000895 投资者调研记录 编号：2024-09 1 河南双汇投资发展股份有限公司 | --- | --- | --- | --- | |--------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------|----------------------------------------------------------| | 时间 | 2024 年 10 月 29 日 | 投资者调研记录 \n地点 | 电话会议 | | 投资者关 系活动类 别 | 双汇发展 2024 | 年三季度业绩交流会 | | | 参与单位 名称及人 员姓名 | 中金公司 陈文博 中信证券 王加熊 国寿资产 李想 易方达基金 黄逸群 博时基金 梅思哲 广发基金 龚路成 南方基金 董泓孛 银 ...

河南双汇投资发展股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：000895 证券简称：双汇发展 公告编号：2024-40 河南双汇投资发展股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告 中财务信息的真实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 河南双汇投资发展股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------------------|------------------------------|---------- ...

食品饮料/食品加工 公 司 研 究 双汇发展（000895.SZ） 2024 年 08 月 16 日 2024Q2 业绩承压，屠宰业务盈利明显改善 ——公司信息更新报告 投资评级：增持（维持） 张宇光（分析师） 张思敏（联系人） zhangyuguang@kysec.cn 证书编号：S0790520030003 zhangsimin@kysec.cn 证书编号：S0790123070080 开 源 证 券 证 券 研 究 报 告 公司信息更新报告 | --- | --- | |--------------------|-------------| | 日期 | 2024/8/16 | | 当前股价(元) | 22.80 | | 一年最高最低(元) | 30.10/22.29 | | 总市值(亿元) | 789.94 | | 流通市值(亿元) | 789.82 | | 总股本(亿股) | 34.65 | | 流通股本(亿股) | 34.64 | | 近 3 个月换手率(%) | 15.33 | 2024Q2 业绩承压，高分红延续，维持"增持"评级 公司 2024H1 实现营收 275.9 亿元，同比降 9.3% ...

食品 分析师：张蔓梓 登记编码：S0730522110001 zhangmz@ccnew.com 13681931564 肉制品需求承压，延续高分红政策 ——双汇发展(000895)2024 年中报点评 发布日期：2024 年 08 月 16 日 投资要点： 证券研究报告-中报点评 增持(维持) 市场数据(2024-08-15) | --- | --- | |----------------------|----------------------| | 收盘价(元) | 23.06 | | 一年内最高/最低(元) | 29.97/22.41 | | 沪深 300 指数 | 3,341.95 | | 市净率(倍) | 3.86 | | 流通市值(亿元) | 798.83 | | 基础数据(2024-06-30) | | | 每股净资产(元) | 5.98 | | 每股经营现金流(元) | 1.03 | | 毛利率(%) | 18.29 | | 净资产收益率_摊薄(%) | 11.09 | | 资产负债率(%) | 42.18 | | 总股本/流通股(万股) | 346,466.12/346,412.3 | | ...

[Table_Main] 公司研究|日常消费|食品、饮料与烟草 证券研究报告 双汇发展(000895)公司点评报告 2024 年 08 月 15 日 [Table_Title] 持续推新，肉品吨利提升 ——双汇发展 2024 年中报点评 [Table_Summary] 报告要点： 事件 公司公告 2024 年中报。2024H1，公司实现总营收 276.72 亿元（-9.34%），归 母净利 22.96 亿元（-19.05%），扣非归母净利 22.31 亿元（-16.32%）。24Q2 单季，公司实现总营收 133.64 亿元（-9.78%），归母净利 10.25 亿元（-24.02%）， 扣非归母净利 9.86 亿元（-22.09%）。公司每股拟派发现金红利 0.66 元，分红 率为 99.58%。 H1 总外销量同比-7.74%，包装肉制品吨利 4719 元 1）H1 总外销量同比-7.74%。2024H1，公司肉类总外销量为 151 万吨，同比7.74%；公司平均单价同比-1.73%至 1.83 万元/吨。24Q2 公司肉类总外销量同 比-11.41%，推算平均单价同比+1.84%至 1.83 万元/吨。 ...

证券研究报告·公司点评报告·食品加工 双汇发展（000895） 2024H1 业绩点评：肉制品销量承压，屠宰业 务利润改善 2024 年 08 月 15 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------|--------|---------|--------|-------|-------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 62731 | 60097 | 57484 | 60813 | 63204 | | 同比（%） | (6.09) | (4.20) | (4.35) | 5.79 | 3.93 | | 归母净利润（百万元） | 5621 | 5053 | 4779 | 4998 | 5256 | | 同比（%） | 15.51 | (10.11) | (5.41) | 4.58 | 5.17 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 1.62 | 1.46 | 1.38 | 1.4 ...

Q2 业绩承压，延续高分红 2024 年 08 月 15 日 ➢ 事件：公司发布 2024 年中报，24H1 实现营业收入 276.72 亿元，同比9.34%；归母净利润 22.96 亿元，同比-19.05%；扣非净利润 22.31 亿元，同比 -16.32%。单季度看，24Q2 实现营业收入 133.64 亿元，同比-9.78%；归母净 利润 10.25 亿元，同比-24.02%；扣非净利润 9.86 亿元，同比-22.09%。公司发 布 24 年半年度利润分配预案，拟每 10 股派发现金红利 6.60 元（含税），共计 派发现金红利 22.87 亿元，股利支付率 99.58%。 ➢ 肉制品需求承压，成本下行吨利提升。24H1 肉制品业务实现收入 123.7 亿 元，同比-9.6%。分拆量价，1）量：24H1 包装肉制品销量 70.4 万吨，同比9.5%，预计主要系市场需求不振，线下传统渠道销量下滑明显，新渠道和线上渠 道增速较快但体量较小；2）价：24H1 吨价同比-0.15%，同比略有下降预计系 产品结构变动影响。24H1 吨利约为 4700 元，同比明显提升，主要得益于原辅 包成本下降。 ➢ 冻品出库 ...

证券研究报告 双汇发展 (000895 CH) 基本数据 投资评级(维持): 买入 目标价(人民币): 33.58 华泰研究 中报点评 2024 年 8 月 14 日│中国内地 农产品加工 | --- | --- | |---------------------------------|-------------| | 目标价 (人民币) | 33.58 | | 收盘价 (人民币 截至 8 月 13 日) | 23.54 | | 市值 (人民币百万) | 81,558 | | 6 个月平均日成交额 (人民币百万) | 276.22 | | 52 周价格范围 (人民币) | 22.61-29.97 | | BVPS (人民币) | 5.98 | 股价走势图 (%)双汇发展 沪深300 (18) (8) 3 14 24 Aug-23 Dec-23 Apr-24 Aug-24 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------|--------|---------|--------|--------|--------| | 会 ...

2024 年 08 月 14 日 公司研究 评级：增持(维持) liujm@ghzq.com.cn 证券分析师： 秦一方 S0350523120001 qinyf@ghzq.com.cn jingh@ghzq.com.cn 研究所： | --- | --- | |--------------|----------------------| | 证券分析师： | 刘洁铭S0350521110006 | | 联系人： | 景皓S0350124030009 | 最近一年走势 相对沪深 300 表现 2024/08/14 表现 1M 3M 12M 双汇发展 -5.3% -14.7% -5.3% 沪深 300 -4.7% -9.5% -14.2% 市场数据 2024/08/14 当前价格（元） 22.41 52 周价格区间（元） 22.40-30.10 总市值（百万） 77,643.06 流通市值（百万） 77,631.01 总股本（万股） 346,466.12 流通股本（万股） 346,412.37 日均成交额（百万） 485.85 近一月换手（%） 0.23 相关报告 *食品加工*刘洁铭，秦一方》——2024-04 ...

000895 投资者调研记录 编号：2024-08 河南双汇投资发展股份有限公司 投资者调研记录 | --- | --- | --- | |----------|---------------------------------|----------| | 时间 | 2024 年 8 月 14 日 | 电话会议 | | 投资者关 | | | | 系活动类 | 双汇发展投资者交流会 | | | 别 | | | | | 申万宏源 周缘 | | | | 广发基金 龚路成、陈樱子等 | | | | 南方基金 孙鲁闽、董泓孛、周浩等 | | | 参与单位 | 中金公司 陈文博、武雨欣 | | | 名称及人 | 天治基金 王策源 | | | 员姓名 | 易方达基金 黄逸群 | | | | 招商基金 王欢 | | | | 兴全基金 王志强 | | 富国基金 顾飞飞等 100 余人 | --- | --- | |----------|--------------------------------------------------------| | 公司接待 | 公司董事兼总裁马相杰先生、常务副总裁兼财务总监刘松涛先 | ...