投资者关系活动记录表 证券代码：300452 证券简称：山河药辅 安徽山河药用辅料股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2020-004 | --- | --- | --- | |------------------------|---------------------------|----------------------------------------------------------| | | | | | | □特定对象调研 □分析师会议 | | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | 投资者关系活动类别 | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 | | | | √ 其他 （电话交流会 ） | | | 参与单位名称及人员姓名 | | 【中信建投证券】：贺菊颖、阳明春、俞冰；【工银瑞信基 | | | | 金】：李乾宁；【诺安基金】陈勇；【国泰基金】：高亮；【建 | | | | 信基金】：许杰；【神农投资】张薇；【凯石基金】盛夏；【中 | | | | 金基金】兰兰；【江亿资本】贺长明；【群益投信】洪玉婷； | | | | 【南京瑞森投资】崔玉芬；【北京泓澄投资】郑航慈；【 ...

投资者关系活动记录表 证券代码：300452 证券简称：山河药辅 安徽山河药用辅料股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2020-003 | --- | --- | --- | |------------------------|------------------------------|----------------------------------------------------------| | | | | | | R | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | 投资者关系活动类别 | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | R 现场参观 | | | | □ 其他 | | | 参与单位名称及人员姓名 | 源基金】：徐立平 | 【诺安基金】：张强；【银华基金】：方建、王海峰；【前海开 | | 时间 | 2020 年 6 月 10 日 | 13：00-15：30 | | 上市公司接待人员姓名 | | 董事、副总经理、董事会秘书：胡浩 | | 投资者关系活动主要内容 | | | | 介绍 | 问题 | 1：与同行相比，公司的竞争优势是什么？ | | | ...

投资者关系活动记录表 证券代码：300452 证券简称：山河药辅 安徽山河药用辅料股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2020-001 | --- | --- | --- | |------------------------|------------------------|------------------------------------------------------------| | | | | | | | □特定对象调研 □分析师会议 | | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | 投资者关系活动类别 | □ | 新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 | | | | √ 其他 （电话交流会 ） | | | 参与单位名称及人员姓名 | | 【富国基金】：于江勇、林庆、曹文俊、王超；【上投摩根基 | | | | 金】：孙芳、李德辉、张富盛、黄亚森、钱正昊；【高毅资产】万 | | | | 明亮；【汇添富基金】：郑磊，张韡，付鹏飞；【农银汇理基 | | | | 金】：梦圆；【淡水泉投资】吕俏；【嘉实基金】颜媛；【长盛 | | | | 基金】周思聪；【工银基金】李乾宁；【浦银安盛基金 ...

安徽山河药用辅料股份有限公司 特定对象来企调研会议纪要 【会议时间】 ：2018 年 1 月 11 日 9：00-11：30 【会议地点】 : 安徽省淮南市经济技术开发区河滨路 2 号公司四楼 会议室 【出席人员】 ：山河药辅董事会秘书 胡浩 山河药辅投资经理 朱睿 浙商证券 陈亚天 【调研内容】 1、辅料行业发展现状 答：行业还比较分散，以中小企业为多。药用辅料品种多，国外已经达到 1000+，国内有 500 多种，《中国药典》目前收录 300 多种。山河药辅药用 辅料产品在片剂生产中用的比较多，主要起辅助作用，大约占制药成本 2-3% 左右。对于未来能否通过参与药品设计提高在药品制造成本中比例，目前还不 明确。 药用辅料是一种载体，同时辅助达成药品缓释、控释等不同功能的实现。药 企采购辅料，设计原辅料使用配方。对于采购这块，有些通过招投标进行，有 些为长期供货。在关联审评的制度下，先定品种，再定厂家。 当前，国内总共有 4000 多家目标药企（主要固体制剂生产企业），公司客 户有 2000 家左右。业界分析，随着仿制药一致性评价、关联审评等政策的推 行，以后可能有一半药企倒掉，对公司来说，有利有弊，整体有 ...

Group 1: Company Performance and Market Position - The company believes that 2019 was a turning point, with the effects of consistency evaluation gradually becoming evident. Currently, 31 oral solid dosage forms have entered volume-based procurement, indicating potential for future growth [2] - The overall performance growth is not very significant due to many small and medium enterprises lacking resilience to industry changes, leading to severe business shrinkage [3] - As an industry leader, the company's market share is expected to further increase despite a generally smooth industry growth rate [3] Group 2: Research and Development - The company has approximately 15 national authorized invention patents, with 4 new patents added last year. It collaborates with several research institutions for innovation [3] - Future product development will focus on controlled-release excipients, premixed excipients, and injectable excipients, addressing a gap in the domestic market [4] Group 3: Export Business Growth - The company's foreign trade performance has an average annual growth rate of about 30%, with a significant increase of 30-40% in the first quarter [4] - The slowdown in foreign trade growth in 2019 was primarily due to the impact of US-China trade relations and international situations affecting exports to Iran [4] Group 4: Domestic Market and Import Substitution - Import substitution is expected to be a significant growth point for the company in the next five years, as domestic excipient quality improves and cost pressures increase [5] - The domestic excipient market is currently dominated by oral dosage forms, which account for about 70% of the market share, while injectable excipients remain underutilized [4]

投资者关系活动记录表 证券代码：300452 证券简称：山河药辅 安徽山河药用辅料股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2020-006 | --- | --- | --- | |-----------------------------|-----------------------------|-----------------------------------------------------------| | | | | | | R | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | 投资者关系活动类别 | □ | 新闻发布会 □路演活动 | | | R 现场参观 | | | | □ 其他 | | | 参与单位名称及人员姓名 | | 【 华夏基金】：彭海伟、李佳颀、夏云龙；【富国基金】：蒲世 | | | 林；【中信证券】：刘泽序。 | | | | | | | 时间 | 2020 年 9 月 3 日 | 13： 30-16：30 | | 上市公司接待人员姓名 | | 董事、副总经理、董事会秘书：胡浩 | | 投资者关系活动主要内容 介绍 | 问题 1 | ：第三批国 ...

投资者关系活动记录表 证券代码：300452 证券简称：山河药辅 安徽山河药用辅料股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2020-005 | --- | --- | --- | |------------------------|------------------------|------------------------------------------------------------| | | | | | | | □特定对象调研 □分析师会议 | | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | 投资者关系活动类别 | □ | 新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 | | | | √ 其他 （电话交流会 ） | | | 参与单位名称及人员姓名 | | 【博远基金】：谭飞；【富国基金】：曾新杰、蒲世林、赵宗 | | | | 俊；【东方港湾】廖思特；【华宝基金】：卢毅；【金友创 | | | | 智】：阮帅；【江苏瑞华投资】张小兵；【嘉实基金】颜媛； | | | | 【长城财富】杨海达；【创金合信】李晗；【敦和资产】吴来迪、 | | | | 叶施；【富安达基金】孙绍冰；【中英人寿】朱睿；【熙和 ...

安徽山河药用辅料股份有限公司 特定对象来企调研会议纪要 【会议时间】 ：2017 年 12 月 15 日 13：00-16：00 【会议地点】 : 安徽省淮南市经济技术开发区河滨路 2 号公司四楼 会议室 【出席人员】 ：山河药辅董事会秘书 胡浩 | --- | --- | |-------------------------|-------| | | | | | | | 山河药辅投资部经理 朱睿 | | | 民生证券 肖汉山 | | | 广发证券 吴文华 | | 【调研内容】 1、新型辅料对于传统辅料替代情况，什么时候会体现？ 随着这一次的一致性评价进行，辅料的替代升级会比较明显。 2、辅料行业主要的品种，品种未来发的发展趋势？ 辅料行业约占整体医药工业收入的 2%-3%，其中固体制剂辅料占了行业的 70%，虽然国内辅料有 500 多种产品，但是市场过亿的产品并不多，公司核心 的品种基本属于市场空间较大的品类。今后几年将是药用辅料市场发展的黄金 时期，整体增速和医药工业增速差不多，但是存在结构性的机会。 3、国产和进口辅料的客户差异，未来可能的进口替代方向？ 公司目前主要竞争对手为国外先进辅料企业，但是他们 ...

投资者关系活动记录表 证券代码：300452 证券简称：山河药辅 安徽山河药用辅料股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2020-007 | --- | --- | --- | |------------------------|-------------------------------|----------------------------------------------------------| | | | | | | □特定对象调研 □分析师会议 | | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | 投资者关系活动类别 | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 | | | | √ 其他 （电话交流会 ） | | | | | 【富国基金】：蒲世林；【汇添富基金】：郑磊；【中金资 | | | | 管】：杨钊；【泰达宏利基金】赖庆鑫；【沣沛投资】马惠明； | | | | 【工银基金】李乾宁；【林芝恒瑞泰富】史青；【顶天投资】张 | | | | 超；【敦和资产】叶施；【建信养老】李平祝；【华夏基金】李 | | | | 佳颀；【尚雅投资】成佩剑；【人保资产】蔡春根；【广发基 | | ...

Market Overview - The foreign excipient market is primarily developed by chemical groups, with many companies promoting single varieties across multiple fields, establishing pharmaceutical divisions for excipients [4] - The company has expanded from 5 to 22 excipient varieties, with over 90% of clients being pharmaceutical companies, primarily through direct sales [4] Market Fragmentation - The high fragmentation in the excipient market is due to the large variety of products, with over 1,000 excipient types used in Europe and the US [5] - The tightening of regulations in China is expected to increase industry concentration in the future [5] Product Development and Pricing - The company focuses on R&D to compare its products with foreign counterparts and improve its processes, achieving quality parity with international products in recent years [6] - Rising raw material prices have pressured the company, leading to delayed price adjustments with clients; partial price increases were communicated post semi-annual report [6][7] Industry Impact and Client Development - The consistency evaluation is seen as a double-edged sword, potentially increasing industry concentration while risking the loss of smaller downstream clients; the company plans to focus on developing key clients [7] - Major clients include Wyeth, Pfizer, Sanofi, and Yangtze River Pharmaceutical Group [8] Export and Regulatory Compliance - The company exports to Southeast Asia and "Belt and Road" countries, with foreign trade sales accounting for about 10% of total revenue, growing at approximately 30% [8] - The product carboxymethyl starch sodium has passed foreign DMF registration, with plans for more products to follow [9] Regulatory and Environmental Considerations - The association review and approval process enhances customer loyalty but raises product stability requirements, potentially altering pricing power [9] - The company has established environmental facilities to ensure compliance with emission standards [10] Future Directions - The company aims to expand into food additives and specialty raw materials while maintaining a focus on excipients [11]