Group 1 - The company plans to acquire 100% equity of Bomi Technology Co., Ltd. through a combination of issuing shares and cash payment, while also raising supporting funds by issuing shares to no more than 35 specific investors [1][2] - The company received an inquiry letter from the Shenzhen Stock Exchange regarding the asset acquisition and fundraising application, which prompted a thorough review and revision of the restructuring report [1][2] - The revised restructuring report was disclosed on June 28, 2025, addressing the Shenzhen Stock Exchange's feedback and including necessary updates and clarifications [2][3] Group 2 - The revisions to the restructuring report include supplementary information on the transaction plan adjustments, compliance of the transaction counterparties, and an analysis of competitors in the liquid crystal orientation agent sector [3][5] - The report also updates the performance commitment amounts for each year during the commitment period and the status of related guarantees [5][4] - Additional details regarding the impact of the transaction on the company's share price and financial conditions have been included in the revised report [4][5]

Core Viewpoint - Shandong Yanggu Huatai Chemical Co., Ltd. is responding to an inquiry regarding its issuance of shares and cash payment for asset acquisition, highlighting the high customer concentration and technical barriers in the industry [1][3]. Group 1: Customer Concentration and Industry Position - The targeted assets have a high customer concentration, with the top five customers accounting for 83.21% and 80.48% of sales revenue during the reporting periods, with the largest customer, CRRC Semiconductor, representing 63.82% and 60.99% respectively [3][4]. - The company is required to explain the rationale behind the high customer concentration, its alignment with industry norms, and any significant differences from comparable companies [3][4]. Group 2: Customer Information and Sales Performance - The sales performance of the targeted company's products across various application fields shows that CRRC Semiconductor is a major customer, contributing sales of 2,032.04 million and 2,050.27 million, representing 60.99% and 63.82% of sales respectively [5][6]. - The company has established relationships with several key customers, including Xiamen Jishun Microelectronics and Shenzhen Deep Love Semiconductor, with varying degrees of sales contribution [6][9]. Group 3: Market Trends and Growth Opportunities - The power semiconductor market is experiencing significant growth, driven by the increasing demand in the automotive, industrial, and consumer electronics sectors, with the automotive sector alone projected to see a compound annual growth rate (CAGR) of 64.2% from 2020 to 2023 [21][22]. - The global sales of new energy vehicles are expected to rise from 3.31 million units in 2020 to 22.4 million units by 2025, indicating a strong growth trajectory for power semiconductor demand [21][22]. Group 4: Financial and Operational Insights - The company is involved in significant capital investments, with a total investment scale of approximately 110 billion for expansion projects, although some projects are still under construction and not yet operational [8][9]. - The financial performance of major customers indicates a stable market position, with companies like CRRC Semiconductor and Xiamen Jishun Microelectronics showing robust operational capabilities and market presence [6][9].

北京华亚正信资产评估有限公司对 《关于山东阳谷华泰化工股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金申请的 审核问询函》 资产评估相关问题回复之核查意见 北京华亚正信资产评估有限公司 二〇二五年六月 深圳证券交易所： 山东阳谷华泰化工股份有限公司（以下简称"上市公司"、"公司"或"阳 谷华泰"）于 2025 年 6 月 8 日收到贵所出具的《关于山东阳谷华泰化工股份有 限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》（审核函〔2025〕 030003 号）（以下简称"审核问询函"）。按照审核问询函的要求，北京华亚 正信资产评估有限公司对审核问询函中需要评估师核查的相关问题进行了认真 核查，现就审核问询函涉及的相关问题进行核查说明如下： 如无特别说明，本核查意见使用的简称与重组报告书中的释义相同。 在本核查意见中，部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异， 如无特殊说明，均系四舍五入造成。 2 | 目录 | | --- | | 问题 | 4 4 | | --- | --- | | 问题 | 9 104 | 回复： 一、收益法评估中预测期各年度各类产品销售单价与数量的具体预测依据 及合理性，分别列示其 ...

中泰证券股份有限公司 关于深圳证券交易所 《关于山东阳谷华泰化工股份有限公司发行股 份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》 回复之核查意见 独立财务顾问 二〇二五年六月 深圳证券交易所： 山东阳谷华泰化工股份有限公司（以下简称"上市公司"、"公司"或"阳 谷华泰"）于 2025 年 6 月 8 日收到贵所出具的《关于山东阳谷华泰化工股份有 限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》（审核函〔2025〕 030003 号）（以下简称"审核问询函"）。公司会同相关中介机构就《审核问 询函》所涉及的问题进行了认真核查，并按照要求在《山东阳谷华泰化工股份有 限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》 （以下简称"重组报告书"）中进行了相应的修订和补充披露。中泰证券股份有 限公司（以下简称"独立财务顾问"）作为本次重组的独立财务顾问，现发表核 查意见如下。 如无特别说明，本核查意见使用的简称与重组报告书中的释义相同。 在本核查意见中，部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异， 如无特殊说明，均系四舍五入造成。 2 | 问题 | 1 4 | | --- | --- | ...

中泰证券股份有限公司 关于 山东阳谷华泰化工股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易 之 独立财务顾问报告 （修订稿） 独立财务顾问 二〇二五年六月 声明与承诺 中泰证券股份有限公司（以下简称"中泰证券"或"独立财务顾问"）接受 山东阳谷华泰化工股份有限公司（以下简称"阳谷华泰""上市公司"或"公司"） 的委托，担任阳谷华泰本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联 交易之独立财务顾问，并制作本独立财务顾问报告。 本独立财务顾问报告是依据《公司法》《证券法》《重组管理办法》等相关 法律法规和交易各方提供的董事会决议、相关协议、审计报告、资产评估报告以 及本独立财务顾问在工作中形成的有关记录等文件，按照证券行业公认的业务标 准、道德规范和诚实信用、勤勉尽责精神，经审慎尽职调查后出具。本独立财务 顾问报告旨在对本次交易作出独立、客观和公正的评价，供广大投资者及有关方 面参考。 一、独立财务顾问声明 （一）本独立财务顾问与本次交易各方无任何关联关系。本独立财务顾问本 着客观、公正的原则对本次交易出具独立财务顾问报告； （二）本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由相关各方提供，相关各 ...

山东阳谷华泰化工股份有限公司 关于深圳证券交易所 《关于山东阳谷华泰化工股份有限公司发行股 份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》 之回复 如无特别说明，本回复使用的简称与重组报告书中的释义相同。 在本回复中，部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，如无 特殊说明，均系四舍五入造成。 独立财务顾问 二〇二五年六月 深圳证券交易所： 山东阳谷华泰化工股份有限公司（以下简称"上市公司"、"公司"或"阳 谷华泰"）于 2025 年 6 月 8 日收到贵所出具的《关于山东阳谷华泰化工股份有 限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》（审核函〔2025〕 030003 号）（以下简称"审核问询函"）。公司会同相关中介机构就《审核问 询函》所涉及的问题进行了认真核查，并按照要求在《山东阳谷华泰化工股份有 限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》 （以下简称"重组报告书"）中进行了相应的修订和补充披露，现将相关回复说 明如下。 2 | 问题 | 1 4 | | --- | --- | | 问题 | 2 35 | | 问题 | 3 58 | | 问题 | 4 89 | ...

E-mail：guantao@guantao.com 中国北京市西城区金融大街 5 号 新盛大厦 B 座 19 层 邮编：100032 19/F, Tower B, Xinsheng Plaza, No.5 Finance Street, Xicheng District, Beijing 100032, China 北京观韬律师事务所 关于山东阳谷华泰化工股份有限公司 Tel：+86 10 66578066 Fax：+86 10 66578016 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易 之 补充法律意见书（一） 二〇二五年六月 h // | 正文 | | | 3 | | --- | --- | --- | --- | | 一、 | 《审核问询函》第 | 题 5 | 3 | | 二、 | 《审核问询函》第 | 6 题 | 9 | | 三、 | 《审核问询函》第 | 8 题 | 28 | | 四、 | 《审核问询函》第 | 题 9 | 53 | 北京观韬律师事务所 补充法律意见书（一） 北京观韬律师事务所 关于山东阳谷华泰化工股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之 补充 ...

中泰证券股份有限公司 关于本次交易方案调整不构成重大调整的核查意见 山东阳谷华泰化工股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）于2025 年4月28日召开第六届董事会第九次会议、第六届监事会第七次会议，审议通过 了公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的相关议案，并 于2025年4月29日披露了《山东阳谷华泰化工股份有限公司发行股份及支付现金 购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》。本核查意见中所涉及的 简称或名词释义与《山东阳谷华泰化工股份有限公司发行股份及支付现金购买资 产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》中披露的释义相同。 三、本次交易方案调整履行的决策程序 由于上市公司拟调整业绩承诺及补偿安排，上市公司于2025年6月27日召开 第六届董事会第十一次会议、第六届监事会第八次会议，审议通过了调整后的交 易方案，并披露了《山东阳谷华泰化工股份有限公司发行股份及支付现金购买资 产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（修订稿）》。本次交易方案的调 整情况如下： 一、 本次交易方案调整的具体情况 本次重组方案调整的具体内容如下： | 调整事项 | 调整前 | 调整后 | | ...

关于山东阳谷华泰化工股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易申请的审核问询函相关问题的回复 | 索引 | | 页码 | | --- | --- | --- | | 问题 | 3 | 1-27 | | 问题 | 6 | 27-35 | | 问题 | 9 | 35-40 | | | 经营业绩、主要资产相关核查工作 | 40-50 | XYZH/2025JNAA3F0130 山东阳谷华泰化工股份有限公司 关于山东阳谷华泰化工股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易申请的审核问询函相关问题的回复 XYZH/2025JNAA3F0130 山东阳谷华泰化工股份有限公司 深圳证券交易所： 根据贵所于 2025 年 6 月 8 日下发的《关于山东阳谷华泰化工股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》（审核函〔2025〕030003 号）（以下简称"问询函"），信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称"我们"或"会计师"）会同山东阳谷华泰化工股份有限公司（以下简称"公 司" 、"上市公司"或"阳谷华泰"）、波米科技有限公司（以下简称"标的 公司"或 ...

关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 审核问询函回复的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 山东阳谷华泰化工股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟通 过发行股份及支付现金方式购买波米科技有限公司（以下简称"标的公司"）100% 股权，同时拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金（以下简称"本次交 易"）。 公司于2025年6月8日收到深圳证券交易所（以下简称"深交所"）下发的《关 于山东阳谷华泰化工股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审 核问询函》（审核函〔2025〕030003号）（以下简称"《问询函》"）。 | 证券代码：300121 | 证券简称：阳谷华泰 公告编号：2025-091 | | --- | --- | | 债券代码：123211 | 债券简称：阳谷转债 | 山东阳谷华泰化工股份有限公司 公司收到《问询函》后，会同相关中介机构对相关问题进行了认真核查、分 析和研究，并逐项进行了说明和回复。具体内容详见公司于2025年6月28日披露 的《关于深圳证券交易所<关于山东阳谷华泰化工股份有限公司发行股 ...