好的各位投资朋友大家下午好这是一个国外计算机游戏感谢大家参加公导的投资观点更新首先公导是我们在过去从2023年的十月份以来一直在经营出现的经济的标志 核心也是围绕整个华为的散热、变冷的产业链以及围绕整个国内的变冷的产业链我们做了相关的布局这里面的话芬达的核心结论是很简单讲一下芬达是国内的风冷、变冷、电磁屏蔽材料的主要供应商有望授予深层等国内的AI服务器微软、华为等AI2C和AI手机的终端的规模化方面 带来公司的产品需求的量跟价的这么一个增长公司的业绩增长未来有望超如期这是核心结论那第二个的话我们展开讲一下首先再更新一下公司的一个基本的业务公司呢是1993年成立的业务呢主要由这个变质的主要产品逐步的开始发展为这个变质品质材料导热散热材料和基站天线等相关产品的研发生产和销售 目前已经成为了电磁屏蔽导热应用等解决方案领域的国内的领先企业客户的下游主要包括PC、手机、服务器、通信、新能源等领域公司的产品可以把它理解为两个方面分别是散热和电磁屏蔽散热产品的话主要包括VC、热管、风扇散热模组、石墨片导热界面材料、热冷模组等等 电磁屏蔽的产品主要包括锡波片纳米精导电橡胶导电布等相关的那我们公司的业务按照下游去拆分的话我们可 ...

各位投资者大家下午好我是长江通信的分析师李燕今天主要是来跟大家再更新一下IPC行业它的一个基本面的情况包括咱们的一个重点推介公司任德科技它的一个信息的情况 那首先我觉得第一点的话我们还是要来这个重述一下整个IPC行业它的一个投资逻辑啊那我觉得像IPC行业的话它作为整个算力链中的这个算力的一个基础底座嘛那它一定是这个行业内中这个 确定性最高的这么一个环节因为我们现在也能够看到包括说像Kimi还有像一些其他的一些应用其实我们也是能够慢慢地看到这些应用在逐渐爆发所以说我觉得在这样一个背景下的话其实虽然说我们不知道以后是什么样的一个应用最终能够爆发出来或者说什么样的行业它能够有一个比较爆款的一个应用 那其实对IPC来说的话,其实对它来说都是受益的,不管是什么样的应用跑出来,最终都是能够带动整个服务器的增长,整个IPC这边的一个增长。所以说我觉得它算是整个算力链中确定性最强的一个环节,尤其是现在大家在整体追求确定性的一个环节。 一个趋势之下,我觉得ITC它算是一个整个专利链中确定性最强的,那我觉得这个是第一点。那另外一点的话,我们最近也能够看到整个政策端它其实对ITC行业它其实是有一个比较强的这么一个推动啊,我觉得一方 ...

这个我今天给各位投资的汇报一下昨天晚上比亚尼发布了这个第五代混动技术这个也叫DM5.0这个技术应该说也开创了一个全新的这个开创了一个新的时代对然后就是我首先呢就是先简单这个汇报一下这个DM5.0这个技术的结论吧然后后面我们这个同事再稍微展开汇报一下 是这样的就是这个DM5.0技术啊我觉得这个的确是个优势因为4.0呢其实是一个对比亚利斯自己来说是一个最大的突破4.0呢它的特点就是跟这个上一代相比跟3.0相比它实际上最大的特点就是油耗下降然后这个这个驾驶体验或者平顺度就是驾驶体验提升然后成本大幅下降然后这是第四代的特点 第五代的特点呢就是我总结啊就是第一个是油耗进一步下降然后第二个是成本进一步下降第三点呢跟这个第四代跟第三代不太一样就是这个当时它是平衡性提升这一次呢这个因为都是双电机方案所以不太谈得上这个就是驾驭体验因为驾驭体验已经很好都是偏电的方案这次提升就是它在成本下降油耗下降的情况下 动力有提升动力有提升所以这个还是非常非常难得就是那背后原因是啥原因我们觉得总结起来就是一句话就是他用电的方法来解决一切问题用电的方法来解决一些问题所以 这个就带来了这个就是有些零件的这个简化或者发动机的优化带来这个成本下降的同 ...

记者朋友大家中餐下午好我是华安一特队的研究员张一智很高兴又和大家相聚在这里我们一起来探讨一下六月大类资产配置的一些观点那么我们这个标题就是六月的话我们认为现在是一个国内外政策分化的阶段但是比较遗憾的是什么呢就是我们现在的基本面不管是国内还是 国外其实基本面的变化是相对来说比较小的所以说我们这次的标题后半句着重强调的还是需求预期的变化就是现在我们可以看到的资产的价格的走势就是受到预期的因素影响是比较大的然后这个预期又和政策是直接挂钩的那么国内主要还是货币和财政政策然后包括我们的低产的政策 那么海外的政策呢就主要还是美联储的这个政策那么很明显的就是我们国内还是自从是四月底的这个中央政治局会议之后啊整体进展比较积极那么最近的政策呢也是频繁的在出啊尤其是地产这个层面啊我们最近看到四个一线城市里啊除了北京其他的三个城市对首付比例也好还有这个房贷的这个利率也好都做了一个明显的这个调整包括建构政策的放松那么在之前呢就是 后续政策的宽松和五月,我们可以看到这个财政部啊,包括在网上就是国务院对于推动这个基建形成实务工作量啊,也是下了很多的这个政策啊,那么海外呢,就是这个联组还是一个相对偏阴的这样一个态势,但是呢,就到六月这个层 ...

本次电话会议仅供民生证券专业投资者参考会议内容任何情况下都不构成投资建议任何机构或个人不得以任何形式泄露本次会议内容否则由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担本公司保留追究其法律责任的权利 各位投资人下午好,我是民生海外的易永天今天我跟大家更新一下我们最新的教培的观点后面的话一文更新一下我们前两天刚发的高速的报告我先说一下观点,因为在5月14、15的时候 北京的话,确实对整个教培,也不叫教培吧,或者说对于教育当时的领域里面呢,做了一定的整顿,做了一定的整改吧。其实包括现在,你们如果去问北京的一些线下呢,其实它也整个整改的过程还在进行当中。当时那种整改呢,其实当时就是以家庭访谈的形式插肩的那个。 所做的一次曝光吧那个曝光其实是在整个今年在北京的小春初的过程中的一次比较具体的事件吧但是对于这种事件应该来讲的话是比较正常也比较普通的因为由于两个原因第一呢因为小春初里面的掐尖的行为本身就属于是非法的嘛那么只是说在北京有地方做事情可能还是延续了之前的一些套路类似于把一些所谓的一些掐尖的行为以前把它学校搞变成第三方搞 比如说以前的北京的达菲塞啊什么之类的,陆继续的其实在西夏岭可能类似还有一些这种野菜的形式在出现。 ...

下面有请主持人讲话谢谢好的听得见吗好的可以线上的好线上的各位投资者这个下午好非常荣幸能够给大家参加国家军演海外科技组下午的美股的季度的财务爆炸的一个分享那么相应的 今天下午主要由我们组的同学李奇来为大家分享美股几个重要的公司的一个财报的一个季度的更新相应的股专高通还有一些美股公司的一些季度的分享下面我们把时间交给李奇同学 好的好的各位投资者大家好我是海外科技主李奇啊那我先那我先来更新一下高通的一些情况吧最近可能这个票会比较火一些些那高通其实24年的目前我们看绝对大概两个阶段就是第一个阶段是从今年起到五一假期呢大概是涨了一个15%到20%左右吧那我就这个时间节点呢其实大家都在 呃,所谓的大家都在投资复苏的主题,那对于说手机也好,安卓手机也好,5G手机也好,对于这个手机的指引是大家比较关注的,那同时呢,呃,高通的股票目前来呃,在在今年年初是比较便宜的,那。 副苏这条线可以看到说,无论是高通也好,联发科也好,还是说科沃也好,还是思加逊也好,基本都是到二Q为止都是维持此前预期的一个持平,或者是一个小个位数的一个增长预期,那5G的手机也是差不多一个低双位数的一个水平,那估值层面其实在五一假期之前大概都是维持在15倍以内 ...

风电当前观点及主要推荐 .一季度风电板块推荐较多,4月份进入业绩避险期,因风电公司一季报业绩一 般。5、6 月份基本面变化,二季度关注需求端要素,包括国内项目进展和海外 需求情况。 - 过去的问题如行道和机器方面的问题自去年 9 月开始好转，海外需求回升。西 门子等海外企业财报显示订单充足,国内出海企业如大金、镇江等客户情况显示 趋势。海风电板块尤其是海风部分接下来是修复过程,包括业绩和情绪估值层面。 2、风电行业基本面和交易面分析 ·交易核心是需求，短中长期需求指标释放,树立行业中长期认知。基本面和市 场面右侧信号明朗，一手纪要加微：571117713 推荐标的顺序不变，配置结构 稳定。 3、东莞、大金、镇江等公司分析 - 东莞产能布局 3 加 1 体系，宁波本部外，广东阳江南部基地年内投运，规划北 部产业基地，海外投资布局如荷兰子公司、英国海南企业入股。 · 大金产能配套以蓬莱基地为主,海外产能 30-40 万吨,国内 10 万吨。规划新 基地如唐山 50 万吨、盘锦 50 万吨、阳江 20 万吨。 · 大金在跟项目和储备订单充足，参与投标未开标 300 多万吨，预计 1/3 今明两 年开标,剩余 26- ...

根据证券期货投资者适当性管理办法本次电话会议仅服务于国联证券研究所白名单客户本次会议在任何情形下都不构成对会议参加者的投资建议相关人员应自主作出投资决策并自行承担投资风险国联证券不对任何人因使用会议内容而引致的任何损失承担任何责任 未经国联证券事先书面许可任何机构或个人不得以任何形式复制、刊载、转载、转发引用本次会议内容否则由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担本公司保留追究其法律责任的权利 好的各位投资人大家早上好我是国联汽车的陈思竹那今天的话为大家汇报一下我们对于比亚迪的近期的一个观点更新因为 因为呢就是这个公司最近就是这个前两天发布了最新一代的DMI 5.0的一个技术然后包括也是发布了相关的两款的这个车型然后整体来看呢这个定价还是非常超预期的那么也是让整个市场是比较兴奋的 然后我们先看一下就是他的这个5.0的一个技术他大概是一个什么样的一个情况就是其实确实就是从各个参数表现来看就是其实是体现出来了一个非常强的一个信心以及就是整个在市场端的一个表现也是应该说是又一次跟竞争对手拉开了很大的一个差距那么 作为第五代的一个混动技术的话 它是拥有了46.06%的一个可以说是全球最高的发动机的热效率了那么同 ...

这样的一个思路不仅是延续了而且还加强了因为他提出来一个说法就是说一个是原料用能不纳入能耗总量的考核然后非化石能源的消费也不纳入能耗总量的考核而且不仅是不纳入总量的考核也不纳入强度的考核 以前它只是说我算总量的时候可以豁免但算强度的时候还是要算现在都不算了所以说像一个导向或者说引导以风光新能源为主的这种非化石能源消费的指引的导向我觉得还是非常明确的具体到政策的内容本身我觉得大概分两个部分第一部分讲的是 直接减少化石能源的消费第二部分讲的是增加非化石能源的消费大概分成这两部分那么在减少化石能源消费来减碳的这方面我觉得今年的这个文件就跟以前类似的一些这种政策相比它的一个特点就是说它其实还是给出了一个比较明确的而且比较量化的然后力度也比较大的一个指引比如说它明确提出来 24年跟25年这两年每一年在重点领域的节能降碳的效果是每年减少5千万吨标煤当然这个不等同于说我每年就直接减少了5千万吨标煤的煤炭照片因为它这个指的是节能降碳如果你减少了5千万吨标煤这里面可能主要是煤炭减少了供电 這個節能的貢獻也有減少了石油、天然氣的貢獻但這裡面大頭應該還是煤炭而且不僅是今年、明年也會是一個很大的力度因為它的背景就在於說前面三年你完成的 ...

本次电话会议仅供民生证券专业投资者参考会议内容任何情况下都不构成投资建议任何机构或个人不得以任何形式泄露本次会议内容 否则由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担本公司保留追究其法律责任的权利 各位投资人 下午好 我是明星海外的易永天今天我跟大家更新一下我们最新的教学的观点后面的话一文更新一下我们前两天刚发的高速的报告我先说一下观点 因为在5月14、15的时候 北京确实对整个教培,也不叫教培吧,或者说对于教育当时的领域里面做了一定的整顿,做了一定的整改。其实包括现在,你们如果去问北京的一些现象,其实它也整个整改的过程还在进行当中。当时那种整改,其实当时就是以家庭访谈的形式插肩的。 那次曝光其实是在整个今年在北京的小春初的过程中的一次标志性的事件。但是类似于这种事件应该来讲的话是比较正常也比较普通的,由于两个原因。第一,因为小春初里面的擦肩的行为。 在本身就属于是非法的,只是说在北京有些地方做事情可能还是延续了之前的一些套路,类似于把一些所谓的擦肩的行为以前可能学校考变成第三方考。 在北京本身就有类似于比较多的一些政保生的政策之类的,所以整个北京的一些,不管是海淀啊,还是很多区啊,一般市场啊什么的,都会有 ...