关于深圳开立生物医疗科技股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的审核问询函中 有关财务事项的说明 天健函〔2020〕3-311 号 深圳证券交易所: 由长城证券股份有限公司转来的《关于深圳开立生物医疗科技股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函》 (审核函〔2020〕020312 号, 以下简 称问询函)奉悉。我们已对审核问询函所提及的深圳开立生物医疗科技股份有限 公司(以下简称开立医疗公司或公司)财务事项进行了审慎核查,现汇报如下。 一、发行人本次拟向特定对象发行股票募集资金不超过12亿元,用于彩超、 内窥镜产品研发项目、总部基地建设项目、松山湖开立医疗器械产研项目和补 充流动资金。其中,彩超、内窥镜产品研发项目规划交通差旅费 1,245.13 万元, 咨询费 561.80万元,其他研发费用 700万元;松山湖开立医疗器械产研项目内 部收益率为 18%。发行人前次募集资金于 2017年到位,其中医疗器械产业基地 建设项目和信息化建设项目将于 2021 年 6 月 30 日达到预定可使用状态。此外。 发行人于 2020 年 9 月 30 日公告拟在武汉东湖新技术开发区投资不超过 6 亿元 建设高端医 ...

证券代码：300633 证券简称：开立医疗 公告编号：2024-047 深圳开立生物医疗科技股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏 特别提示： 1、深圳开立生物医疗科技股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年年度 股东大会审议通过的 2023 年度权益分派方案为：以 2023 年 12 月 31 日公司总 股本 430,652,785 股，加上经公司第四届董事会第二次会议审议通过拟归属的 2,059,620 股限制性股票，减去公司回购专户中的股份数量 2,076,400 股，以总 计 430,636,005 股为基数向全体股东每 10 股派发现金股利 3.2 元（含税），共计 派发现金股利 137,803,521.60 元。本次利润分配不送红股，不以公积金转增股 本，剩余未分配利润转结至下一年度。 截至本公告日，公司总股本为 432,712,405 股，以剔除公司回购专用证券 账户中已回购股份 2,076,400 股后的股本 430,636,005 为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 3. ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a target price of 55, compared to the last closing price of 40.40 [1] Core Views - The company's 2023 performance met expectations, while Q1 2024 results were impacted by a high base effect, but a rebound is anticipated in the later part of the year [3] - A multi-product line structure is beginning to take shape, with advancements in both research and marketing [3] Financial Performance Summary - In 2023, the company achieved a total revenue of 2.12 billion, representing a year-on-year growth of 20.29%. The net profit attributable to shareholders was 454 million, up 22.88% year-on-year [2][4] - For Q4 2023, revenue reached 652 million, a 27.58% increase year-on-year, while net profit was 134 million, growing 7.56% year-on-year [2] - In Q1 2024, revenue was 479 million, a slight increase of 1.33% year-on-year, but net profit fell by 27.65% to 100 million [2] Revenue and Profit Forecast - Projected revenues for 2024, 2025, and 2026 are 2.656 billion, 3.307 billion, and 4.084 billion respectively, with year-on-year growth rates of 25.27%, 24.50%, and 23.50% [4][6] - Expected net profits for the same years are 571 million, 747 million, and 956 million, with growth rates of 25.74%, 30.76%, and 27.94% respectively [4][6] Earnings Per Share (EPS) and Valuation - EPS is forecasted to be 1.32, 1.73, and 2.21 for 2024, 2025, and 2026 respectively, with a corresponding PE ratio of 30.59 for 2024 [4][6] Product Development and Market Strategy - The company launched new high-end ultrasound platforms and improved endoscopic products, enhancing its competitive edge [3] - Marketing strategies have become more specialized and systematic, targeting specific hospital needs both domestically and internationally [3]

Investment Rating - The report gives a "Buy" rating for the company, marking its first coverage [4]. Core Viewpoints - The company has established a strong brand influence and core competitiveness in the ultrasound and endoscopy fields, gradually emerging in minimally invasive surgery and cardiovascular intervention [10][11]. - The company is expected to achieve a revenue CAGR of approximately 25.1% from 2023 to 2026, with a net profit CAGR of 28.2% during the same period [2][54]. Summary by Sections 1. Company Overview - The company has focused on independent research and development for over 20 years, leading technological innovation in ultrasound and endoscopy, with a revenue CAGR of about 22% from 2020 to 2023 [10][11]. - In 2023, the company achieved revenue of 2.12 billion yuan, with ultrasound business revenue of 1.22 billion yuan (up 13.3% YoY) and endoscopy business revenue of 850 million yuan (up 39% YoY) [11][18]. 2. Product Development - The company has launched high-end ultrasound platforms S80/P80 and high-end endoscopes HD-580, enhancing its competitive edge in high-end markets [25][31]. - The endoscopy business has seen a CAGR of 40% from 2020 to 2023, solidifying its position as a leader in the domestic soft endoscope market [2][31]. 3. Financial Performance - The company reported a gross margin of 69.4% in 2023, with ultrasound and endoscopy gross margins at 65.9% and 74.4%, respectively [12][13]. - The company’s net profit for 2023 was 454 million yuan, reflecting a 23% increase from the previous year [11][12]. 4. Market Position and Strategy - The company has established a multi-product line development pattern, focusing on ultrasound imaging, endoscopic diagnosis, minimally invasive surgery, and cardiovascular intervention [44]. - The company has set ambitious revenue targets for its surgical business, aiming for 1 billion yuan in 2023, increasing to 4 billion yuan by 2026, with expected growth rates of 45%, 72%, and 60% from 2024 to 2026 [46][48]. 5. Future Outlook - The company is expected to maintain stable growth in the ultrasound sector, with revenue growth rates projected at 10%, 11%, and 10% from 2024 to 2026 [54]. - The endoscopy segment is anticipated to continue its high growth trajectory, with revenue growth rates of 45%, 42%, and 40% from 2024 to 2026 [54].

Group 1: Market Impact and Policy - The "old-for-new" policy is expected to have a greater positive impact on the market than previous subsidized loan policies, as it directly addresses the procurement capital gap for medical institutions [3] - Feedback from frontline staff indicates a significant increase in equipment upgrade requests from hospitals since Q1 2024, with some provinces reporting substantial amounts for upgrades [3] - The policy is anticipated to drive demand in the medical market significantly in the second half of 2024, leading to a return to previous growth trends for the company's product lines [3] Group 2: Product Development and Confidence - The company has launched 2K and 4K endoscopic systems, with plans for new products like the next-generation 4K endoscope platform and digital operating rooms [4] - Confidence in the surgical product line is based on the company's R&D advantages and a diverse product range, which outperforms many domestic competitors [4] - The introduction of a foreign marketing team in 2023 is expected to enhance the understanding of clinical needs and accelerate the development of the surgical business [4] Group 3: Financial Planning and Investment - The company plans to invest approximately 20% of its annual revenue into R&D over the next 2-3 years to ensure the continuous update of mature product lines and the development of new products [4] - Sales expenses are expected to remain stable in 2024, with a potential decrease in the sales expense ratio as company revenue continues to grow [4] Group 4: Product Performance and Market Position - The HD-550 soft endoscope has been well-received in over 400 tertiary hospitals, with the upgraded HD-580 model showing significant improvements in image clarity and resolution [5] - The domestic market share of soft endoscopes is expected to grow rapidly, with the company anticipating sustained high growth rates for its soft endoscope product line in the coming years [5] - The company is integrating AI into its ultrasound and endoscope products, enhancing diagnostic capabilities and improving clinical efficiency [5]

法律意见书 二〇二四年五月 北京市中伦（深圳）律师事务所 关于深圳开立生物医疗科技股份有限公司 2023年年度股东大会的 北京市中伦（深圳）律师事务所 关于深圳开立生物医疗科技股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 致：深圳开立生物医疗科技股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司股东大 会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）和《深圳开立生物医疗科技股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，北京市中伦（深圳）律师事务所 （以下简称"本所"）接受深圳开立生物医疗科技股份有限公司（以下简称"公司"） 的委托，指派律师出席公司 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）， 并就本次股东大会的召集和召开程序、出席和列席会议人员资格、表决程序及表 决结果等事宜发表法律意见。 本所律师根据《股东大会规则》的要求，按照律师行业公认的业务标准、道 德规范和勤勉尽责的精神，参加了本次股东大会现场会议，并对公司提供的相关 文件和有关事实进行了核查和验证，现出具如下法律意见： 一、关于本次股东大会的召集、通知和召开程序 （一）本次股东大会的召集人 - 1 ...

证券代码：300633 证券简称：开立医疗 公告编号：2024-046 深圳开立生物医疗科技股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形； 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议的召开和出席情况 （一）召开情况 1、召开时间： （1）现场会议：2024 年 5 月 10 日（星期五）下午 14:00 （2）网络投票：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 5 月 10 日上午 9:15-9:25，9:30-11:30，下午 13:00-15:00；通过深圳证券交易所 互联网系统投票的具体时间为 2024 年 5 月 10 日 9:15-15:00 期间的任意时间。 2、现场会议召开地点：深圳市光明区光电北路 368 号开立医疗大厦一楼 121 会议室 3、召开方式：现场表决与网络投票相结合的方式 出席本次股东大会的中小股东（除单独或者合计持有公司 5%以上股份的股 东以及公司董事、监事、高级管理人员以外的其他股东）及授 ...

证券代码：300633 证券简称：开立医疗 公告编号：2024-045 深圳开立生物医疗科技股份有限公司 关于公司 2022 年限制性股票激励计划第二个归属期归属结果暨股份 上市的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、本次归属限制性股票 2,059,620 股，占归属前公司总股本的 0.48%。 2、本次可归属限制性股票的人数为 157 人，其中 2 名激励对象因绩效考核 原因导致个人层面归属比例为 0%，因此本次实际归属人数为 155 人。 3、本次归属限制性股票上市流通日为 2024 年 5 月 10 日。 4、归属股票来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股。 深圳开立生物医疗科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 10 日召开第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会议，审议通过《关 于 2022 年限制性股票激励计划第二个归属期归属条件成就的议案》，现将相关 内容公告如下： 一、本次股权激励计划已履行的相关审批程序 （一）本激励计划简述 公司分别于 2022 年 1 月 16 日、20 ...

长城证券股份有限公司 | 项 目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1．公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0 次 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不限 | | | 于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金管理 | 是 | | 制度、内控制度、内部审计制度、关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3．募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 每月 1 次 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文件 | 是 | | 一致 | | | 4．公司治理督导情况 | | | （1）列席公司股东大会次数 | 次 0 | | （2）列席公司董事会次数 | 次 0 | | （3）列席公司监事会次数 | 0 次 | | 5．现场检查情况 | | | 项 目 | 工作内容 | | --- | --- | | （1）现场检查次数 | 次 2 | | | （其中，2023 年 ...

（以下无正文） 长城证券股份有限公司关于 深圳开立生物医疗科技股份有限公司 2023 年度持续督导现场检查报告 | 保荐人名称：长城证券股份有限公司 被保荐公司简称：开立医疗 | | --- | | 保荐代表人姓名：郭小元 联系电话：010-88366060 | | 保荐代表人姓名：杨虎 联系电话：0755-83516072 | | 现场检查人员姓名：杨虎、张云 | | 现场检查对应期间：2023 年度 | | 现场检查时间：2024 年 4 月 22 日-2024 年 4 月 24 日 | | 一、现场检查事项 现场检查意见 | | （一）公司治理 是 否 不适用 | | 现场检查手段：1.查阅公司章程和公司治理相关制度；2.查阅公司三会文件及相关信息披 | | 露文件，核查其执行情况；3.核查董监高人员变动及相关决策文件、公告文件；4.核查控 | | 股股东、实际控制人是否发生变动情况及其对外投资情况 | | 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合规 √ | | 2.公司章程和三会规则是否得到有效执行 √ | | 3.三会会议记录是否完整，时间、地点、出席人员及会议内 √ | | 容等要件是否齐备，会议资 ...