证券代码：002154 证券简称：报喜鸟 报喜鸟控股股份有限公司 BAOXINIAO HOLDING CO.,LTD. （浙江省永嘉县瓯北街道双塔路 2299 号） 2024 年度向特定对象发行股票 方案论证分析报告 二〇二四年九月 报喜鸟控股股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票方案论证分析报告 报喜鸟控股股份有限公司（以下简称"公司""报喜鸟"或"发行人"）是深圳证 券交易所主板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求、增强公司竞争实力、 提升盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《上 市公司证券发行注册管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司拟 向特定对象发行股票，募集资金总额不超过人民币80,000万元（含本数），扣除 相关发行费用后，全部用于补充流动资金和偿还银行借款。 本报告中如无特别说明，相关用语具有与《报喜鸟控股股份有限公司2024 年度向特定对象发行股票预案》中的释义相同的含义。 一、本次向特定对象发行的背景和目的 （一）本次向特定对象发行的背景 1、2024年上半年消费市场整体低于预期，政策发力提振居民消费 2024年上半年消费市场整体低于预期。 ...

证券代码：002154 证券简称：报喜鸟 公告编号：2024——041 报喜鸟控股股份有限公司 第八届董事会第十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 报喜鸟控股股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 25 日以专人送 达或邮件形式发出了召开第八届董事会第十二次会议的通知，会议于 2024 年 9 月 27 日在报喜鸟研发大楼十一楼会议室以现场结合通讯方式召开，应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名。会议的召集、召开程序及出席的董事人数符合有关法 律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定，合法、有效。会议由 公司董事长兼总经理吴志泽先生主持。公司监事会成员及高级管理人员列席了会 议。 二、董事会会议审议情况 经全体出席会议的董事审议表决，形成以下决议： 1、审议通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》； 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简 称"《管理办法》" ...

报喜鸟控股股份有限公司 关于向特定对象发行股票预案披露的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：002154 证券简称：报喜鸟 公告编号：2024——047 报喜鸟控股股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 27 日召开第八 届董事会第十二次会议、第八届监事会第十二次会议，审议通过了公司向特定对 象发行股票的相关议案。具体内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）和 2024 年 9 月 28 日《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》，敬请投资者注意查阅。 本次预案的披露不代表审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事项的 实质性判断、确认、批准或注册。本次预案所述向特定对象发行股票相关事项的 生效和完成尚需公司股东大会的审议通过、深圳证券交易所审核通过及中国证监 会作出同意注册决定等程序，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 报喜鸟控股股份有限公司 董事会 2024 年 9 月 28 日 ...

证券代码：002154 证券简称：报喜鸟 公告编号：2024——045 1、基本情况 报喜鸟控股股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 27 日召开第 八届董事会第十二次会议、第八届监事会第十二次会议审议通过了《关于公司向 特定对象发行股票方案的议案》、《关于与特定对象签署附生效条件的股票认购协 议暨关联交易的议案》等，同意公司拟向特定对象发行股票不超过 285,714,285 股（含本数），最终发行数量以中国证券监督管理委员会核准的为准，发行对象 公司控股股东、实际控制人之一吴志泽先生将现金方式认购本次向特定对象发行 股票的全部股票，募集资金总额不超过人民币 80,000 万元（含本数），扣除相关 发行费用后，全部用于补充流动资金及偿还银行借款。2024 年 9 月 27 日，公司 与控股股东、实际控制人之一吴志泽先生签署了附生效条件的《报喜鸟控股股份 有限公司向特定对象发行 A 股股票之股份认购协议》。 由于吴志泽先生为公司董事长兼总经理，直接持有公司 25.20%股份，为公 司控股股东，与其一致行动人吴婷婷、上海金纱投资有限公司合计持有公司 38.09% 股份，为公司实际控制人。根据《 ...

证券代码：002154 证券简称：报喜鸟 公告编号：2024——040 报喜鸟控股股份有限公司 公司将严格按照相关法律法规的要求，对温州浚泉鸿茂的后续进展情况及时履 行信息披露义务。敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告！ 报喜鸟控股股份有限公司 近日，公司收到基金管理人上海浚泉信投资有限公司的通知，截至本公告披露 日，温州浚泉鸿茂已根据《证券投资基金法》及《私募投资基金监督管理暂行办法》 等法律法规的要求在中国证券投资基金业协会完成了基金备案手续，并取得《私募 投资基金备案证明》。相关情况如下： 基金名称：温州浚泉鸿茂创业投资合伙企业（有限合伙） 管理人名称：上海浚泉信投资有限公司 备案日期：2024年09月24日 备案编码：SAPG78 关于公司参投的私募投资基金备案完成的公告 公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 报喜鸟控股股份有限公司（以下简称"公司"或"报喜鸟"）参与投资温州浚泉鸿 茂创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"温州浚泉鸿茂"），其中公司以自有资 金认缴出资人民币4,000万元，占认缴总额40.8914%。具体内容详见巨潮资讯网 ...

证券代码：002154 证券简称：报喜鸟 公告编号：2024-039 报喜鸟控股股份有限公司 2024 年半年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 售股及无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收，本公司暂不扣缴个 人所得税，待个人转让股票时，根据其持股期限计算应纳税额【注】；持有首发 后限售股、股权激励限售股及无限售流通股的证券投资基金所涉红利税，对香港 投资者持有基金份额部分按 10%征收，对内地投资者持有基金份额部分实行差 别化税率征收）。 【注：根据先进先出的原则，以投资者证券账户为单位计算持股期限，持股 1 个月（含 1 个月）以内，每 10 股补缴税款 0.14 元；持股 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，每 10 股补缴税款 0.07 元；持股超过 1 年的，不需补缴税款。】 报喜鸟控股股份有限公司（以下简称"报喜鸟"或"公司"）2024 年半年度权益 分派方案已获 2024 年 9 月 3 日召开的公司 2024 年第一次临时股东大会审议通 过，现将权益分派事宜公告如下： 一、股东大会审议通过权益分派方案 ...

证券代码：002154 证券简称：报喜鸟 公告编号：2024-038 报喜鸟控股股份有限公司 2024年第一次临时股东大会决议公告 公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 （4）会议的召开方式：本次股东大会采用现场会议及网络投票相结合的方 式召开。 1、会议召开情况 （1）会议召集人：公司董事会 1、本次股东大会无变更和否决提案的情形。 （2）会议主持人：公司董事长兼总经理吴志泽先生 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 （3）会议召开的时间： 现场会议召开时间：2024年9月3日（星期二）下午14:00 特别提示： 一、会议召开和出席情况 网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间：2024 年9月3日9:15—9:25、9:30—11:30 和13:00—15:00；通过深圳证券交易所互联网 投票系统投票的时间：2024年9月3日9:15-15:00期间的任意时间。 （5）现场会议地点：浙江省永嘉县瓯北镇双塔路2299号报喜鸟研发大楼四 楼会议室。 （6）会议的召集、召开与表决程序符合《公司法》、《深圳证券交易所股 票 ...

证券研究报告·公司点评报告·服装家纺 报喜鸟（002154） 2024 年中报点评：Q2 环境波动业绩承压，坚 持高质量可持续发展 2024 年 08 月 22 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 4313 | 5254 | 5464 | 5984 | 6551 | | 同比（ % ） | (3.11) | 21.82 | 4.01 | 9.51 | 9.49 | | 归母净利润（百万元） | 458.77 | 697.85 | 654.37 | 741.79 | 831.06 | | 同比（ % ） | (1.20) | 52.11 | (6.23) | 13.36 | 12.04 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0.31 | ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 08 月 20 日 报喜鸟（002154.SZ） 费用率提升拖累净利率，短期业绩承压 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------|-------|-------|-------|-------|-------|------------------------------------------|----------| | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | 买入（维持评级） | | | 营业收入（百万元） | 4,313 | 5,254 | 5,436 | 6,019 | 6,530 | | | | 增长率 yoy （ % ） | -3.1 | 21.8 | 3.5 | 10.7 | 8.5 | 股票信息 | | | 归母净利润（百万元） | 459 | 698 | 661 | 771 | 870 | 行业 | 纺织服装 | | 增长率 yoy （ % ） | ...

短期业绩增长承压，仍看好哈吉斯中长期 成长性 核心观点 ⚫ 公司上半年实现营业收入 24.8 亿，同比增长 0.4%，实现净利润 3.4 亿，同比下滑 15.6%，其中 24Q2 收入和净利润分别同比下滑 4.5%和 38.3%，低于市场预期。 ⚫ 主品牌增长承压，哈吉斯品牌稳健增长，乐飞叶增速较快。1）主品牌：24H1 收入 同比下滑 3.7%，门店数为 807 家，净关 10 家。2）哈吉斯：24H1 收入同比增长 0.2%，门店数为 467 家，净开 10 家。3）乐飞叶：24H1 收入同比增长 32.2%，门 店数为 80 家，净增 5 家。4）宝鸟：24H1 收入同比下滑 2.3%，我们推测主要受到 发货节奏影响，预计下半年将恢复稳健增长。 ⚫ 分渠道来看，24H1 仅加盟渠道实现正增长（因订货会较早开过保障加盟收入）。 24H1 线上、直营、加盟和团购销售的收入分别同比增长-2%、-3%、7%和-2%。 ⚫ 毛利率同比增长，费用率+政府补贴+投资收益等因素拖累盈利能力。1）毛利率： 24H1 毛利率同比增长 1.5pct 至 67%，拆分来看，线上、直营、加盟和团购的毛利 率分别增长 3.3pct ...