昆山亚香香料股份有限公司第三届董事会提名委员会 关于独立董事候选人任职资格的审查意见 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《上市公司独立董 事管理办法》（以下简称"《管理办法》"）《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运作》（以下简称"《规范运作》"）等相关法律 法规、规范性文件和《公司章程》等制度的规定，昆山亚香香料股份有限公司（以下 简称"公司"）第三届董事会提名委员会对《关于公司董事会换届选举暨提名第四届 董事会独立董事候选人的议案》进行了认真审阅，对独立董事候选人的任职条件和任 职资格等相关材料进行了审核，发表如下审查意见： 1、公司第四届董事会独立董事候选人刘文先生已经取得独立董事资格证书，范 忠领先生和袁荣鑫先生尚未取得独立董事资格证书，其承诺参加最近一次独立董事培 训并取得独立董事培训证明。 综上所述，我们一致同意提名刘文先生、范忠领先生、袁荣鑫先生为公司第四届 董事会独立董事候选人，并同意将相关议案提交公司董事会审议。 昆山亚香香料股份有限公司 第三届董事会提名委员会 2025 年 5 月 26 日 2、公司第四届董事会独立董事候选人刘文先生、 ...

昆山亚香香料股份有限公司 关于董事会换届选举的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：301220 证券简称：亚香股份 公告编号：2025-038 昆山亚香香料股份有限公司（以下简称"公司"、"亚香股份"）第三届董事会 任期已届满，根据《公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律法规、规范 性文件及《公司章程》的有关规定，公司进行了新一届董事会的换届选举工作。 公司于 2025 年 5 月 27 日召开第三届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于 公司董事会换届选举暨提名第四届董事会非独立董事候选人的议案》、《关于公司董 事会换届选举暨提名第四届董事会独立董事候选人的议案》。公司董事会提名委员会 对董事候选人的任职资格进行了审查，认为第四届董事会董事候选人符合相关法律法 规规定的董事任职资格。根据《公司法》及《公司章程》的规定，本事项尚需提交公 司股东大会进行审议，独立董事和非独立董事的选举将分别采用累积投票制表决。 公司第四届董事会由 9 名董事组成， ...

证券代码：301220 证券简称：亚香股份 公告编号：2025-039 昆山亚香香料股份有限公司 关于召开 2025 年第二次临时股东大会的通知公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本次召开股东大会的基本情况 1、股东大会届次：2025 年第二次临时股东大会 2、股东大会会议召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性： （1）公司第三届董事会第二十五次会议于 2025 年 5 月 27 日召开，审议通过了 《关于提请召开 2025 年第二次临时股东大会的议案》。 （2）本次股东大会的召开符合《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股 票上市规则》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《昆山亚香香料股份 有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定。 4、股东大会现场会议召开时间： （1）现场会议：2025 年 6 月 12 日（星期四）14:30（参加现场会议的股东请于 会前 15 分钟到达开会地点，办理登记手续）。 （2）网络投票时间：2025 年 6 月 12 日 ①通过深圳证券交易所（以下简称"深交所"）交易系统进 ...

经与会监事认真审议，形成决议如下： 证券代码：301220 证券简称：亚香股份 公告编号：2025-037 昆山亚香香料股份有限公司 第三届监事会第二十一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 昆山亚香香料股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第二十一次会议 于 2025 年 5 月 27 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开，会议通知已于 2025 年 5 月 19 日以通讯方式发出。会议由公司监事会主席徐平先生主持，应出席监事 3 名， 实际出席监事 3 名。本次监事会会议的召集、召开和表决程序符合有关法律法规和《公 司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 本议案需提交公司股东大会审议，具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）的《关于拟变更公司经营范围、注册资本并修订<公司章 程>及公司部分治理制度的公告》。 三、备查文件 1、审议通过了《关于变更公司经营范围、注册资本及修订<公司章程>的议案》 根据公司业务发展的需要，公司经营范围由"天然香料、合成香 ...

证券代码：301220 证券简称：亚香股份 公告编号：2025-036 昆山亚香香料股份有限公司 第三届董事会第二十五次会议决议公告 根据有关规定，为确保董事会的正常工作，在第四届董事会董事就任之前，公司 第三届董事会董事依照法律、行政法规和《公司章程》的规定继续履行董事职责。 表决情况如下： （1）审议通过《提名周军学先生为公司第四届董事会非独立董事候选人》 表决情况：同意 9 票；反对 0 票；弃权 0 票。 （2）审议通过《提名汤建刚先生为公司第四届董事会非独立董事候选人》 表决情况：同意 9 票；反对 0 票；弃权 0 票。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 昆山亚香香料股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二十五次会议 于 2025 年 5 月 27 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开，会议通知已于 2025 年 5 月 19 日以通讯方式发出。会议由公司董事长周军学先生主持，应出席董事 9 名，实 际出席董事 9 名，公司部分监事、高级管理人员列席本次会议。本次董事会会议的召 集、召开和表决程序符合有 ...

证券代码：301220 证券简称：亚香股份 公告编号：2025-035 昆山亚香香料股份有限公司 关于控股股东、实际控制人及董事长持股比例变动被动触及 5%整数倍的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次权益变动系昆山亚香香料股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年年度权益分派实行差异化分红送转方案，导致公司控股股东、实际控制人周军 学先生的持股比例由 39.93%增加至 40.05%，被动触及 5%的整数倍。 2、本次权益变动不触及要约收购，不会导致公司控制权发生变更。 昆山亚香香料股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年年度权益分派于 2025 年 5 月 26 日实施完毕，分红前公司总股本为 80,800,000 股，分红后总股本 增至 112,770,840 股，公司回购专用证券账户中的股份不参与本次权益分派。控 股股东、实际控制人及董事长周军学先生持有公司股份数量从 32,261,951 股增加 至 45,166,731 股，持股比例由 39.93%增加至 40.05%，被动触及 5%的整数倍。 现将具体情况 ...

Core Viewpoint - Asia Aroma Co., Ltd. (亚香股份) has announced a cash dividend and a stock bonus plan for its shareholders, reflecting its commitment to returning value to investors while also adjusting its capital structure [3][4]. Trading Information Summary - As of May 19, 2025, Asia Aroma's stock closed at 68.52 yuan, down 3.21%, with a turnover rate of 7.29% and a trading volume of 34,400 shares, resulting in a total transaction value of 236 million yuan [1]. - On the same day, the net inflow of main funds was 10.87 million yuan, accounting for 4.61% of the total transaction value, while retail investors saw a net inflow of 14.75 million yuan, making up 6.26% of the total [2][4]. Company Announcement Summary - The company will distribute a cash dividend of 2 yuan (including tax) for every 10 shares held, totaling 15,985,420 yuan (including tax), and will also increase its capital by issuing 4 additional shares for every 10 shares held, resulting in a total increase of 31,970,840 shares [3][4]. - The total share capital after the bonus issue will be 112,770,840 shares, with the record date for the dividend set for May 23, 2025, and the ex-dividend date on May 26, 2025 [3].

证券代码：301220 证券简称：亚香股份 公告编号：2025-034 特别提示： 1、昆山亚香香料股份有限公司（以下简称"公司"）回购专用证券账户中的股份不 参与本次权益分派。本次权益分派将以公司现有总股本 80,800,000 股剔除已回购股份 872,900 股后的 79,927,100 股为基数，向全体股东每 10 股派 2.00 元人民币（含税）， 实际派发现金分红总额 15,985,420.00 元（含税），同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股，合计转增 31,970,840 股，转增后公司总股本为 112,770,840 股。 2、本次权益分派实施后计算除权除息价格时，按公司总股本折算每 10 股现金红 利、每 10 股资本公积金转增股本数如下： (1) 按公司总股本（含回购股份）折算的每 10 股现金红利（含税）=本次现金 分红总额÷总股本×10 股=15,985,420.00 元/80,800,000 股×10 股=1.978393 元，即每 股现金红利为 0.1978393 元； (2) 按公司总股本（含回购股份）折算的每 10 股转增股数=本次转增股份数量 /总股本×10= ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, expecting the stock price to outperform the industry index by more than 15% in the next six months [4][21]. Core Views - The company is expected to see significant revenue growth driven by its overseas production capacity, particularly from the Thailand project, which is anticipated to improve profitability [11][12]. - Despite short-term pressure on profitability in 2024, the overall revenue is projected to maintain growth, with a notable increase in net profit expected in 2025 [2][12]. Financial Performance Summary - **Revenue**: The company reported a revenue of 797 million yuan in 2024, a year-on-year increase of 26.42%. The projected revenues for 2025, 2026, and 2027 are 1.406 billion, 1.762 billion, and 2.007 billion yuan respectively, indicating growth rates of 76.5%, 25.3%, and 13.8% [1][12]. - **Net Profit**: The net profit for 2024 is expected to be 56 million yuan, down 30.51% year-on-year, but is projected to rebound to 223 million yuan in 2025, reflecting a growth of 299.6% [1][12]. - **Cash Flow**: The net cash flow from operating activities decreased by 58.75% in 2024, primarily due to rising product costs and increased procurement expenses [3]. - **Profitability Ratios**: The company's net profit margin for 2024 is projected at 6.90%, down 5.71 percentage points from the previous year, while the return on equity (ROE) is expected to improve significantly to 12.0% by 2025 [2][12]. Market Position and Strategy - The company is recognized as a leading producer of mid-to-high-end flavoring agents in China, with a strong brand and customer resource base. It has established stable relationships with major international flavor companies [8][9]. - The global flavor and fragrance market is expected to grow steadily, with the market size projected to reach approximately 32.1 billion USD by 2025, driven by increasing demand in developing countries [9][10]. - The company's strategic move to expand its production capacity in Thailand is aimed at mitigating geopolitical risks and enhancing its competitive position in the global market [10][11].

Core Viewpoint - The company reported a mixed financial performance for 2024, with revenue growth but a significant decline in net profit, indicating challenges in maintaining profitability amidst competitive pressures in the market [1][2]. Financial Performance - In 2024, the company achieved a revenue of 797 million yuan, a year-on-year increase of 26.42%, while the net profit attributable to shareholders was 56 million yuan, down 30.51% year-on-year [1]. - The company's gross profit margin for 2024 was 25.52%, a decrease of 6.65 percentage points compared to the previous year [2]. - The net profit margin for 2024 was 6.90%, down 5.71 percentage points year-on-year, reflecting increased competition and reduced profit margins [2]. Cash Flow and Financial Health - The net cash flow from operating activities in 2024 was 31 million yuan, a decrease of 58.75% year-on-year, primarily due to rising product costs and increased procurement expenses [3]. - The net cash flow from investing activities was -284 million yuan, a decline of 433.73% year-on-year, attributed to the disposal of financial assets and investment returns [3]. - The net cash flow from financing activities increased to 133 million yuan, up 700.33% year-on-year, mainly due to increased bank borrowings [3]. Market Position and Product Offering - The company is a leading producer of mid-to-high-end flavoring agents in China, with a diverse product range including over 310 types of flavors, meeting various downstream application needs [4]. - The company has established stable relationships with major international flavor companies, ensuring a solid customer base and revenue growth [5]. - The global flavor and fragrance market is projected to grow, with the market size expected to reach approximately 32.1 billion USD by 2025, indicating a favorable environment for the company's growth [5][6]. Strategic Initiatives - The company is expanding its overseas market presence to mitigate geopolitical risks, with a new synthetic vanillin production line planned in Thailand [7]. - The Thai production facility has commenced full operations, contributing to performance growth, while domestic capacity expansion is underway [7]. - The company is adapting to new tariffs on imports, implementing a production adjustment plan to maintain competitiveness [7]. Future Outlook - The company is expected to achieve revenues of 1.406 billion yuan, 1.762 billion yuan, and 2.007 billion yuan for 2025-2027, with corresponding net profits of 223 million yuan, 294 million yuan, and 352 million yuan [8]. - The company is well-positioned to benefit from the expanding flavor and fragrance market and its new production capacities, leading to improved economic efficiency [8].