Group 1 - The company has established PCB factories in Shenzhen, Wuxi, Nantong, and Thailand, with new capacity coming from technology upgrades and ongoing projects [2] - The Nantong Phase IV project, which started construction in September last year, aims to produce advanced PCBs for smart mobile terminals, AI vision, and spatial computing modules, creating a leading digital factory [2] - The total investment for the Thailand factory is 1.274 billion RMB, which will enhance the company's capabilities in high-layer and HDI PCB technologies, facilitating overseas market expansion [2] Group 2 - In the first half of the year, the company achieved total revenue of 10.453 billion RMB, a year-on-year increase of 25.63%, and a net profit of 1.36 billion RMB, up 37.75% [3] - The PCB business generated a main operating revenue of 6.274 billion RMB, reflecting a year-on-year growth of 29.21%, while the packaging substrate business reported 1.74 billion RMB, a 9.03% increase [3]

Core Viewpoint - ShenNan Circuit experienced a stock price decline of 2.00% on September 12, 2023, with a current price of 197.60 CNY per share and a total market capitalization of 131.75 billion CNY [1] Company Performance - For the first half of 2025, ShenNan Circuit achieved a revenue of 10.453 billion CNY, representing a year-on-year growth of 25.63%, and a net profit attributable to shareholders of 1.360 billion CNY, up 37.75% year-on-year [2] - The company has distributed a total of 3.441 billion CNY in dividends since its A-share listing, with 1.744 billion CNY distributed in the last three years [3] Shareholder Information - As of June 30, 2025, the number of shareholders for ShenNan Circuit was 53,200, a decrease of 9.48% from the previous period, while the average circulating shares per person increased by 43.62% to 12,502 shares [2] - The top circulating shareholders include Hong Kong Central Clearing Limited, holding 14.2369 million shares, and several ETFs such as Huatai-PB CSI 300 ETF and E Fund CSI 300 ETF, which have increased their holdings [3] Stock Market Activity - ShenNan Circuit's stock has seen significant price increases this year, with a total rise of 108.00%, including an 8.42% increase over the last five trading days and a 35.61% increase over the last 20 days [1] - The company has appeared on the "Dragon and Tiger List" twice this year, with the most recent appearance on August 29 [1] Business Overview - ShenNan Circuit, established on July 3, 1984, and listed on December 13, 2017, specializes in the research, production, and sales of printed circuit boards (PCBs), with PCB sales accounting for 60.01% of its revenue [1] - The company operates in the electronics industry, specifically in the PCB sector, and is associated with concepts such as new infrastructure, 5G, and the Apple supply chain [1]

Core Viewpoint - The company is expanding its PCB business through technological upgrades and new factory constructions in various locations, including Shenzhen, Wuxi, Nantong, and Thailand [1] Group 1: Production Capacity Expansion - The new production capacity for PCBs is primarily derived from two sources: technological upgrades of existing mature PCB factories and the ongoing construction of the Nantong Phase IV project and the Thailand factory [1] - The Nantong Phase IV project is expected to be operational in the fourth quarter of this year, while the Thailand factory has already commenced operations [1] Group 2: Business Planning and Market Demand - The company plans to rationally allocate its business capacity in accordance with its operational strategy and market demand [1] Group 3: Packaging Substrate Project - The first phase of the Guangzhou packaging substrate project has also commenced operations in the fourth quarter of 2023, with continuous improvements in product line capabilities [1] - The company is currently in the capacity ramp-up phase and has secured bulk orders for BT and some FC-BGA products, although overall capacity is still in the ramp-up stage [1]

第一条 为规范深圳南山热电股份有限公司（以下简称"公司"）行为，保 证股东会依法行使职权，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》、中国证券监督管理 委员会（以下简称"中国证监会"）《上市公司股东会规则》《深圳南山热电股份 有限公司章程》（以下简称"公司《章程》"）的规定，制定本议事规则。 第二条 公司股东会的召集、提案、通知、召开等事项适用本规则。 第三条 公司应当严格按照法律、行政法规、公司《章程》及本议事规则的 相关规定召开股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。公司全体董事应当 勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第四条 股东会应当在《公司法》和公司《章程》规定的范围内行使职权。 深圳南山热电股份有限公司 股东会议事规则 （经 2025 年 9 月 10 日召开的 2025 年第一次临时股东大会审议通过） 第一章 总 则 1 （三）会议的表决程序、表决结果是否合法有效； （四）应公司要求对其他有关问题出具的法律意见。 第二章 股东会的召集 第七条 董事会应当在本议事规则第五条 ...

（经 2025 年 9 月 10 日召开的 2025 年第一次临时股东大会审议通过） 第一章 总则 深圳南山热电股份有限公司 董事会议事规则 第一条 为进一步规范深圳南山热电股份有限公司（以下简称"公司"） 董事会议事方式和决策程序，确保董事会和董事有效地履行各项职责，提高董事 会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股 票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）和《深圳南山热电股份有限公司章 程》（以下简称"公司《章程》"）等有关规定，特制定本议事规则。 第二条 本议事规则适用于董事会、董事会专门委员会、董事及本议事规 则中涉及的有关人员及机构。 第三条 公司董事会应当在公司《章程》规定的职权范围内行使职权，不 得越权形成决议。 第四条 本议事规则自生效之日起，即成为规范公司董事会的召集、召开、 议事及表决等议事决策程序的具有约束力的法律文件。 第二章 董事会及其组成机构 第五条 董事会由 9 名董事组成，设董事长 1 人，副董事长 1 人，独立董 事 3 人。公司董事会成员中应当有 1/3 以上独立董事， ...

深圳南山热电股份有限公司 独立董事工作制度 （经 2025 年 9 月 10 日召开的 2025 年第一次临时股东大会审议通过） 第一章 总 则 第一条 为进一步完善深圳南山热电股份有限公司（以下简称"公司"） 治理结构，促进公司规范运作，根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国 证监会"）《上市公司独立董事管理办法》（以下简称"《独董办法》"）、《上 市公司治理准则》和《深圳南山热电股份有限公司章程》（以下简称"公司《章 程》"）等有关规定，特制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及其 主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其进行 独立客观判断关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、实际控制人等单位或 者个人的影响。 第三条 公司独立董事占董事会成员的比例不得低于三分之一，且至少 包括一名会计专业人士。独立董事应当在公司董事会下设薪酬与考核委员会、审 计委员会、提名委员会成员中占多数，并担任召集人。审计委员会的召集人应当 为会计专业人士。 第四条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务。独立董事应 当按照法律、行政法规 ...

深圳南山热电股份有限公司 股东会网络投票实施细则 （经 2025 年 9 月 10 日召开的 2025 年第一次临时股东大会审议通过） 第一章 总 则 公司可以选择使用现场投票辅助系统收集汇总现场投票数据，并委托深圳证 券信息有限公司（以下简称"信息公司"）合并统计网络投票和现场投票数据。 第一条 为规范深圳南山热电股份有限公司（以下简称"公司"）股东会网 络投票行为，保护投资者的合法权益，根据有关法律、行政法规、部门规章、规 范性文件和深圳证券交易所业务规则，制定本细则。 第二条 本细则所称股东会网络投票系统（以下简称"网络投票系统"）是指 利用网络与通信技术，为公司股东行使股东会表决权提供服务的信息技术系统。 第三条 公司召开股东会，除现场会议投票外，应当向股东提供股东会网络 投票服务。公司股东会现场会议应当在深圳证券交易所交易日召开。 网络投票系统包括深圳证券交易所交易系统、互联网投票系统（网址： http://wltp.cninfo.com.cn）。 公司应当在网络投票开始日的二个交易日前提供股权登记日登记在册的全 部股东资料的电子数据，包括股东名称、股东账号、股份数量等内容。 公司股东会股权登记日和 ...

深圳南山热电股份有限公司 章 程 （经 2025 年 9 月 10 日召开的 2025 年第一次临时股东大会审议通过） 目 录 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第四章 股东和股东会 第一节 股东的一般规定 第六节 股东会的召开 第七节 股东会的表决和决议 第五章 党委 第六章 董事和董事会 第一节 董事的一般规定 第十章 通知与公告 第一节 通知 第二节 公告 第二节 董事会 第三节 独立董事 1 第二节 控股股东和实际控制人 第三节 股东会的一般规定 第四节 股东会的召集 第五节 股东会的提案与通知 第四节 董事会专门委员会 第七章 高级管理人员 第一节 财务会计制度 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 第十一章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第十二章 修改章程 第十三章 附则 2 第八章 职工民主管理和劳动人事制度 第九章 财务会计制度、利润分配和审计 第一章 总 则 第一条 为维护公司、股东、职工和债权人的合法权益，规范公司的组织 和行为，根据《中华人民共和 ...

关于深圳南山热电股份有限公司 北京德恒（深圳）律师事务所 2025 年第一次临时股东大会的法律意见 北京德恒（深圳）律师事务所 关于深圳南山热电股份有限公司 2025 年 第一次临时股东大会的法律意见 北京德恒（深圳）律师事务所 关于深圳南山热电股份有限公司 2025 年 第一次临时股东大会的法律意见 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 B 座 11 层 电话:0755-88286488 传真:0755-88286499 邮编:518026 1、《公司章程》。 2 、 公 司 于 2025 年 8 月 22 日 在 《 证 券 时 报 》 和 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn）发布的《深圳南山热电股份有限公司第十届董事 会第四次会议决议公告》（公告编号：2025-030号）。 3 、 公 司 于 2025 年 8 月 22 日 在 《 证 券 时 报 》 和 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn）发布的《深圳南山热电股份有限公司关于召开 2025年第一次临时股东大会的通知》（公告编号：2025-037号）。 4、公司本次股东会股权登 ...

深圳南山热电股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会不存在否决议案情形； 证券代码：000037、200037； 证券简称：深南电 A、深南电 B； 公告编号：2025-038 2.本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）召开时间 1.现场会议时间：2025 年 9 月 10 日（星期三）下午 14:30 时 2.网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具 体时间为：2025 年 9 月 10 日 上午 9:15－9:25 时、9:30－11:30 时、 下午 13:00－15:00 时；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具 体时间为：2025 年 9 月 10 日上午 9:15 时至下午 15:00 时期间的任意时 间。 （二）现场会议召开地点：深圳市南山区华侨城汉唐大厦十七楼会 议室 （三）股权登记日：2025 年 9 月 4 日 （四）召开方式：本次会议采取现场表决与网络投票相结合的方式 （五）召集人：公司董 ...