Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating a projected investment return exceeding 15% over the next 6-12 months [6][14]. Core Insights - The company achieved a revenue of 1.044 billion yuan in 2023, representing a year-on-year growth of 23.91%. The domestic market contributed 785 million yuan, growing by 23.65%, while the international market generated 258 million yuan, with a growth of 24.68%. The net profit attributable to shareholders was 261 million yuan, a slight decrease of 0.86%, but the net profit excluding non-recurring items increased by 52.21% to 239 million yuan [2][22]. - The company has accelerated its global expansion, establishing subsidiaries in Hong Kong, Singapore, and Canada, and forming partnerships with over 100 international distributors. It has localized teams in key overseas markets, enhancing its global footprint [8]. - The company has invested significantly in R&D, with 503 personnel and an R&D expenditure of approximately 203.22 million yuan, accounting for 19.47% of its revenue. It has obtained 26 Class III medical device registrations and 59 invention patents, showcasing its commitment to innovation [24]. Summary by Sections Financial Performance - In 2023, the company reported a revenue of 1.044 billion yuan, a 23.91% increase from the previous year. The domestic revenue was 785 million yuan, up 23.65%, while international revenue reached 258 million yuan, growing by 24.68%. The net profit attributable to shareholders was 261 million yuan, down 0.86%, but the net profit excluding non-recurring items rose by 52.21% to 239 million yuan [2][22]. Global Expansion - As of the end of 2023, the company has nearly 70 personnel in its international business and BD teams, collaborating with over 100 international distributors. It has established wholly-owned subsidiaries in Hong Kong, Singapore, and Canada, and a European logistics center in the Netherlands, while forming localized teams in Southeast Asia, the Middle East, Africa, and Latin America [8]. R&D and Innovation - The company has a strong focus on R&D, with 503 employees dedicated to this area and an investment of 203.22 million yuan, which is a 16.44% increase year-on-year. This investment represents 19.47% of its total revenue. The company has launched significant products, including the ADx-SEQ200 Plus high-throughput gene sequencer and the MSI test kit, which is the first pan-cancer immunotherapy companion diagnostic product approved in China [24].

Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate" [1][3] - The previous rating was also "Accumulate" [1] - The target price has been adjusted to 24.82 from the previous 27.30 [1] Core Insights - The company's performance met expectations, highlighting compliance advantages in the domestic market, rapid growth in in-hospital reagent revenue, and swift international market expansion [1] - The company is expected to continue its rapid growth due to accelerated market access and an expanding network of pharmaceutical partnerships [1] - The company achieved a revenue of 1.044 billion yuan in 2023, representing a year-on-year increase of 23.91% [1] - The net profit attributable to shareholders for 2023 was 261 million yuan, with a significant increase of 121.68% year-on-year [1] Financial Summary - Revenue for 2023 was 1.044 billion yuan, with a net profit of 261 million yuan [1] - The company reported a non-net profit of 239 million yuan, reflecting a year-on-year growth of 52.21% [1] - The earnings per share (EPS) for 2024 and 2025 are forecasted at 0.73 yuan and 0.95 yuan respectively [1] - The company’s total market capitalization is 8,032 million yuan [1] Market Position and Growth - The company has a strong compliance advantage in the domestic market, with in-hospital testing reagent revenue growing over 40% year-on-year [1] - The international market is expanding rapidly, with international sales reaching 258 million yuan, a growth of 24.68% [1] - The company has established local teams in key overseas markets to accelerate market entry [1] Valuation Metrics - The company is valued at a PE ratio of 34X for 2024 [1] - The projected net profit for 2024 is 291 million yuan, with a growth rate of 7% [1] - The company’s return on equity (ROE) is projected to be 15.4% in 2024 [1]

厦门艾德生物医药科技股份有限公司 董事会提名委员会议事规则 厦门艾德生物医药科技股份有限公司 董事会提名委员会议事规则 第一章 总则 第一条 为完善厦门艾德生物医药科技股份有限公司（以下简称"公司"）法人治理 结构，增强董事选举程序的科学性、民主性，优化董事会的组成人员结构，根据《中华 人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》《厦门艾德生物医药科技股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）《厦门艾德生物医药科技股份有限公司独立董事工作 制度》（以下简称"《独立董事工作制度》"）及其他有关规定，公司特设立董事会提名委 员会，并由公司董事会制定本议事规则，规范其运作。 第二条 董事会提名委员会是董事会下设的专门工作机构，主要负责拟定公司董事、 高级管理人员的选择标准和程序，对董事、高级管理人员人选及其任职资格进行遴选、 审核。 第二章 人员组成 第三条 提名委员会委员由三名董事组成，其中独立董事占多数。 提名委员会委员由公司董事会选举产生，向董事会负责。 第四条 提名委员会设召集人一名，由独立董事担任，由全体委员选举产生。 提名委员会召集人负责召集和主持提名委员会会议，当召集人不能或无法履行职责 时， ...

厦门艾德生物医药科技股份有限公司 审计报告及财务报表 二○二三年度 厦门艾德生物医药科技股份有限公司 审计报告及财务报表 （2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日止） | | 目录 | 页次 | | --- | --- | --- | | 一、 | 审计报告 | 1-5 | | 二、 | 财务报表 | | | | 合并资产负债表和母公司资产负债表 | 1-4 | | | 合并利润表和母公司利润表 | 5-6 | | | 合并现金流量表和母公司现金流量表 | 7-8 | | | 合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表 | 9-12 | | | 财务报表附注 | 1-114 | 审计报告 信会师报字[2024]第 ZA11075 号 厦门艾德生物医药科技股份有限公司全体股东： 一、 审计意见 我们审计了厦门艾德生物医药科技股份有限公司（以下简称艾德 生物）财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债 表，2023 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、 合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方 ...

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权，本议案获表决通过。 第三届董事会第十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 厦门艾德生物医药科技股份有限公司（以下简称"公司"或"艾德生物"） 第三届董事会第十七次会议于2024年4月13日在厦门市海沧区鼎山路39号公司 会议室以通讯和现场表决相结合的方式召开，会议应到董事9人，实到董事9人， 符合公司章程规定的法定人数。公司监事和高级管理人员列席了本次会议。本次 会议通知于2024年4月3日以电子邮件等形式发出，会议的通知和召开符合《公 司法》与《公司章程》的规定。本次会议由公司董事长LI-MOU ZHENG先生主 持。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《2023年度总经理工作报告》 证券代码：300685 证券简称：艾德生物 公告编号：2024-017 厦门艾德生物医药科技股份有限公司 董事会听取了公司总经理所作的《2023年度总经理工作报告》，认为2023 年度公司经营管理层有效执行了董事会、股东大会的各项决议，较好地完成了 2023年度的经营目标。 详细内容请 ...

2023 年度会计师事务所履职情况评估报告及 审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况报告 立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"立信"）由我国会计泰斗 潘序伦博士于1927年在上海创建，1986年复办，2010年成为全国首家完成改 制的特殊普通合伙制会计师事务所，注册地址为上海市，首席合伙人为朱建弟 先生。立信是国际会计网络BDO的成员所，长期从事证券服务业务，新证券法 实施前具有证券、期货业务许可证，具有H股审计资格，并已向美国公众公司 会计监督委员会（PCAOB）注册登记。 （二）聘任会计师事务所履行的程序 公司第三届董事会审计委员会第六次会议、第三届董事会第十次会议、第 三届监事会第九次会议及2022年度股东大会分别审议通过《关于续聘公司 2023年度审计机构的议案》，同意聘任立信为公司2023年度的审计机构。 二、2023 年度会计师事务所履职情况评价 立信按照中国注册会计师审计准则和其他相关执业规范的要求，对公司 2023年度财务报表进行了审计，出具了标准无保留意见审计报告，同时对公司 2023年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况执行了相关工作，并出具 了专项报告。 在审计过程中，立信 ...

厦门艾德生物医药科技股份有限公司 2023 年度内部控制自我评价报告 厦门艾德生物医药科技股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要 求（以下简称"企业内部控制规范体系"），结合厦门艾德生物医药科技股份有 限公司（以下简称"公司"）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督的 基础上，我们对公司 2023 年 12 月 31 日（内部控制评价报告基准日）的内部 控制有效性进行了评价。 一、重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其 有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建 立和实施内部控制进行监督。管理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公 司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安 全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。 由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外， 由 ...

（蔡宁） 各位股东及股东代表： 本人作为厦门艾德生物医药科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事， 在 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 5 月 11 日任期期间，严格按照《公司法》《证券法》 《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创 业板上市公司规范运作》等法律法规及《公司章程》等规定的要求，忠实勤勉履行职责， 切实维护公司和公众股东的合法权益。现将本人 2023 年度任职期间履行独立董事职责 情况汇报如下： 厦门艾德生物医药科技股份有限公司 独立董事 2023 年度述职报告 1 一、独立董事的基本情况 1977 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，会计学博士，持有独立董事资格证 书，现任厦门大学管理学院（会计系）教授。2017 年 4 月-2023 年 5 月，任公司独立 董事。 任职期间，本人任职符合《上市公司独立董事管理办法》第六条规定的独立性要求， 不存在影响独立性的情况。 二、独立董事年度履职概况 （一）出席董事会及列席股东大会情况 2023 年度，本人任职期间公司共召开 3 次董事会会议，2 次股东大会。本人认真 审阅会议的各项议案，按时 ...

厦门艾德生物医药科技股份有限公司 董事会议事规则 厦门艾德生物医药科技股份有限公司 董事会议事规则 第一条 宗旨 为了进一步规范厦门艾德生物医药科技股份有限公司（以下简称"公司"） 董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高董事 会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》等有关法律、法规、 规范性文件和《厦门艾德生物医药科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司 章程》"），制订本规则。 第二条 证券事务部 证券事务部负责处理董事会日常事务。 董事会秘书或者证券事务代表兼任证券事务部负责人，保管董事会印章。 第三条 董事会专门委员会 公司董事会设立战略发展、提名、审计、薪酬与考核专门委员会。专门委员 会成员均由董事组成，其中审计委员会成员应当为不在公司担任高级管理人员的 董事。审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应占多数并担任 召集人，审计委员会的召集人应为会计专业人士。 第四条 定期会议 董事会会议分为定期会议和临时会议，由董事长召集。 定期会议每年至少召开两次。 第五条 定期会议的提案 在发出召开董事会定期会议的通知前，证券事务部应当充分征求各董事的意 见， ...

厦门艾德生物医药科技股份有限公司 独立董事 2023 年度述职报告 二、独立董事年度履职概况 （一）出席董事会及列席股东大会情况 2023 年度，本人任职期间公司共召开 4 次董事会会议，1 次股东大会。本人认真 审阅会议的各项议案，按时出席公司组织召开的 4 次董事会，没有授权委托其他独立董 事出席董事会会议的情况，列席了公司召开的 1 次股东大会。 本人本着勤勉尽责的态度，认真审阅提交董事会审议的会议相关材料，积极参与议 案讨论，在审议议案时独立发表意见，依法表决，充分发挥独立董事的作用。公司董事 会和股东大会的召集和召开程序符合相关要求，重大经营决策事项和其它重大事项方面 均履行了相关审批程序，合法有效，未损害全体股东，特别是中小股东的利益。本人对 公司董事会的各项议案及公司其他事项在认真审阅的基础上均投了赞成票，无提出异议、 反对或弃权的情形。报告期内，公司对本人的工作给予了大力支持，没有妨碍独立董事 做出独立判断的情况发生。 （二）董事会专门委员会履职情况 （沈哲） 各位股东及股东代表： 本人自 2023 年 5 月 11 日起担任厦门艾德生物医药科技股份有限公司（以下简称 "公司"）的独立董事，严 ...