争力，在保有份额的同时持续拓展其他业务领域， 业绩实现大幅增长。1）分产品看，高端数模混合类芯片/电源管理/信号链芯片 分别实现营收 7.6/5.2/3.0亿元，分别同比增长 52.9%/44.8%/118.1%。2）利润 率方面，24H1 公司毛利率和净利率分别为 28.1%/5.8%，分别同比增长 0.8pp/12.7pp；3）费用率方面，公司费用端管控效果良好，24H1 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Add" [1][5]. Core Insights - The company reported a significant revenue increase of 56.77% year-over-year, achieving 1.581 billion yuan in the first half of 2024, and turned a profit with a net profit of 91 million yuan [2][5]. - The company continues to expand its high-performance mixed-signal chips, with notable growth in audio solutions for laptops and automotive applications, and has a strong product lineup in power management and signal chain products [2][3]. - The gross margin improved to 28.09% in the first half of 2024, with a sequential increase observed over three consecutive quarters, indicating effective cost control and product innovation [3][4]. Financial Performance - The company forecasts revenues of 3.169 billion, 3.913 billion, and 4.819 billion yuan for 2024, 2025, and 2026, respectively, with year-over-year growth rates of 25.2%, 23.5%, and 23.2% [5][6]. - The projected net profits for the same years are 186 million, 373 million, and 593 million yuan, reflecting substantial growth rates of 265.5%, 99.8%, and 59.3% [5][6]. - The gross margin is expected to improve to 29.0% in 2024, 31.4% in 2025, and 33.1% in 2026, indicating a positive trend in profitability [5][6].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [3][5]. Core Views - The company reported significant growth in Q2 2024, driven by recovering downstream market demand and continuous product launches, achieving a revenue of 8.06 billion yuan in Q2, up 29.07% year-on-year and 3.88% quarter-on-quarter [2]. - The company successfully introduced new products, including digital audio amplifiers and power management chips, which contributed to its revenue growth across three major segments [2]. - Global smartphone demand is recovering, with AI smartphones expected to be a key growth driver, positioning the company as a leading supplier of mobile analog chips to benefit from this trend [2]. Summary by Sections Financial Performance - In H1 2024, the company achieved a revenue of 15.81 billion yuan, a year-on-year increase of 56.77%, and a net profit of 0.91 billion yuan, marking a turnaround from losses [1]. - Q2 2024 saw a net profit of 0.56 billion yuan, a significant increase from 0.01 billion yuan in the same period last year, with a gross margin of 28.9% [2]. Business Segments - The company’s revenue from high-performance mixed-signal chips, power management chips, and signal chain chips reached 7.56 billion, 5.22 billion, and 3.02 billion yuan respectively in H1 2024, with year-on-year growth rates of 53%, 44.6%, and 117.3% [2]. - The product lineup includes flagship digital audio amplifiers for mobile devices and various power management chips, which have been successfully adopted by leading industry clients [2]. Market Outlook - According to IDC data, global smartphone shipments grew by 8.5%, 7.8%, and 6.5% year-on-year in Q4 2023, Q1 2024, and Q2 2024 respectively, indicating a positive market trend [2]. - The company is expected to benefit significantly as AI smartphones emerge as a new growth engine in the consumer electronics sector [2]. Profit Forecast and Valuation - The profit forecasts for the company have been revised upwards, with expected net profits of 2.15 billion yuan for 2024, 4.1 billion yuan for 2025, and a new estimate of 6.09 billion yuan for 2026, reflecting a strong growth trajectory [3].

证券简称：艾为电子 证券代码：688798 上海艾为电子技术股份有限公司 投资者关系活动汇总表 | --- | --- | --- | |--------------------|-----------------------|---------------------------------| | | ■ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 投资者关系活动类别 | □媒体采访 ■业绩说明会 | | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 | | | | □ | 其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称 | Millennium | 、华创证券等 89 家机构 | 时间 2024 年 8 月 20 日-22 日 地点 公司会议室、通讯方式 上市公司接待人员姓 董事会秘书：余美伊 名 投资者关系活动主要 第一部分：解读公司 2024 年半年度报告并介绍公司概要、公司成长、公司团 队、主要产品线等。 内容介绍 第二部分：问答环节 问题一：请问公司 2024 年上半年的收入情况和具体收入结构是什么样的？ 回答：2024 年上半年，随着消费电子市场的温和回暖和新技术的不断涌现， ...

Investment Rating - The investment rating for the company is maintained at "Add-A" [1][2]. Core Views - The company achieved record high revenue in Q2 2024, with a revenue of 8.06 billion yuan, representing a year-on-year growth of 29.07% and a quarter-on-quarter growth of 3.88% [1]. - The company turned a profit in H1 2024, with a net profit of 0.91 billion yuan, compared to a loss in the previous year [1]. - The growth in revenue is attributed to the recovery of the terminal market, product diversification, and management reforms [1][2]. Financial Performance - In H1 2024, the company reported a revenue of 15.81 billion yuan, a year-on-year increase of 56.77%, and a net profit of 0.91 billion yuan [1]. - The gross profit margin improved to 28.09%, an increase of 0.78 percentage points year-on-year [1]. - The company expects revenues of 30.70 billion yuan, 37.40 billion yuan, and 44.20 billion yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively, with growth rates of 21.3%, 21.8%, and 16.3% [2][4]. Product Development - The company has diversified its product offerings, with 42 product categories and over 1300 product models as of H1 2024 [1]. - New product launches are expected to drive long-term growth, particularly in high-performance mixed-signal chips and automotive audio amplifiers [1][3]. - The company has successfully introduced several power management chips and signal chain chips, contributing to significant revenue growth [3]. Market Position - The company has established a strong market presence with major clients in various sectors, including automotive and consumer electronics [3]. - The company is recognized for its high reliability and performance in its product offerings, which has led to successful mass production with key Tier 1 clients [3].

开 源 证 券 证 券 研 究 报 告 公司信息更新报告 幅证券 电子/半导体 2024Q2 业绩同环比高增，三大板块协同发力 艾为电子（688798.SH） 2024 年 08 月 21 日 投资评级：买入（维持） 罗通（分析师） 刘天文（分析师） luotong@kysec.cn 证书编号：S0790522070002 liutianwen@kysec.cn 证书编号：S0790523110001 | --- | --- | |-------------------------|-------------| | 日期 | 2024/8/20 | | 当前股价 ( 元 ) | 42.60 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 91.64/42.27 | | 总市值 ( 亿元 ) | 99.12 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 57.63 | | 总股本 ( 亿股 ) | 2.33 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 1.35 | | 近 3 个月换手率 (%) | 91.23 | 股价走势图 -40% -20% 0% 20% 40% 60% 2023-08 2023-12 2024-04 艾为电子 沪深 ...