北京市天元律师事务所 关于北方国际合作股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见 京天股字（2024）第 167 号 致：北方国际合作股份有限公司 北方国际合作股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年年度股东大会（以下简 称"本次股东大会"）采取现场投票与网络投票相结合的方式召开，现场会议于 2024 年 4 月 23 日在北京市石景山区政达路 6 号院北方国际大厦召开。北京市天元律师 事务所（以下简称"本所"）接受公司聘任，指派本所律师参加本次股东大会现场会 议，并根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共 和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称 "《股东大会规则》"）及《北方国际合作股份有限公司章程》（以下简称"《公司章 程》"）等有关规定，就本次股东大会的召集、召开程序、出席现场会议人员资格、 召集人资格、会议表决程序及表决结果等事项出具本法律意见。 为出具本法律意见，本所律师审查了《北方国际合作股份有限公司八届三十四 次董事会决议公告》、《北方国际合作股份有限公司八届三十四次董事会决议》、 《北方国际合作股份有限公司八届十五次监事 ...

股票简称：北方国际 股票代码：000065 公告编号：2024-018 转债简称：北方转债 转债代码：127014 2023 年年度股东大会决议公告 北方国际合作股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现增加、变更或否决议案的情形； 2、本次股东大会不涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开情况 1、会议的通知：北方国际合作股份有限公司（以下简称"公司"或"北方 国际"）于 2024 年 3 月 30 日在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）刊登了《关于召开 2023 年年度股东大会的通知》（2024- 014）。 2、召开时间： 现场会议召开时间为：2024年4月23日下午14:30 6、表决方式：本次股东大会采用现场投票、网络投票相结合的方式召开。 本次会议的召集和召开程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文 1 2023 年年度股东大会决议公告 网络投票时间为： （1）通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为 ...

广发证券股份有限公司 关于北方国际合作股份有限公司 配股公开发行证券之保荐总结报告书 二、保荐工作概述 截至 2023 年 12 月 31 日，广发证券作为北方国际 2022 年配股的保荐机构， 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关法律法规和规范性文件的要求， 对北方国际履行尽职推荐及持续督导义务，持续督导期至 2023 年 12 月 31 日止。 保荐机构对北方国际配股所做的主要保荐工作如下： （一）尽职推荐阶段 按照法律、行政法规和中国证监会的规定，对公司进行尽职调查，组织编制 申请文件并出具推荐文件；提交推荐文件后，主动配合中国证监会的审核，组织 公司及其他中介机构对中国证监会的意见进行答复，按照中国证监会的要求对涉 及本次证券发行的特定事项进行尽职调查或者核查，并与中国证监会进行专业沟 通；按照证券交易所上市规则的要求向证券交易所提交推荐股票上市所要求的相 1 情况 内容 上市公司名称 北方国际合作股份有限公司 证券代码 000065 注册地址 北京市丰台区南四环西路 188 号 12 区 47 号楼 3 层（301、302） 法定代表人 纪巍 董事会秘书 倪静 证券事务代表 王碧琪 联系电话 ...

一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 无 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不限 于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金管理制 度、内控制度、内部审计制度、关联交易制度） | 是 | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 次 10 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文件一致 | 是 | | 4.公司治理督导情况 | | | （1）列席公司股东大会次数 | 未现场出席，审阅了历次会议通知及其决议 | | （2）列席公司董事会次数 | 未现场出席，审阅了历次会议通知及其决议 | | （3）列席公司监事会次数 | 未现场出席，审阅了历次会议通知及其决议 | | 5.现场检查情况 | | | （1）现场检查次数 | 次 1 | | （2）现场检查报告是否按照深交所规定报送 ...

关于召开 2023 年度业绩说明会并征集相关问题的公告 证券简称：北方国际 证券代码：000065 公告编码：2024-017 转债简称：北方转债 转债代码：127014 北方国际合作股份有限公司（以下简称"公司"）定于 2024 年 4 月 22 日（周 一）15:00-17:00 在全景网举办 2023 年度业绩说明会，本次年度业绩说明会将采 用视频直播加网络远程互动的方式举行，投资者可登陆全景网"投资者关系互动 平台"（http://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明会。 北方国际合作股份有限公司 关于召开 2023 年度业绩说明会并征集相关问题的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 （问题征集专题页面二维码） 出席本次业绩说明会的人员有：公司董事长、党委书记纪巍先生，董事、总 经理、党委副书记单钧先生，独立董事袁立先生，董事会秘书、财务总监倪静女 士。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2023 年度业绩说明会提 前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2024 年 4 月 22 日 14: ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, expecting the stock price to outperform the market by more than 10% over the next 12 months [7][38]. Core Views - The company reported a revenue of 21.49 billion yuan in 2023, a year-on-year increase of 60.0%, and a net profit attributable to shareholders of 918 million yuan, up 44.3% year-on-year. The Q4 revenue reached 6.86 billion yuan, reflecting a 61.7% increase year-on-year, with a net profit of 228 million yuan, a growth of 65.6% [37]. - The performance of the goods trade and international engineering sectors was particularly strong, with goods trade revenue at 10.78 billion yuan, up 53.4%, and international engineering revenue at 7.63 billion yuan, up 200.2% [37]. - The report highlights the impact of exchange rate fluctuations on financial expenses, with a financial expense ratio of -0.82%, an increase of 1.83 percentage points year-on-year, primarily due to reduced exchange gains [37]. - The company is expected to achieve net profits of 1.15 billion yuan, 1.44 billion yuan, and 1.72 billion yuan for the years 2024 to 2026, respectively, maintaining a reasonable value estimate of 14.32 yuan per share [37]. Financial Summary - Revenue (in million yuan): 2022A: 13,433; 2023A: 21,488; 2024E: 26,487; 2025E: 32,087; 2026E: 37,331 [13]. - Net profit attributable to shareholders (in million yuan): 2022A: 636; 2023A: 918; 2024E: 1,153; 2025E: 1,443; 2026E: 1,718 [13]. - EBITDA (in million yuan): 2022A: 1,403; 2023A: 1,619; 2024E: 2,231; 2025E: 2,675; 2026E: 3,107 [13]. - EPS (in yuan): 2022A: 0.64; 2023A: 0.92; 2024E: 1.15; 2025E: 1.44; 2026E: 1.71 [13]. - P/E Ratio: 2022A: 12.99; 2023A: 12.25; 2024E: 9.45; 2025E: 7.56; 2026E: 6.35 [13].

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" [1][3] - Previous rating was also "Buy" [1] Core Views - The company's net profit increased by 44.3%, exceeding expectations, driven by strong performance in the Mongolian coal segment [1][3] - Revenue for 2023 grew by 60%, with significant contributions from commodity trading and international engineering [1][3] - The target price is maintained at 19.30, corresponding to a PE ratio of 17.7 times for 2024 [1][3] Summary by Sections Financial Performance - In 2023, the company achieved a net profit of 9.1 billion, a 44.3% increase, with total revenue reaching 214.9 billion, up 60% [1][3] - The gross profit margin for 2023 was 10.32%, a decrease of 3.42 percentage points due to lower margins in international engineering and power generation [1][3] - Operating cash flow for 2023 was 7.02 billion, showing stability compared to the previous year [1][3] Business Segments - The commodity trading segment saw a revenue increase of 53.4%, contributing 108 billion to total revenue [1][3] - The international engineering segment's revenue increased by 200%, contributing 84 billion [1][3] - The power generation segment experienced a decline, with revenue dropping to 5.9 billion [1][3] Future Projections - EPS is projected to grow to 1.09 in 2024 and 1.30 in 2025, reflecting growth rates of 20% and 18% respectively [1][3] - The company expects to maintain a target price of 19.30, with a PE ratio of 17.7 for 2024 [1][3] Market Data - The current stock price is 11.67, with a market capitalization of 11,694 million [1][3] - The stock has traded within a range of 9.26 to 20.10 over the past year [4]

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" and is maintained [6]. Core Views - The company achieved operating revenue of 21.488 billion yuan in 2023, representing a year-on-year increase of 59.96%. The net profit attributable to shareholders was 0.918 billion yuan, up 44.31% year-on-year [6][2]. - The company is experiencing explosive growth in international engineering and trade, with international engineering contracting revenue reaching 7.631 billion yuan, a year-on-year increase of 200.16% [6]. - The Mongolian coal trade remains robust, with significant growth in import volumes and prices, driven by tight supply and demand dynamics [9]. Financial Performance - In 2023, the company reported a comprehensive gross margin of 10.32%, a decrease of 3.42 percentage points year-on-year. The gross margin for the fourth quarter was 10.75%, down 4.76 percentage points year-on-year [7]. - The operating cash flow for 2023 was 0.702 billion yuan, a slight decrease of 0.036 billion yuan year-on-year, with a cash collection ratio of 94.13%, down 15.64 percentage points year-on-year [8]. - The company signed new contracts worth 2.62 billion USD in 2023, a year-on-year increase of 27.1%, indicating a potential increase in customer stickiness [8]. Business Segmentation - The revenue from goods trade was 10.885 billion yuan, an increase of 52.3% year-on-year, with a gross margin of 9.47%, up 7.45 percentage points year-on-year [6]. - Power generation revenue decreased to 0.534 billion yuan, down 42.23% year-on-year, with a gross margin of 71.04%, down 12.06 percentage points year-on-year [6]. Market Dynamics - Mongolia has become a crucial source of coking coal for China, with imports from Mongolia reaching 53% of total coking coal imports in 2023, up from 40% in 2022 [9]. - The completion of cross-border railways is expected to enhance import capacity, further supporting the growth of Mongolian coal imports [9].

北方国际合作股份有限公司 对会计师事务所 2023 年度履职情况的评估报告 立信 2022 年业务收入（ 经审计）46.14 亿元，其中审计 业务收入 34.08 亿元，证券业务收入 15.16 亿元。 2023 年度立信为 671 家上市公司提供年报审计服务，主 要行业涉及计算机、通信和其他电子设备制造业、医药制造 业、专用设备制造业等，审计收费 8.17 亿元，同行业上市公 司审计客户 22 家。 二、执业记录 1、基本信息 1）项目合伙人近三年从业情况： 北方国际合作股份有限公司（ 以下简称（ 公司"）聘请立 信会计师事务所（ 特殊普通合伙）（ 以下简称（ 立信"）作为 公司 2023 年度审计机构。根据财政部、国务院国资委及证监 会颁布的（ 国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》 等法律法规的有关要求，公司对立信在 2023 年度审计中的 履职情况进行了评估。经评估，公司认为，2023 年度立信在 履职服务方面能够保持独立性，勤勉尽责，公允表达意见。 现将具体情况汇报如下。 一、资质条件 立信会计师事务所（ 特殊普通合伙） 以下简称（ 立信"） 由我国会计泰斗潘序伦博士于 1927 年在上海创建 ...

北方国际合作股份有限公司 董事会审计与风险管理委员会 对会计师事务所履行监督职责情况的报告 根据《 中华人民共和国公司法》 中华人民共和国证券法》 上市公司治理准则》 国有企业、上市公司选聘会计师事务 所管理办法》等规定和要求，董事会审计与风险管理委员会 本着勤勉尽责的原则，对立信会计师事务所《 特殊普通合伙） 以下简称《 立信"）审计资质及 2023 年审计工作履行了监 督职责，现将情况报告如下： 二、聘任会计师事务所履行的程序 公司于 2023 年 10 月 27 日召开八届三十次董事会，于 2024 年 1 月 31 日召开 2024 年第一次临时股东大会，分别审 议通过了《 续聘会计师事务所》的议案，同意续聘立信为公 司 2023 年度境内审计机构，服务范围包括公司本部及合并、 国内分子公司的年度审计、内控审计及中国证监会指定的有 关强制性审计事项。 三、2023 年度会计师事务所履职情况 按照《 审计业务约定书》和《 内部控制审计业务约定书》 的约定，遵循《 中国注册会计师审计准则》和其他执业规范， 立信对公司 2023 年度财务报告及 2023 年 12 月 31 日财务报 告内部控制的有效性进行 ...