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证 券 研 究 报 告 2024 年 05 月 05 日 齐心集团 (002301) ——2023 年年报及 2024 年一季报点评：B2B 业务稳步 增长，云视频调整改善 | --- | --- | |------------------------------|-------------------------------| | | | | | | | 基础数据 : | 2024 年 03 月 31 日 | | 每股净资产（元） | 4.34 | | | | | 资产负债率 % | 62.24 | | 总股本/流通 A 股（百万） | 721/718 | | 流通 B 股/H 股（百万） | -/- | 相关研究 屠亦婷 A0230512080003 tuyt@swsresearch.com 联系人 魏雨辰 (8621)23297818× weiyc@swsresearch.com | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | | 2 ...

公司研究丨点评报告丨齐心集团（002301.SZ） [Table_Title] 齐心集团 2023A&2024Q1 点评：B2B 业务有望 延续稳健增长，静待云视频业务调整成效 分析师及联系人 SAC：S0490516060001 SAC：S0490522050001 SAC：S0490517110001 请阅读最后评级说明和重要声明 相关研究 [Table_Summary2] 事件描述 事件评论 ⚫ 业绩和利润率层面，2023 年销售毛利率 8.4%，同降 1.7pcts，其中 B2B/SAAS 业务毛 利率 8.20%/34.23%，同降 1.38/4.31pcts。2023 年公司归母净利润 0.77 亿元，剔除好 视通商誉减值影响的净利润1.32亿元，较2022年的1.27亿元同增3.9%，其中B2B/SAAS 业务净利润分别为 2.44/-1.12 亿元，较 2022 年的 2.24/-0.97 亿元同比+9%/亏损扩大； 净利率层面，2023 年还原商誉减值后净利率约 1.19%，较 2022 年同比下降约 0.3pct。 ⚫ 2023Q1：老客户贡献项目，收入增速环比收窄，产品结构调整下毛利率环 ...

那应该说公司其实在整体就是二三年还是在传统业务或者说在办公基材这一块实现了一个非常稳健的这样一个增长那尤其在下半年还是实现了一个非常不错的这样一个经营表现那一季度应该说也是延续了公司的这样一个稳健的增长表现那整体经营端经营端的这样一个质量盈利质量其实也是比较高的应该说报表端的表现还是受到一定的好时空的这样一个拖累 或许我们看看应该说是谁的公司这样一个或者说好市通业务这一块的足部的这样一个扭转或者说是扭亏那整体公司盈利端也会实现一个更好的表现那今天我们也是邀请到了公司董秘那王总跟大家做一个应该说是金矿的分享那包括公司应该说是珍黛罗总也在线那麻烦要不王总罗总这边对于我们近期的这样一个 一期报的情况年报的情况近期的这样一个情况看看能不能再做一个分享感谢首先感谢国城证券感谢江总团队对公司的大力的支持同时就是说也是感谢各位投资者对公司的关注今天这个机会非常荣幸所以我在这个时间也是把公司2023年公司整体经营情况以及2024年第一季度的情况跟各位投资者进行一个汇报 下面我简要的介绍一下公司在这两个期间的一些经营上的一些亮点特色2023年度公司的主要的财务指标我跟大家一起回顾一下因为23年公司整体上还是在营收各方面还是不错 ...

齐心集团（002301.SZ）2023 年年报及 2024 年一季报点评 收入快速增长无虞，现金流显著改善 2024 年 04 月 23 日 当前价格： 5.27 元 ➢ 事件。23 全年实现营收 110.99 亿元，同增 28.62%，归母净利润/扣非净利 润 0.77/0.75 亿元，同比-39.41%/-17.61%；其中 23Q4 实现营收 33.39 亿元， 同增 76.78%，归母净利润/扣非净利润-0.71/-0.71 亿元。24Q1 实现营收/归母 净利润/扣非净利润 21.91/0.49/0.44 亿元，同比+14.66%/+10.96%/+3.58%。 ➢ B2B 业务延续高增，云视频业务主动收缩。分行业看，2023 年收入同增 29%，其中 B2B 办公物资/云服务实现营收 110.22/0.77 亿元，同比变化 +29.93%/-47.24%；23Q4 收入同增 76.78%， 其中 B2B 业务收入为 33.24 亿 元（同增近 80%），我们判断公司 Q4 为了实现全年 B2B 百亿的目标，在行业整 体承压背景下，通过降低价格实现收入增长。23Q4 云服务收入为 0.16 亿元，主 ...

深圳齐心集团股份有限公司2023年年度报告全文 深圳齐心集团股份有限公司 2023 年年度报告 【2024 年 4 月 23 日】 ...

深圳齐心集团股份有限公司 2024 年第一季度报告 证券代码：002301 证券简称：齐心集团 公告编号：2024-022 深圳齐心集团股份有限公司 深圳齐心集团股份有限公司 2024 年第一季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 3.第一季度报告是否经审计 □是 否 1 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同 期增减 | | --- | --- | --- | --- | | 营业收入（元） | 2,190,753,422.20 | 1,910,731,292.08 | 14.66% | | 归属于上市公司股东的净利润（元） ...

在法律许可的情况下，天风证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券并进行交易，也可能为这些公司提供或争取提供投 资银行、财务顾问和金融产品等各种金融服务。因此，投资者应当考虑到天风证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客 观性的潜在利益冲突，投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一参考依据。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------|-------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------| | ...

证券代码：002301 证券简称：齐心集团 深圳齐心集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-002 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 （ ） 参与单位名称及人员姓名 兴业证券侯宜芳，惠科股份徐雕、洪冠杰 时间 2024 年 3月 19 日 15:00-17:00 地点 深圳市坪山区锦绣中路18 号齐心科技园公司会议室 交流形式 现场交流 上市公司接待人员姓名 公司副总经理、董事会秘书王占君 交流内容及具体问答记录 一、公司经营情况介绍 公司持续强化自身核心业务服务能力，积极洞察客户采购需求，B2B 新客户开发能力 持续增强，核心大客户销售规模继续保持领先。公司尤其在能源、金融、政府、通讯、交 通、建筑等行业和领域具备大客户资源优势。品牌新文具业务致力于满足多场景的办公用 ...

证券代码：002301 证券简称：齐心集团 深圳齐心集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-001 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 （ ） 国盛证券、博时基金、诺德基金、华泰资管、景顺长城基金、中 信建投自营、中信建投资管、东方阿尔法、泰康资产、幸福人寿、 明世伙伴基金、禾永投资、利檀投资、华夏未来、天风资管、上 参与单位名称及人员姓名 银基金、光大永明、汐泰投资、华泰保兴、同犇投资、银叶投资、 前海人寿、红土创新、光证资管、兴证资管、广发自营、信泰人 寿、保银投资、深圳金泊、国新自营、华西基金等 30 余位分析 师与投资者。 时间 2024 年 2月 23 日 15:00-16:00 地点 深圳市坪山区锦绣中路18 号齐心科技园公司会议室 交流形式 电话会议 上市公司接待人员姓名 公司副总经理、董事会秘书王占君，证券事务代表罗江龙 交流内容及具体问答记录 ...