中信建投证券股份有限公司 关于深圳市江波龙电子股份有限公司 部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金 二、募投项目投资情况 公司首次公开发行股票募投项目使用计划如下： 其中： ①收购股权项目中《股权购买协议》约定的基础交易对价为 16,605 万美元，最终交易 对价将根据《股权购买协议》的约定进行相应调整。假设以 2023 年 4 月 30 日作为报表基准 日，根据收购标的截至报表基准日的现金金额、负债金额、运营资本等计算，本次交易对价 约为 20,061 万美元，预计投资总额按照国家外汇局网站公布的 2023 年 6 月 30 日人民币与 美元汇率中间价（1 美元兑换 7.2258 元人民币）折算，实际人民币投资总额以最终协议履 行结果为准。 三、本次拟结项的募投项目资金使用及节余情况 永久补充流动资金的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐机构"） 作为深圳市江波龙电子股份有限公司（以下简称"江波龙"或"公司"）首次公 开发行股票并在创业板上市的保荐及持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业 务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》 《深圳证券 ...

证券代码：301308 证券简称：江波龙 公告编号：2025-034 2025 年第一季度公司计提信用减值损失的资产主要为应收账款，计提资产 减值损失的资产为存货，具体情况如下： | 单位：人民币元 | | --- | | | | | | 2025 年 1-3 月 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 计提项目 | 期初账面余额 | 年 2025 1-3 | 月 | 减少 | 期末账面余额 | | | | 增加计提 | | | | | | | | | （转回或转销） | | | 应收账款坏账准备 | 3,088,045.08 | 3,809,861.62 | | 3,088,045.08 | 3,809,861.62 | | 存货跌价准备 | 235,856,314.73 | 116,621,086.20 | | 139,630,582.06 | 212,846,818.87 | | 合 计 | 238,944,359.81 | 120,430,947.82 | | 142,718,627.14 | 216,656,680.49 | 二、本次计提减值损失的确认 ...

证券代码：301308 证券简称：江波龙 公告编号：2025-033 深圳市江波龙电子股份有限公司 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意深圳市江波龙电子股份有 限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕843号），公司以公 开发行方式发行人民币普通股（A 股）4,200 万股，每股面值人民币 1.00 元，发 行价格为 55.67 元/股，募集资金总额 233,814.00 万元，扣除发行费用 15,313.23 万元后，实际募集资金净额为 218,500.77 万元。 上述资金到位情况已由安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验资并出 具《深圳市江波龙电子股份有限公司验资报告》（安永华明（2022）验字第 61350056_H01 号）。2022 年 7 月 29 日，上述募集资金已经全部到账并存放于 公司募集资金专户管理。 公司已对募集资金采取了专户存储管理制度，并与存放募集资金的银行、 保荐机构签订了募集资金三方监管协议。 二、募投项目投资情况 公司首次公开发行股票募投项目使用计划如下： 关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金 永久补充流动资金的公告 本公司及董事会全体成员保证信 ...

一、监事会会议召开情况 深圳市江波龙电子股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第九次会 议于 2025 年 4 月 24 日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。会议通知已于 2025 年 4 月 18 日以适当的方式送达各位监事。本次会议应出席监事 3 名，实际 出席并参与表决的监事 3 名，其中张继红、孟萌通过通讯方式参加会议。 会议由监事会主席高威主持，公司部分高级管理人员列席会议。会议召开符 合有关法律、法规、规章和《公司章程》的规定。出席会议的监事对各项议案进 行了认真审议并做出了如下决议： 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司<2025 年第一季度报告>的议案》 证券代码：301308 证券简称：江波龙 公告编号：2025-028 深圳市江波龙电子股份有限公司 第三届监事会第九次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 （三）审议通过《关于作废公司 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分 已授予尚未归属的限制性股票的议案》 监事会认为，公司本次作废限制性股票履行了必要的审批程序，符合《上市 公司股权激励管理 ...

属期及预留授予部分第一个归属期归属名单的核查意见 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市江波龙电子股份有限公司（以下简称"公司"）监事会依据《中华人民 共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》《深圳 证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指 南第 1 号——业务办理》及《公司章程》等有关规定，对公司 2023 年限制性股 票激励计划（以下简称"本次激励计划"）首次授予部分第二个归属期及预留授 予部分第一个归属期（以下统称"本次归属"）名单进行审核，发表核查意见如 下： 证券代码：301308 证券简称：江波龙 公告编号：2025-032 深圳市江波龙电子股份有限公司 监事会关于 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归 （二）对预留授予部分第一个归属期归属名单的核查意见： 本次激励计划预留授予部分第一个归属期拟归属的 15 名激励对象符合《中 华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律、法规和规范性文件以 及《公司章程》规定的任职资格，符合《上市公司股权激励管理办法》《深 ...

证券代码：301308 证券简称：江波龙 公告编号：2025-027 深圳市江波龙电子股份有限公司 第三届董事会第九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 （一）审议通过《关于公司<2025 年第一季度报告>的议案》 公司编制的《2025 年第一季度报告》符合法律、行政法规、中国证监会和深 圳证券交易所的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司 2025 年第一季 度的经营情况，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 公司董事会审计委员会已审议通过了该议案中的财务报表部分。 具体内容详见公司披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《2025 年 第一季度报告》（公告编号：2025-029）。 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 （二）审议通过《关于公司 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分第二 个归属期及预留授予部分第一个归属期归属条件成就的议案》 根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《股权激励管理办法》"） 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《创业板股票上市规则》 ...

Financial Performance - The company reported a revenue of CNY 4.26 billion in Q1 2025, a decrease of 4.41% compared to CNY 4.45 billion in the same period last year[5]. - The net loss attributable to shareholders was CNY 151.81 million, representing a decline of 139.52% from a profit of CNY 384.10 million in the previous year[5]. - The company's net profit decreased to CNY 1,562,302,376.15 from CNY 1,714,116,887.67, a decline of 8.8%[28]. - The company reported a net profit of -142,919,117.28 yuan for the current period, a significant decrease compared to a net profit of 382,952,410.49 yuan in the previous period[30]. - Operating income was CNY 4,256,456,756.59, reflecting a decline in performance compared to the previous year's figures[29]. - The total comprehensive income for the current period was -54,391,595.02 yuan, down from 376,422,995.10 yuan in the previous period[30]. - The company reported a basic earnings per share of -0.37, compared to 0.93 in the previous period[30]. Cash Flow and Liquidity - The net cash flow from operating activities improved significantly to CNY 153.03 million, a 119.75% increase from a negative cash flow of CNY 774.67 million in the same period last year[5]. - The company generated operating cash flow of 153,033,415.95 yuan, a recovery from a negative cash flow of -774,673,035.67 yuan in the previous period[32]. - Cash and cash equivalents at the end of the period increased to 1,102,328,881.05 yuan, compared to 900,245,637.04 yuan at the end of the previous period[33]. - The company received cash from sales of goods and services amounting to 4,346,241,434.71 yuan, an increase from 4,291,078,368.41 yuan in the previous period[32]. - The company incurred total cash outflows from operating activities of 4,409,190,583.57 yuan, down from 5,220,539,358.53 yuan in the previous period[32]. - The company raised 1,699,928,182.29 yuan through financing activities, a decrease from 1,996,065,315.77 yuan in the previous period[33]. Assets and Liabilities - The total assets at the end of the reporting period were CNY 17.19 billion, an increase of 1.72% from CNY 16.90 billion at the end of the previous year[5]. - Total assets reached CNY 17,187,425,690.67, up from CNY 16,896,667,412.13, indicating a growth of 1.7%[28]. - Total liabilities increased to CNY 10,303,893,033.91 from CNY 9,997,161,681.68, marking a rise of 3.1%[28]. Operational Highlights - The company's Lexar brand business revenue grew by 20.73% year-on-year, while the acquisition of Brazil's Zilia contributed to a 45.08% increase in revenue[13]. - The enterprise storage product portfolio (eSSD and RDIMM) achieved a revenue of CNY 319 million, with a year-on-year growth of over 200%[13]. - The company launched its self-developed UFS controller chip WM7000 series in March 2025, marking significant progress in its R&D efforts[13]. - The company is transitioning towards becoming a comprehensive semiconductor storage brand, indicating a healthy and stable operational performance during the reporting period[14]. Shareholder Information - As of the end of the reporting period, the total number of common shareholders was 31,897, with no preferred shareholders having restored voting rights[16]. - The largest shareholder, Cai Huabo, holds 38.96% of the shares, amounting to 162,071,900 shares[16]. - The company will not distribute cash dividends or increase capital reserves for the fiscal year 2024, as approved in the shareholder meeting[22]. Provisions and Impairments - The company reported a provision for bad debts of 1.732 million RMB and inventory impairment losses of 565.2972 million RMB for the year 2024[20]. - For Q1 2025, the company recorded a provision for bad debts of 721,800 RMB and inventory impairment losses of 116.6211 million RMB[21]. Auditor and Future Plans - The company has appointed Ernst & Young Hua Ming as the auditor for the fiscal year 2025[23]. - The company plans to continue its market expansion and product development strategies in the upcoming fiscal year[24]. Market Outlook - The semiconductor storage market is expected to gradually recover starting from the end of March 2025, driven by reduced inventory levels among downstream customers[12].

出品：新浪财经上市公司研究院 炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 作者：IPO再融资组/郑权 4月14日晚间，江波龙发布公告称，公司港股IPO申请获中国证监会接受，距港股上市向前推进了一步。 2022年8月，江波龙在A股上市，募资23.38亿元。在2019-2021年上市前的三年，江波龙净利润从1.28亿元飙升至10.13亿元，三年增长7倍。然而在上市当 年，江波龙扣非归母净利润大降95%，第二年巨亏8.8亿元，迅速"变脸"。 不少投资者对江波龙上市前盈利指数级增长与上市后盈利大降迅速巨亏产生质疑。与同行公司相比，江波龙净利润大起大落的情况颇为异常。此外，江波 龙招股书披露的数据与联芸科技披露的数据有较大差异，江波龙年报披露的核心财务数据与港股IPO招股书披露的数据又有很大差异，公司财务数据的真实 性需要打上大大的问号。 IPO前三年净利润暴增7倍 上市当年扣非净利润大降95%第二年巨亏8.8亿元 资料显示，江波龙主要从事Flash及DRAM存储器的研发、设计和销售，司拥有嵌入式存储、固态硬盘、移动存储和内存条四大产品线。 2022年8月，江波龙在A股创业板上市，募资23 ...

Group 1: Impact of Tariff Policies and Market Trends - The company closely monitors the impact of U.S. tariffs, maintaining normal operations. In 2023, it completed the acquisition of SMART Brazil, which saw revenue growth exceeding 120% in 2024 [3] - The company aims to leverage Brazil's low tariff advantage (currently at 10% with no reciprocal tariffs) to expand overseas markets [3] - The demand for high-performance computing and storage hardware is expected to grow due to ongoing investments in AI hardware by cloud service providers [3] Group 2: Storage Price Outlook - The storage industry is anticipated to experience a "front low, back high" price trend in 2025, as supply-demand dynamics improve with the recovery of terminal inventory levels [3] - Major storage wafer manufacturers have announced capacity adjustments to align with market demand [3] Group 3: Self-Developed Controller Chips - The company has launched three self-developed controller chips for eMMC, SD cards, and automotive-grade USB products, with cumulative applications exceeding 30 million units [4] - The UFS4.1 products, utilizing self-developed controller chips, achieve sequential read/write speeds of 4350MB/s and 4200MB/s, outperforming market standards [4] - The company expects significant growth in the application scale of self-developed controller chips in 2025 [4] Group 4: Enterprise Storage Market - The enterprise storage market is characterized by high technical difficulty and long R&D cycles, requiring comprehensive capabilities from storage companies [4] - The company is one of the few publicly listed firms capable of mass delivery of enterprise-level server storage products, indicating strong adaptability [4] Group 5: Automotive Storage Business - The company has established a comprehensive automotive storage product matrix, including UFS, eMMC, and SPI NAND Flash, and has partnered with over 20 leading automotive brands [5] - The demand for high-performance storage solutions in autonomous vehicles is expected to drive growth in the automotive storage market [5] Group 6: Gross Margin and Cost Management - The price increase of storage wafers positively impacts the company's gross margin, although it is also influenced by product structure and market competition [6] - The company is implementing PTM and TCM models to provide comprehensive storage solutions, aiming to stabilize gross margins [6] Group 7: Inventory Strategy - The company is transitioning towards a service and value-driven model, adjusting inventory strategies based on demand and market conditions to enhance operational efficiency [7]

证券代码：301308 证券简称：江波龙 公告编号：2025-026 深圳市江波龙电子股份有限公司 关于发行境外上市股份（H 股）备案申请材料 获中国证监会接收的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市江波龙电子股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 3 月 21 日向香港联合交易所有限公司（以下简称"香港联交所"）递交了发行境外上市 外资股（H 股）并在香港联交所主板挂牌上市（以下简称"本次发行并上市"） 的申请，并于同日在香港联交所网站刊登了本次发行并上市的申请材料。具体内 容详见公司于 2025 年 3 月 21 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）及 指定媒体披露的《深圳市江波龙电子股份有限公司关于向香港联交所递交境外上 市外资股（H 股）发行并上市申请并刊发申请资料的公告》（公告编号：2025- 023）。 公司根据相关规定已向中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 报送了本次发行并上市的备案申请材料并于近日获中国证监会接收。 公司本次发行并上市尚需取得中国证券监督管理委员会、香 ...