Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [3][17]. Core Views - The company achieved a revenue of 4.32 billion yuan in 2023, representing a year-on-year growth of 25.30%, and a net profit attributable to shareholders of 766 million yuan, with a slight increase of 1.02% [1]. - In Q4 2023, the company reported a revenue of 1.25 billion yuan, up 25.81% year-on-year and 4.72% quarter-on-quarter, with a net profit of 275 million yuan, reflecting a significant year-on-year growth of 62.76% and a quarter-on-quarter increase of 25.98% [1]. - The company has announced a share buyback plan, intending to repurchase shares worth 80 million to 150 million yuan at a price not exceeding 19.71 yuan per share, alongside a cash dividend distribution plan of 10 yuan per 10 shares, totaling up to 595 million yuan, which is approximately 77.6% of the net profit [2]. - The company is expected to see rapid growth in performance due to the continuous improvement of its integrated mineralization layout and the implementation of new projects, with net profits projected for 2024, 2025, and 2026 to be 934 million, 1.29 billion, and 1.8 billion yuan respectively [3]. Summary by Sections Financial Performance - In 2023, the company reported a total revenue of 4.32 billion yuan, with a growth rate of 25.30%, and a net profit of 766 million yuan, showing a growth rate of 1.02% [1][14]. - The Q4 2023 results showed a revenue of 1.25 billion yuan, a year-on-year increase of 25.81%, and a net profit of 275 million yuan, which is a 62.76% increase year-on-year [1][11]. Shareholder Returns - The company plans to repurchase shares worth between 80 million and 150 million yuan, with a cash dividend of 10 yuan per 10 shares, amounting to a total cash dividend of up to 595 million yuan, which is about 77.6% of the net profit [2]. Future Outlook - The company is expected to maintain its growth trajectory with net profit forecasts of 934 million yuan for 2024, 1.29 billion yuan for 2025, and 1.8 billion yuan for 2026, driven by new project implementations and an integrated mineralization strategy [3].

| 证券代码：002895 | 证券简称：川恒股份 | 公告编号：2024-052 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127043 | 转债简称：川恒转债 | | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、对外投资概述 1、广西鹏越生态科技有限公司（以下简称"广西鹏越"）为本公司控股子 公司，本公司持股比例为 90%，广西鹏越另一股东广西南国铜业有限责任公司（以 下简称"南国铜业"）持股为比例 10%，为解决广西鹏越项目投资建设所需的部 分资金缺口，本公司及南国铜业拟按持股比例向广西鹏越合计增资 10,000.00 万 元，本公司拟以自有资金认缴增资 9,000.00 万元，南国铜业拟认缴增资 1,000.00 万元，增资完成后，双方持股比例不变。 2、本次增资事项已经公司第三届董事会第三十九次会议审议通过，无需提 交股东大会审议。 3、本次增资不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重 组，不属于关联交易，也无需经过有关部门批准。 二、标的公司基本情况 1、广西鹏越基本情况 公司名称：广西鹏越生态科技有限公司 贵 ...

贵州川恒化工股份有限公司 2023 年度 审计报告 | 索引 | | 页码 | | --- | --- | --- | | 审计报告 | | 1-5 | | 公司财务报表 | | | | — | 合并资产负债表 | 1-2 | | — | 母公司资产负债表 | 3-4 | | — | 合并利润表 | 5 | | — | 母公司利润表 | 6 | | — | 合并现金流量表 | 7 | | — | 母公司现金流量表 | 8 | | — | 合并股东权益变动表 | 9-10 | | — | 母公司股东权益变动表 | 11-12 | | — | 财务报表附注 | 13-110 | 北京市东城区期阳门北大街 联系申话: 信永中和会计师事务所 8 号宫 张 大 厦 A 麻 9 房 ShineW AIF Block A FII H No 8 Chaovandmen Belo Donachena District, Beijir 100027 P.R.China 审计报告 XYZH/2024CDAA1B0047 贵州川恒化工股份有限公司 贵州川恒化工股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了贵州川恒化工股份有限公司( ...

国信证券股份有限公司 关于贵州川恒化工股份有限公司 2023 年度募集资金存放与使用情况的核查意见 根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《上市公司监管指引第 2 号—上市公 司募集资金管理和使用的监管要求》等有关规定，作为贵州川恒化工股份有限公 司（以下简称"川恒股份"或"公司"）向特定对象发行股票的保荐机构，国信 证券股份有限公司（以下简称"国信证券"或"保荐机构"）对川恒股份 2023 年 度募集资金存放与使用情况进行了审慎核查。具体情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）公开发行可转换公司债券募集资金基本情况 1、募集资金金额及到位时间 经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]2337 号文核准，公司公开发行可 转换公司债券 1,160.00 万张，发行价格为 100.00 元/张，募集资金总额为 11.60 亿 元，扣除各项发行费用合计不含税金额 15,274,659.44 元，实际募集资金净额为 人民币 1,144,725,340.56 元（因发行费用中增值税进项税额 842,381.69 元未做进 项税抵扣，实际可使用募集 ...

贵州川恒化工股份有限公司 北京市东城区朝阳门北大 2023 年度 内部控制审计报告 索引 页码 内部控制审计报告 1-2 内部控制审计报告 XYZH/2024CDAA1B0048 贵州川恒化工股份有限公司 贵州川恒化工股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我们审计 了贵州川恒化工股份有限公司(以下简称川恒股份公司)2023年12月31日财务报告内 部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评 价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是川恒股份公司董事 会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发表审计意 见,并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 审计报告(续) XYZH/2024CDAA1B0048 贵州川恒化工股份有限公司 (本页无正文) 信永中和会 中国注册会计师: k) (项目合伙人) 中国注册会计师: 中国 北京 二〇二四年三月二十八日 内部控制具有固有局限性,存在不能防 ...

| 证券代码：002895 | 证券简称：川恒股份 | 公告编号：2024-053 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127043 | 转债简称：川恒转债 | | 贵州川恒化工股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划首次授予的限制性股票第二个限 售期解限条件成就的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 贵州川恒化工股份有限公司（以下简称"本公司"、"公司"）《2022 年限制 性股票激励计划》首次授予的限制性股票第二个限售期即将届满，就解除限售条件 成就的相关事项说明如下： 一、股票激励计划简述及已履行的程序 （一）《2022 年限制性股票激励计划》简述 公司《2022 年限制性股票激励计划》（以下简称"《激励计划》"）经董事会、 监事会、股东大会审议通过后，实际授予情况简述如下： 1、《激励计划》采取的激励工具为限制性股票。股票来源为本公司向激励对 象定向发行本公司 A 股普通股。 2、《激励计划》首次授予的激励对象实际获授人数合计 449 人，实际授予的 限制性股票合计 684.60 万股，激励对象包括实施本激励计 ...

| 证券代码：002895 | 证券简称：川恒股份 | 公告编号：2024-048 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127043 | 转债简称：川恒转债 | | 贵州川恒化工股份有限公司 第三届董事会第三十九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 贵州川恒化工股份有限公司（以下简称"本公司"、"公司"）（证券简称：川恒股份， 证券代码：002895）第三届董事会第三十九次会议通知于 2024 年 3 月 18 日以电子邮件 等方式发出，会议于 2024 年 3 月 28 日在公司会议室以现场会议结合通讯表决的方式召 开。应出席会议董事 9 人，实际出席会议董事 9 人，其中以通讯方式出席会议的董事有 张海波、王佳才、段浩然、彭威洋、闫康平、李双海、陈振华，合计 7 人。本次会议由 董事长吴海斌先生召集和主持，公司监事及高级管理人员列席了会议。本次会议的召集、 召开及表决程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《2023 年年 ...

会计师事务所 2023 年度履职情况评估报告及审计委员会履行监 督职责情况报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准 则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》和《公司章程》等规定和要 求，贵州川恒化工股份有限公司（以下简称"本公司"、"公司"）董事会审计委 员会本着勤勉尽责的原则，恪尽职守、认真履职、现就会计师事务所 2023 年度 履职情况及审计委员会履行监督职责的情况说明如下： 一、2023 年年审会计师事务所的基本情况 1、会计师事务所基本情况 名称：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 成立日期：2012 年 3 月 2 日（京财会许可【2011】0056 号） 组织形式：特殊普通合伙企业 贵州川恒化工股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 首席合伙人：谭小青先生 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"信永中和"）为多家上 市公司提供年报审计服务，涉及的主要行业包括制造业、信息传输、软件和信息 技术服务业、电力、热力、燃气及水生产和供应 ...

独立董事工作制度 第一章 总则 贵州川恒化工股份有限公司 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、实际控制人等单位或 者个人的影响。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务。应当按照法律、行 政法规、中国证监会规定、证券交易所业务规则和《公司章程》的规定，认真履 行职责，在董事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护公司整体利 益，保护中小股东合法权益。 第四条 公司聘任的独立董事原则上最多在3家境内上市公司担任独立董事， 并确保有足够的时间和精力有效地履行独立董事的职责。 第五条 公司独立董事占董事会成员的比例不得低于三分之一，且至少包括一 名会计专业人士。 公司董事会下设审计、提名、薪酬与考核、战略等专门委员会。独立董事应 当在审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会成员中过半数，并担任召集 人。审计委员会的召集人应当为独立董事中的会计专业人士，审计委员会成员应 1 当为不在公司担任高级管理人员的董事。 第六条 本制度所称会计专业人士是指满足下列条件之一的人士： 第一条 为了进一步完善贵州川恒化工股份有限公司（以下简称"公司"）的 治理结构，促进公司的规范运作，切实保护中小股东权 ...

| 证券代码：002895 | 证券简称：川恒股份 | 公告编号：2024-058 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127043 | 转债简称：川恒转债 | | 贵州川恒化工股份有限公司 为广西鹏越提供担保的进展公告（一） 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、为广西鹏越提供担保的情况概述 1、广西鹏越生态科技有限公司（以下简称"广西鹏越"）为本公司控股子 公司，该公司因 3 万吨/年氟化氢项目建设需要，拟向银行申请固定资产借款， 借款金额不超过 2.20 亿元，合作银行根据实际沟通情况确定，广西鹏越申请由 本公司向债权人提供连带责任保证，该事项已经公司第三届董事会第三十五次会 议、公司 2024 年第一次临时股东大会审议通过，具体内容详见本公司在信息披 露媒体披露的相关公告（公告编号：2024-002、2024-006、2024-019）。 2、该事项经股东大会审议通过后，广西鹏越与债权人中国农业银行股份有 限公司扶绥县支行（以下简称"农行扶绥支行"）已于 2024 年 3 月 27 日签订《中 国农业银行股份有限公司 ...