造纸业龙头陷债务泥潭，董事会换届延期 晨鸣纸业成立于1958年，在山东、广东、湖北、江西、吉林等地建有多个生产基地，旗下文化纸、铜版纸、白卡纸等产品市场占有率位居全国前列。2021 年，公司营收达到330.2亿元的历史高点，扣费净利润17.44亿元，亦为历史较好水平。此后，公司业绩进入下滑通道。 2022年至2024年，晨鸣纸业分别实现营业收入320亿元、266.1亿元、227.3亿元；扣费净利润则分别为-3.61亿元、-19.42亿元、-72.02亿元。连亏三年，合计 亏损达95.05亿元。 公告显示，截至2024年11月18日，公司及子公司累计逾期的债务本息金额合计人民币18.20亿元，另有5.74亿元对子公司担保逾期。2025年3月31日，公司又 新增16.56亿元逾期借款，及10.34亿元新增逾期担保。 连续巨亏叠加债务违约，南都记者注意到，晨鸣纸业如今的处境，主要有两大原因。 一方面，主业承压。 2025年6月13日，晨鸣纸业（01812.HK）、ST晨鸣（000488.SZ）同时发布公告，宣告了董事会、监事会延期换届选举事项。 作为造纸行业龙头的晨鸣纸业。近年因跨界金融失利、主业经营不善等原因，逐 ...

证券代码：000488 200488 证券简称： ST 晨鸣 ST 晨鸣 B 公告编号：2025-045 根据《上市公司独立董事管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规 定，独立董事在上市公司连续任职时间不得超过六年。公司现任独立董事孙剑非先生、 尹美群女士、杨彪先生将于 2025 年 6 月 15 日任期届满且连任时间满六年。鉴于孙剑非 先生、尹美群女士、杨彪先生任期届满离任将导致公司独立董事人数少于公司董事会成 员的三分之一且缺少会计专业人士，根据《上市公司独立董事管理办法》、《公司章程》 等相关规定，在董事会换届工作完成之前，孙剑非先生、尹美群女士、杨彪先生将继续 履行其独立董事及董事会专门委员会委员的职责。 公司董事会、监事会延期换届不会影响公司的正常运营。公司将积极推进相关制度 的修订及换届选举工作，并按照相关规定及时履行信息披露义务。 特此公告。 山东晨鸣纸业集团股份有限公司董事会 二〇二五年六月十三日 山东晨鸣纸业集团股份有限公司 关于董事会、监事会延期换届选举的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 山东晨鸣纸业集 ...

证券代码：000488 200488 证券简称： ST 晨鸣 ST 晨鸣 B 公告编号：2025-044 山东晨鸣纸业集团股份有限公司 关于新增累计诉讼情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 山东晨鸣纸业集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 12 日在巨潮 资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了《关于新增累计诉讼情况的公告》（公告编号：2025-034） 及于 2025 年 4 月 11 日在香港联交所网站（www.hkex.com.hk）披露了《新增累计诉讼情 况》。现根据《深圳证券交易所股票上市规则》有关规定，将截至 2025 年 5 月 22 日公 司及子公司累计 12 个月发生的新增诉讼及仲裁情况公告如下： 一、累计新增诉讼情况 自 2025 年 4 月 11 日至 2025 年 5 月 22 日，公司及控股子公司因债务逾期、合同履 行纠纷等原因，累计新增发生诉讼案件共计 152 件，涉案金额合计为人民币 120,055.24 万元，占公司最近一期经审计净资产的 13.11%。 特此公告。 山东晨 ...

北京市中伦（青岛）律师事务所 关于山东晨鸣纸业集团股份有限公司 之 法律意见书 二〇二五年五月 山东省青岛市香港中路 61 号乙远洋大厦 A 座 27-28 层 邮编：266071 电话/Tel : +86 532 5572 8677/8678 传真/Fax : +86 532 8667 7666 www.zhonglun.com 北京市中伦（青岛）律师事务所 关于山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2024 年年度股东大会之 法律意见书 致：山东晨鸣纸业集团股份有限公司 北京市中伦（青岛）律师事务所（以下简称"本所"）接受山东晨鸣纸业集 团股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，根据本法律意见书出具日前已经 发生或存在的事实和《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司股东大会规则》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所 证券法律业务执业规则（试行）》等中华人民共和国现行有效的法律、法规和规 范性文件（以下简称"中国法律"，为本法律意见书之目的，不包括中华人民共 和国香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区法律）以及《山东晨鸣纸业集 团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有 ...

山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2024 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、重要提示 山东晨鸣纸业集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年度股东大会（以下简称 "本次股东大会"）的会议通知已于 2025 年 4 月 1 日、2025 年 4 月 26 日刊登于《中国证 券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《香港商报》、巨潮资讯网 (http://www.cninfo.com.cn)及于 2025 年 3 月 31 日、2025 年 4 月 25 日披露于香港联交所网 站（http://www.hkex.com.hk）。 本次股东大会没有出现否决议案的情形，不存在涉及变更前次股东大会决议的情形。 二、会议召开情况 1、会议召开时间： （1）现场会议召开时间：2025 年 5 月 15 日 14:30 证券代码：000488 200488 证券简称：ST 晨鸣 ST 晨鸣 B 公告编号：2025-042 （2）网络投票时间： 采用交易系统投票的时间：2025 年 5 月 15 日 9:15—9:25，9 ...

北京市中伦（青岛）律师事务所 关于山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2024 年年度股东大会 之 致：山东晨鸣纸业集团股份有限公司 北京市中伦（青岛）律师事务所（以下简称"本所"）接受山东晨鸣纸业集 团股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，根据本法律意见书出具日前已经 发生或存在的事实和《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司股东大会规则》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所 证券法律业务执业规则（试行）》等中华人民共和国现行有效的法律、法规和规 范性文件（以下简称"中国法律"，为本法律意见书之目的，不包括中华人民共 和国香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区法律）以及《山东晨鸣纸业集 团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，指派律师对 公司 2024 年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）进行现场见证，并就本 次股东大会的相关事项出具本法律意见书。 法律意见书 二〇二五年五月 山东省青岛市香港中路 61 号乙远洋大厦 A 座 27-28 层 邮编：266071 27-28/F, Tower A, COSCO Plaza, 61B Hong Kong M ...

证券代码： 000488 200488 证券简称：ST 晨鸣 ST 晨鸣 B 公告编号：2025-043 山东晨鸣纸业集团股份有限公司 关于为子公司融资提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、交易情况概述 山东晨鸣纸业集团股份有限公司（以下简称"公司"）控股子公司寿光美伦纸业有 限责任公司（以下简称"寿光美伦"）于 2021 年 9 月、2023 年 6 月与建信金融租赁有 限公司（以下简称"建信金租"）开展了售后回租设备融资业务，公司为寿光美伦前述 融资业务提供连带责任保证担保。详情请参阅公司于 2021 年 9 月 9 日、2024 年 8 月 31 日在巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn）及于 2021 年 9 月 8 日、2024 年 8 月 30 日在香 港联交所网站（www.hkex.com.hk）上披露的相关公告。截至本公告披露日，融资租赁 合同项下剩余本金金额分别为人民币 2.7 亿元、人民币 1.15 亿元。 2024 年 1 月，寿光美伦与国银金融租赁股份有限公司（以下简称"国银金租"）开 展了 ...

证券代码：000488、200488 证券简称：ST 晨鸣、ST 晨鸣 B 山东晨鸣纸业集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2025-002 投资者关系活动类 别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 ☑业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □电话会议 参与单位名称及人 员姓名 参与 2025 年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日 时间 2025 年 5 月 15 日 15:00—16:30 地点 全景网·投资者关系互动平台（http://ir.p5w.net） 形式 网络文字交流 上市公司接待人员 执行董事兼总经理 李伟先先生； 财务总监 董连明先生； 董事会秘书 袁西坤先生； 证券投资部、财务资本管理中心相关工作人员。 交流内容及具体问 答记录 公司于 2025 年 5 月 15 日 15:00—16:30，通过"全景网·投 资者关系互动平台"（http://ir.p5w.net）参与 2025 年山东辖区 上市公司投资者网上集体接待日，投资者关注的主要问题如 下： 1、您好！请问你们何时全面复工复产，目前复工率多少？ 战投资金引入到什么进度，欠的社会非银机构的资金何时还， 比 ...

为进一步加强与投资者的互动交流，山东晨鸣纸业集团股份有限公司（以下简 称 "公司"）将参加由山东证监局、山东上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举 办的"2025 年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动"，现将相关事项公告如 下： 证券代码： 000488 200488 证券简称：ST 晨鸣 ST 晨鸣 B 公告编号：2025-041 山东晨鸣纸业集团股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 关于参加 2025 年山东辖区上市公司投资者 网上集体接待日活动的公告 山东晨鸣纸业集团股份有限公司董事会 二〇二五年五月十三日 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （http://rs.p5w.net）；或关注微信公众号（名称：全景财经）；或下载全景路演 APP，参 与本次互动交流。活动时间为 2025 年 5 月 15 日（周四）15:00-16:30。届时公司董事兼 总经理李伟先先生、财务总监董连明先生及董事会秘书袁西坤先生将在线就公司 2024 年度业绩、公司治理、发展战略、 经营状况、融资计划、股权激励和可 ...

控制环境缺陷：管理层对经营风险和财务风险的识别能力薄弱，未能建立有效的风险预警机制。例如， 在2024年流动性危机爆发前，公司未采取稳健的应对措施，导致金融机构借款、供应商货款逾期规模累 计达16.56亿元，占最近一期经审计净资产的18.09%。 经营与财务风险失控：债务逾期引发多起诉讼及仲裁案件，多个银行账户被冻结，部分生产线停工停 产。截至2024年末，公司总负债高达506.74亿元，流动负债占比达86.5%，而不受限制的货币资金不足2 亿元，流动性压力远超行业平均水平。 内部控制体系失效：审计报告明确指出，晨鸣纸业的内部控制未能为财务报告的真实性、完整性提供合 理保证，尤其是在风险应对和决策流程中缺乏制衡机制。例如，公司为子公司提供的10.34亿元连带担 保逾期，进一步暴露了风险管理的系统性缺陷。 这一结果不仅反映了晨鸣纸业内部治理的深层次问题，也揭示了其在行业周期性波动中战略决策的失 误，例如过度依赖高杠杆扩张和跨界金融业务。 财务危机与跨界经营的后遗症 否定意见的审计报告背后，是晨鸣纸业持续恶化的财务表现和战略转型的失败。2024年，公司营业收入 同比下降14.58%至227.29亿元，归母净利润巨 ...