公司快报 2024 年 08 月 29 日 川宁生物(301301.SZ) 证券研究报告 998345809 业绩持续高增长，期待合成生物品种 贡献增量 事件：公司发布 2024 年中报，业绩持续高速增长。 2024H1 公司实现营业收入 31.95 亿元/+32.20%，其中，硫氰酸红 霉素收入占比 29.15%，头孢类中间体收入占比 23.48%，青霉素类 中间体收入占比 40.72%，其他产品收入占比 1.01%；归母净利润 7.66 亿元/+96.05%，扣非净利润 7.66 亿元/+95.02%。单 Q2 来 看，公司实现营收 16.72 亿元/+45.73%；归母净利润 4.14 亿元， 同比增长 92.04%，环比增长 17.32%。公司业绩延续亮眼表现主要 系：（1）受抗菌药物市场需求影响，公司主要产品量价齐升，（2） 工艺优化促进产量增加，同时节能降耗，有效降低生产成本。 Q2 毛利率及净利率显著提升，费用率进一步优化。 2024Q2 公司实现毛利率 36.13%，同比+5.25pct，环比+1.71pct； 归母净利率 24.74%，同比+5.97pct，环比+1.59pct；销售、管理、 ...

证券代码：301301 证券简称：川宁生物 伊犁川宁生物技术股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：0012 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------|----------------------------------------------|--------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

公司点评报告 · 医药行业 产品量价齐升&降本增效，业绩保持高增长 —— 2024 年中报业绩点评 2024 年 8 月 26 日 ⚫ 事件：2024 年 8 月 26 日，公司发布 2024 年半年度报告，上半年公司实现 营业收入 31.95 亿元，同比增长 32.20%；实现归母净利润 7.66 亿元，同比 增长 96.05%。2024Q2 公司实现营业收入 16.72 亿元，同比增长 45.73%，环 比增长 9.78%；实现归母净利润 4.14 亿元，同比增长 92.04%，环比增长 17.32%。 ⚫ 主要产品量价齐升，销售额稳步增长。公司业绩持续高增长的原因之一， 是受下游需求催化，核心产品量价齐升，销售额实现同比稳定增长。就具体 产品销售额来说，2024 上半年公司硫氰酸红霉素实现营业收入 9.31 亿元， 同比增长 27.88%，占总收入比 29.15%；头孢类中间体实现营业收入 7.50 亿 元，同比增长 42.59%，占比 23.48%；青霉素类中间体实现营业收入 13.01 亿元，同比增长 33.30%，占比 40.72%；其他产品实现营业收入 0.32 亿元， 占比 1.01%。就价格 ...

川宁生物（301301.SZ）2024 年半年报点评 中间体龙头格局再优化，公司业绩延续高增长之势 2024 年 08 月 27 日 ➢ 事件：2024 年 8 月 26 日，川宁生物发布 2024 年半年度报告。公司 2024 H1 实现营业收入 32.0 亿元，同比增长 32.2%；实现归母净利润 7.7 亿元，同 比增长 96.1%；2024 单 Q2，公司实现营业收入 16.7 亿元，同比增长 45.8%； 实现归母净利润 4.1 亿元，同比增长 92.6%。受益于抗生素中间体行业的龙头格 局再优化，公司中间体产品量价齐升延续业绩高增长态势。 ➢ 细分抗生素产品同比高增，产品盈利水平更上层楼。公司 2024 H1 医药中 间体产品实现营业收入 29.8 亿元，同比增长 33.8%，毛利率拔高至 37.3%，同 比提升 7.5 个百分点。中间体业务分产品看，青霉素类中间体实现营收 13.0 亿 元（同比+33.2%）、硫氰酸红霉素实现营收 9.3 亿元（同比+28.0%）、头孢类 中间体实现营收 7.5 亿元（同比+42.7%）。头孢产品终端需求回暖，中间体价 格逐步恢复，公司头孢业务收入已现反转趋势。 ...

证券研究报告·公司点评报告·化学制药 川宁生物（301301） 2024 年中报点评：抗生素品种量价提升超预 期，合成生物学项目推进顺利 2024 年 08 月 26 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------|--------|--------|----------|----------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 3821 | 4823 | 6134 | 7211 | 8161 | | 同比（%） | 18.21 | 26.24 | 27.17 | 17.56 | 13.16 | | 归母净利润（百万元） | 411.52 | 940.56 | 1,504.25 | 1,821.79 | 2,054.06 | | 同比（%） | 269.58 | 128.56 | 59.93 | 21.11 | 12.75 | | EPS-最新摊薄（元/股） | ...

长江证券承销保荐有限公司 关于伊犁川宁生物技术股份有限公司 2024 年度持续督导定期现场检查报告 | 保荐机构名称：长江证券承销保荐有限公司 被保荐公司简称：川宁生物（301301） | | --- | | 保荐代表人姓名：李振东 联系电话：010-57065264 | | 保荐代表人姓名：杨光远 联系电话：021-61118978 | | 现场检查人员姓名：杨光远 | | 现场检查对应期间：2023 年 7 月至 2024 年 6 月 | | 至 至 现场检查时间：2024.7.8 2024.7.12，2024.8.15 2024.8.16 | | 一、现场检查事项 现场检查意见 | | （一）公司治理 是 否 不适用 | | 现场检查手段：（1）查阅公司章程及各项规章制度；（2）查阅"三会"文件，包括会议通 知、签到表、会议决议、会议记录、公告等；（3）实地查看公司主要生产经营场所，了解 | | 公司治理及独立性情况；（5）访谈公司相关人员，了解公司基本制度的执行情况，了解公 | | 司董事、监事和高级管理人员履行职务勤勉尽责情况及变动情况，了解控股股东、实际控制 | | 人遵守相关承诺的情况。 | | ...

长江证券承销保荐有限公司 关于伊犁川宁生物技术股份有限公司 2024 年半年度持续督导跟踪报告 1 | 5.现场检查情况 | | | --- | --- | | （1）现场检查次数 | 1 | | （2）现场检查报告是否按照本所规定报送 | 是 | | （3）现场检查发现的主要问题及整改情况 | 不适用 | | 6.发表独立意见情况 | | | （1）发表独立意见次数 | 5 | | （2）发表非同意意见所涉问题及结论意见 | 不适用 | | 7.向本所报告情况（现场检查报告除外） | | | （1）向本所报告的次数 | 无 | | （2）报告事项的主要内容 | 不适用 | | （3）报告事项的进展或者整改情况 | 不适用 | | 8．关注职责的履行情况 | | | （1）是否存在需要关注的事项 | 否 | | （2）关注事项的主要内容 | 不适用 | | （3）关注事项的进展或者整改情况 | 不适用 | | 9.保荐业务工作底稿记录、保管是否合规 | 是 | | 10.对上市公司培训情况 | | | （1）培训次数 | 1 次 | | （2）培训日期 | 2024 年 7 月 11 日 | | （3）培训的 ...

伊犁川宁生物技术股份有限公司 2024 年半年度报告全文 伊犁川宁生物技术股份有限公司 2024 年半年度报告 新疆 伊犁 2024 年 08 月 1 伊犁川宁生物技术股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人邓旭衡、主管会计工作负责人李懿行及会计机构负责人(会计主管人员)牛砚 声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 伊犁川宁生物技术股份有限公司 2024 年半年度报告全文 目录 | --- | --- | --- | |--------------------------------|-------|-------| | | | | | 第一节 重要提示、目录和释义 | | | | 第二节 公司简介和主要财务指标. | | | | 第三节 管理层讨论与分析 | | | | 第四节 公司治理 . | ...

证券代码：301301 证券简称：川宁生物 公告编号：2024-037 伊犁川宁生物技术股份有限公司 第二届监事会第五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 伊犁川宁生物技术股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第五次 会议通知于 2024 年 8 月 13 日以专人送达、电子邮件和电话通知的方式发出，会 议于 2024 年 8 月 23 日上午 11 点在公司会议室以现场表决方式召开。公司应出 席监事 3 人，实际出席监事 3 人，会议由监事会主席杨帆先生主持。本次会议的 召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》等有关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件和《公司章程》的相关规定，会议形成的决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 1 （二）以 3 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过了《关于 2024 年半年度 募集资金存放与实际使用情况的专项报告》 公司严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关 法律 ...

感谢大家参加本次会议会议即将开始请稍后开始发言谢谢 本次电话会议仅供民生证券专业投资者参考会议内容任何情况下都不构成投资建议任何机构或个人不得以任何形式泄露本次会议内容否则由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担本公司保留追究其法律责任的权利 好的各位领导大家晚上好我是民生医药的王班非常高兴的在晚上的时间又来到我们民生医药的分析师大讲堂今天我们我跟我们团队的杨涛同学呢共同跟大家分享一下我们关于川宁生物的深度报告今天高非常高兴也非常荣幸的请到了川宁生物的总秘顾总来跟我们在报告讲解之后有一个公司经营情况和这个QA的一些环节吧 更加的从深度来解读我们对于穿金生物的各方位的看好那对于穿金生物来讲的话呢我们认为穿金生物呢是国内的抗生素的龙头那从竞争格局来看的话呢我们觉得相对也比较稳定啊价格呢我们预计呢也有望 持续维持一个相对比较舒服的状态公司具备大产能低成本和稳定供应的优势所以我们觉得存量的这块业务的话行业的龙头地位非常稳固同时这个盈利能力也是相对非常稳定公司在过去的一段时间环保和技术改进这块的话也在持续的降成本 然后另外的话呢公司在核能生物学这块的话呢进展从过去几年来看的话进展非常大陆续的有这个化妆品原料保健品 ...