证券研究报告：纺织服饰 | 公司点评报告 2024 年 10 月 29 日 公司基本情况 最新收盘价（元） 13.40 总股本/流通股本（亿股）11.69 / 10.10 总市值/流通市值（亿元）157 / 135 52 周内最高/最低价 13.98 / 9.71 资产负债率(%) 27.3% 市盈率 25.28 第一大股东 伟星集团有限公司 股票投资评级 买入|维持 个股表现 -27% -20% -13% -6% 1% 8% 15% 22% 29% 36% 2023-10 2024-01 2024-03 2024-06 2024-08 2024-10 伟星股份 纺织服饰 资料来源：聚源，中邮证券研究所 研究所 分析师:李媛媛 SAC 登记编号:S1340523020001 Email:liyuanyuan@cnpsec.com 伟星股份(002003) Q3 收入保持快速增长，奖金计提变化影响业绩 ⚫ 事件描述 公司公布24年三季报，24Q1-Q3实现收入35.8亿元，同比+23.3%， 实现归母净利润 6.2 亿元，同比+17.2%；其中 24Q3 实现收入 12.8 亿 元，同比+19.3%，实现归母净 ...

2024 年 10 月 29 日 公司研究 单季度收入保持双位数增长，Q3 费用计提带来阶段性影响 ——伟星股份（002003.SZ）2024 年三季报点评 要点 24 年前三季度收入、归母净利润同比增长 23%/17% 伟星股份发布 2024 年三季报。公司 2024 年前三季度实现营业收入 35.8 亿元， 同比增长 23.3%，归母净利润 6.2 亿元，同比增长 17.2%，扣非净利润 6.1 亿元， 同比增长 21.1%，EPS 为 0.53 元。其中，Q3 单季度公司实现营业收入 12.8 亿 元，归母净利润 2.1 亿元。 分 季 度 来 看 ， 24Q1~Q3 公 司 单 季 度 营 业 收 入 分 别 同 比 增 长 14.8%/32.2%/19.3%，归母净利润分别同比+45.2%/+36.2%/-9.9%，其中 Q3 利润同比下滑主要受到费用计提方式切换影响。 毛利率向上，费用率暂时性提升，存货和应收账款周转加快、现金流增幅明显 毛利率：24年前三季度毛利率同比提升1.1PCT至42.7%。分季度来看，24Q1~Q3 公司单季度毛利率分别同比+0.2/+0.5/+2.1PCT 至 37.9 ...

证券研究报告 | 季报点评 gszqdatemark 2024 10 29 年 月 日 伟星股份（002003.SZ） Q3 收入增速优异，费用计提方式调整导致利润率波动 公司 2024Q3 营收增长 19%，扣非后归母净利润同比增长 2.6%，费用计提方 式调整导致利润率波动。1）收入分析：2024Q3 公司营收增长 19.3%至 12.84 亿 元，由于消费环境的波动，我们判断公司三季度订单量增速对比 Q2 有所放缓，但 整体仍有优异增长表现。2）盈利能力分析：2024Q3 受益于产品结构变动以及公 司良好的成本管控举措，毛利率同比提升 2.1pcts 至 44.32%，销售费用率/管理费 用率同比+1.8/3.2pcts 至 8.6%/11.3%，销售费用率/管理费用率的提升的主要原 因系公司将原一次性计入 Q4 的员工奖金费用分摊到每个季度来计提。综合考虑 2023Q3 一次性的资产处置收益后，2024Q3 归母净利率同比下降 5.2pcts 至 16.2%，归母净利润同比下降 9.9%至 2.08 亿元（剔除资产处置收益等因素影响 后，扣非归母净利润同比增长 2.56%至 2.08 亿元）。 ➢ 2 ...

上 市 公 司 证 券 研 究 报 告 纺织服饰 2024 年 10 月 29 日 伟星股份 (002003) ——24Q3 可比口径净利润增速超预期，成长性强劲 | --- | --- | |-----------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 10 月 28 日 | | 收盘价（元） | 13.40 | | 一年内最高/最低（元） | 15.28/9.33 | | 市净率 | 3.7 | | 息率（分红/股价） | 4.85 | | 流通 A 股市值（百万元） | 13,538 | | 上证指数 / 深证成指 | 3,322.20/10,685.89 | | --- | --- | |------------------------------|-------------------------------| | | | | 基础数据 : | 2024 年 09 月 30 日 | | | | | 每股净资产（元） | 3.65 | | 资产负债率 % | 34.54 | | 总股本/流通 A 股（百万 ...

证券代码：002003 证券简称：伟星股份 公告编号：2024-037 浙江伟星实业发展股份有限公司 2024 年第三季度报告 浙江伟星实业发展股份有限公司（以下简称"公司"）及董事会全体成员保证信息披露 的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2、公司负责人蔡礼永先生、主管会计工作负责人沈利勇先生及会计机构负责人林娜女 士声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3、第三季度报告是否经过审计 □是 √否 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 本报告期比上 年初至报告期末 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------|------------------|------------|------------------|------- ...

证券代码：002003 证券简称：伟星股份 编号：2024-043 浙江伟星实业发展股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | |-----------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 投资者关系活动 \n类别 | √特定对象调研 □分析师会议 \n□媒体采访 □业绩说明会 \n□新闻发布会 □路演活动 \n√现场参观 √其他：电话会议 | | 参与单位名称及 人员姓名 | FIDELITY ：孙熙杰、Ben、 Alex、Sunny Yang | | 时间 2024 | 年 9 月 27 日 | | 地点 | 临海大洋工业园 | | 上市公司接待人 员姓名 | 谢瑾琨等 | | | 互动环节 | | | 1 、近几年公司业绩表现较为亮眼，其主要原因是什么？ | | | 答：近几年公司业绩较好的主要原因是过去几年持续推进智能制造战略、国 | | | 际化战略及提升制造水平、 ...

证券代码：002003 证券简称：伟星股份 编号：2024-041 浙江伟星实业发展股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-----------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------|-----------| | 投资者关系活动 \n类别 | □特定对象调研 □分析师会议 \n□媒体采访 □业绩说明会 \n□新闻发布会 \n□现场参观 √其他：电话会议 | □路演活动 | | | matthews asia ：祝泉 | | | | 博裕资本：林旦冉 | | | | 华泰证券：曾令仪、杨耀 中银国际：张岩松 | | | | | | | | 中欧基金：余科苗 | | | | 中海基金：何文逸 中庚基金：殷乐 浙商资管：唐靓 | | | | 长信基金：程昕 | | | | 长盛基金：吕睿竟 | | | | 长江资管：杨杰、刘舒畅 | | | | 长安基金：徐小勇 | | | | 银华基金：王丽敏 | ...

证券代码：002003 证券简称：伟星股份 编号：2024-042 浙江伟星实业发展股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-----------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------| | 投资者关系活动 \n类别 | √特定对象调研 □分析师会议 \n□媒体采访 □业绩说明会 \n□新闻发布会 \n√现场参观 □其他：电话会议 | □路演活动 | | 参与单位名称及 人员姓名 | 麦格理证券：黄晓龄 兴证全球基金：程奎皓 | | | 时间 2024 | 年 9 月 26 日 | | | 地点 临海大洋工业园 | | | | 上市公司接待人 | 黄志强等 | | | 员姓名 | 互动 ...

证券代码：002003 证券简称：伟星股份 编号：2024-040 浙江伟星实业发展股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | |-------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | □特定对象调研 □分析师会议 | | 投资者关系活动 类别 | □媒体采访 □业绩说明会 □路演活动 □现 ...

证券代码：002003 证券简称：伟星股份 公告编号：2024-036 浙江伟星实业发展股份有限公司 2024 年中期权益分派实施公告 浙江伟星实业发展股份有限公司（以下简称"公司"）及董事会全体成员保证信息披露 的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据 2023 年度股东大会的授权，公司于 2024 年 8 月 12 日召开第八届董事会第十八次 会议，审议通过了《公司 2024 年中期现金分红方案》。现将 2024 年中期权益分派事宜公告 如下： 一、2024 年中期权益分派方案审议情况 1、2024 年 5 月 8 日，公司 2023 年度股东大会审议通过了《公司 2023 年度利润分配预 案及 2024 年中期现金分红规划》，授权董事会综合考虑宏观经济形势、行业发展环境、自 身发展规划、盈利水平以及投资者回报水平等因素制定 2024 年中期现金分红方案。 2、2024 年 8 月 12 日，公司第八届董事会第十八次会议审议通过了《公司 2024 年中期 现金分红方案》（以下简称"本分配方案"），决定以公司总股本 1,169,141,853 股为基数， 向全体股东每 10 股派发 ...