Financial Performance - The company expects a net loss of 85 million yuan to 115 million yuan for the fiscal year 2024, compared to a profit of 9.66 million yuan in the same period last year[4]. - The net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses is expected to be a loss of 81 million yuan, down from a profit of 2.53 million yuan in the previous year[4]. Business Strategy - The significant loss is primarily due to the strategic adjustment in business development, leading to the closure of the city expansion line in the enterprise service business, which resulted in substantial losses[6]. - The company aims to focus on high-quality business development and will continue to increase R&D investment to enhance profitability[7]. Investment and Expenses - Increased investment in AI has not yet generated benefits, contributing to the losses in the AI business[6]. - The company has experienced a significant rise in sales expenses, with the sales expense ratio increasing year-on-year, impacting overall financial performance[7]. Financial Reporting - The financial data presented is preliminary and has not been audited, with detailed financial results to be disclosed in the 2024 annual report[8].

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Views - The acquisition of Banxintong is expected to drive revenue growth for the company, with AI helping to reduce costs and improve efficiency in its main business [7] - The company is actively following the AI trend and accelerating the AI transformation process for small and medium-sized enterprises, which presents significant future growth potential [7] - The financial forecasts for the company have been adjusted, with expected net profits for 2024-2026 revised to -61 million, 63 million, and 89 million RMB respectively, indicating a strong recovery trajectory [7] Financial Summary - Total revenue for 2022 was 347.12 million RMB, with a projected decline to 236.29 million RMB in 2024, followed by a rebound to 502 million RMB by 2026 [1] - The net profit attributable to the parent company is expected to improve from -83.31 million RMB in 2022 to 88.86 million RMB in 2026, reflecting a significant recovery [1] - The latest diluted EPS is projected to be -0.36 RMB in 2024, improving to 0.53 RMB by 2026 [1] - The company's P/E ratio is expected to be -76.81 in 2024 and 52.57 in 2026, indicating a transition from losses to profitability [1] Market Data - The closing price of the stock is 27.91 RMB, with a market capitalization of approximately 4.67 billion RMB [5] - The company has a price-to-book ratio of 9.62 and a total circulating A-share market value of 3.96 billion RMB [5][6] Business Model and Growth Potential - Banxintong's business model leverages blockchain technology for efficient copyright registration, which is expected to yield high profit margins due to its asset-light operation [7] - Future growth opportunities are identified in the re-certification of apps for Huawei's HarmonyOS and the registration of AI intelligent agents, which are anticipated to have a larger market than traditional app certification [7] - Collaborations with ByteDance's Volcano Engine are aimed at enhancing service efficiency and reducing labor costs, facilitating a shift from traditional labor-intensive services to digital and intelligent services [7]

证券代码：300688 证券简称：创业黑马 公告编号：2025-001 创业黑马科技集团股份有限公司 关于股份回购进展情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 创业黑马科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 2 月 7 日召 开第三届董事会第十六次会议、第三届监事会第十四次会议，审议通过了《关于 回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公 司人民币普通股（A 股），回购的公司股份用于实施股权激励或员工持股计划。 本次回购股份资金总额不低于人民币 1,500 万元（含本数）且不超过人民币 3,000 万元（含本数），回购价格不超过人民币 30 元/股，回购股份的数量及占公司股 份总数的比例以实际回购的股份数量和占公司股份总数的比例为准。具体内容详 见公司于 2024 年 2 月 8 日巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于回购 公司股份方案的公告》（公告编号：2024-007）。公司于 2024 年 12 月 18 日召 开第四届董事会第九次会议，审议通过了《关于调整回购股份价格上 ...

证券时报网讯，创业黑马今日涨停，全天换手率29.26%，成交额15.75亿元，振幅23.19%。 龙虎榜数据显示，深股通净卖出632.52万元，营业部席位合计净买入2.60亿元。 深交所公开信息显示，当日该股因日收盘价涨幅达20.00%上榜，深股通净卖出632.52万元。 证券时报•数据宝统计显示，上榜的前五大买卖营业部合计成交4.80亿元，其中，买入成交额为3.67亿 元，卖出成交额为1.13亿元，合计净买入2.53亿元。 ...

创业黑马科技集团股份有限公司 证券代码：300688 证券简称：创业黑马 公告编号：2024-088 公司于 2024 年 12 月 18 日召开第四届董事会第九次会议，审议通过了《关 于调整回购股份价格上限的议案》。同意公司将回购股份价格上限由人民币 30 元/股（含本数）调整为人民币 40 元/股（含本数）。具体内容公告如下： 关于调整回购股份价格上限的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、创业黑马科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）回购股份方案的 回购股份价格上限将由不超过人民币 30 元/股（含）调整为不超过人民币 40 元/ 股（含）。调整后的回购股份价格上限符合《上市公司股份回购规则》《深圳证 券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》等有关规定。 一、本次回购股份的基本情况 2、除调整回购股份价格的上限以外，公司本次回购股份方案的其他内容未 发生变化。 公司于 2024 年 2 月 7 日召开第三届董事会第十六次会议、第三届监事会第 十四次会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使 ...

证券代码：300688 证券简称：创业黑马 公告编号：2024-087 创业黑马科技集团股份有限公司 第四届董事会第九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 5、本次董事会会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》 （以下简称《公司法》）等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《创业黑 马科技集团股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定，合法有效。 二、董事会会议审议情况 本次会议以记名方式投票表决，审议并通过了以下事项： 1、审议通过了《关于调整回购股份价格上限的议案》 鉴于近期公司股票价格持续超出回购股份方案拟定的回购价格上限人民币 30 元/股（含本数），基于对公司未来持续稳定发展的信心和对公司价值的认可， 同时为了保障本次回购股份方案的顺利实施，公司拟将回购股份价格上限由人民 币 30 元/股（含本数）调整为人民币 40 元/股（含本数），该价格未超过董事会 审议通过《关于调整回购股份价格上限的议案》决议前 30 个交易日公司股票交 易均价的 150%。调整后的回购股份价格上限自 20 ...

Core Viewpoint - The company Chuangye Heima (300688.SZ) has resumed trading and experienced a significant stock price increase following the announcement of a plan to acquire 100% equity of Beijing Bansintong Technology Co., Ltd. through a combination of share issuance and cash payment [1][2]. Group 1: Transaction Details - The company plans to acquire the equity from eight shareholders, including Yunmen Xinan and Digital Certification, and will raise supporting funds from no more than 35 specific investors [1][2]. - The share issuance price for the acquisition is set at 23.07 yuan per share, which is not less than 80% of the average trading price over the previous 120 trading days [2]. - The total amount of supporting funds raised will not exceed 100% of the asset purchase price, and the number of shares issued will not exceed 30% of the company's total share capital prior to the issuance [2]. Group 2: Financial Performance - The company reported revenues of 339.87 million yuan, 347.12 million yuan, 271.04 million yuan, and 158.86 million yuan for the years 2021 to 2023 and the first three quarters of 2024, respectively [4]. - The net profits for the same periods were -11.05 million yuan, -110.05 million yuan, 18.22 million yuan, and -42.90 million yuan [4]. - The financial performance of the target company, Bansintong, showed revenues of 43.17 million yuan, 42.51 million yuan, and 40.85 million yuan for 2022, 2023, and the first three quarters of 2024, with net profits of 0.39 million yuan, 15.42 million yuan, and 23.52 million yuan, respectively [5]. Group 3: Strategic Intent - The acquisition aims to enhance the company's position in the digital copyright service sector, particularly targeting mobile developers [6]. - The company intends to leverage its existing technologies and services to provide comprehensive support to mobile developers, thereby increasing its market influence and customer reach in the digital copyright services industry [6]. - The integration of resources and marketing channels is expected to create additional growth opportunities for the target company in the digital copyright service field [6].

创业黑马科技集团股份有限公司董事会 关于本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹 划和实施重大资产重组的监管要求若干问题的规定》 第四条规定的说明 创业黑马科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份及支 付现金方式购买北京版信通技术有限公司（以下简称"版信通"）100%股权，同 时拟向不超过 35 名特定投资者发行股票募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 根据《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监 管要求》的要求，公司董事会对本次交易是否符合《上市公司监管指引第 9 号— —上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第四条的规定进行了审慎分析， 具体如下： 一、本次交易标的资产为版信通 100%股权，不涉及立项、环保、行业准入、 用地、规划、建设施工等有关报批事项。本次交易涉及的有关报批事项已在《创 业黑马科技集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预 案》中详细披露了进展和尚需呈报批准的程序，并对可能无法获得批准的风险作 出了特别提示。 二、本次交易标的资产为版信通 100%股权。本次交易的交易对方已经合法 拥有标的资产的完整权利，不存 ...

创业黑马科技集团股份有限公司董事会 关于本次交易预计不构成重大资产重组、不构成重组上市的说 明 创业黑马科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份及支 付现金方式购买北京版信通技术有限公司（以下简称"版信通"或"标的资产"） 100%股权，同时拟向不超过 35 名特定投资者发行股票募集配套资金（以下简称 "本次交易"）。 一、本次交易预计不构成重大资产重组 截至本说明出具日，本次交易的审计及评估工作尚未完成，标的资产估值及 定价尚未确定。根据相关数据初步测算，本次交易预计未达到《上市公司重大资 产重组管理办法》规定的重大资产重组标准，不构成上市公司重大资产重组。 二、本次交易预计不构成重组上市 本次交易前 36 个月内，公司控股股东及实际控制人为牛文文先生。本次交 易后，公司控股股东和实际控制人情况均不会发生变化，本次交易不会导致公司 控制权变更，根据《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条的规定，本次交 易不构成重组上市。 创业黑马科技集团股份有限公司董事会 2024 年 12 月 13 日 特此说明。 ...

条和第四十三条规定的说明 创业黑马科技集团股份有限公司董事会 关于本次重组符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一 创业黑马科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份及支 付现金方式购买北京版信通技术有限公司（以下简称"版信通"或"标的资产"） 100%股权，同时拟向不超过 35 名特定投资者发行股票募集配套资金（以下简称 "本次交易"）。 公司董事会对本次交易是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一 条和第四十三条的规定进行了审慎判断，董事会认为： 一、本次交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条规定的各项 条件 （一）本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断、外 商投资、对外投资等法律和行政法规的规定； （二）本次交易完成后，公司将继续存续，仍然符合股票上市条件，因此本 次交易不会导致上市公司不符合股票上市条件； （三）本次交易标的资产的交易价格将以资产评估机构出具的评估结果为基 础并经各方协商后确定，资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的 情形； （四）本次交易涉及的标的资产权属清晰，在相关法律程序和先决条件得到 满足的情形下，本次交易资产过户或者转 ...