那今天我们这个电话会呢汇报一下周末大家比较关注的微软关于二五开年capex的一个表述的一个情况那首先先说下结论就是微软关于二五开年八百亿capex的表述我们认为会对后续算力这块的这个投资呢中长期来看会有一个相对比较积极的一个影响这是这个结论那首先看这个事件本身 1月4号的早上,微软的副总裁在微软官网的博客区域发文,其中文章中有一句话,就表示微软在二五财年将会投入约800亿美金用于AI的基础设施建设以及全球部署AI的应用。那这个表述呢,我们先做两个注释。 温软财年一般指的是上一年的三季度开始到这一年的二季度结束也就是说,温软所说的二五财年是从日历年的二十四年的三季度到二五年的二季度以此类推,二四财年就是指日历年二十三年的三季度到二十四年的 这是一个跨度问题所以说他说的这个八百亿美金的这个资本开支是指的二五财年也就是指的二十四年的三季度到二五年的二季度这个周期内的这个资本开支 第二个就是关于微软开发的口径首先微软的开发是会分成AI的和非AI的虽然说公司的这个采报中并没有对这两块明确的这个区分啊但是随着这两年这个AI的这个高速发展AI的开发的高速增长在这个上一个期度微软的采报中也这个尽兴的表述就是现在微软的开发的性 ...

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欢迎各位投资者来到我们AI家系统系列电话会的第五期那么首先回顾一下第一第二期我们来拍摄眼镜对应的产品主要是雷克梅塔和小度AI眼镜那么第三期和第四期呢分享的是带有显示功能的AI眼镜或者说AR加AI眼镜那么对应的产品是Rocket Glass和魅族STAR B 其中就是Lego Meta没有正式在国内上市小都AI还有Rocket Glass也是产品发布了但还没有销售最后一款就是Meizu 8D它是带有AI显示但是它不具备拍摄的功能 所以说从这个角度上来看的话现在市场上有发售的产品并且可以明确和LabelMeta去做对标的这样的智能眼镜目前来看是只有闪迪发售的AI拍拍机那么也是我们今天要分享的一个产品 那么这个产品呢它是12月19日发售那么根据官方公众号的这个信息那么截止到12月20日产品首批是有5万套那么在24小时内都已经全部预售完毕了那么产品预计是在1月15日左右可以逐货卖发货 那么公司也在产品发布会后的采访上表示它预计第一年的销量大概是能实现850万套并且实现盈亏平衡那么作为对比的话就是雷龙META大概目前的年销量可能是在200万套以上这个大概可能是一个具体的大概量以上的一个对比 那么作为一款无论是功能还是形 ...

我们其实从腾讯的角度来说的话我们觉得腾讯被误纳的可能性还是很高的首先它被纳入的直接影响就是根据我们产业的资料转期看不到特别直接的影响这个清单仅仅是 对于识别指认CMC公司并未授权任何进一步的动作而且仅与美国国防部业务有往来的公司可能受影响到目前为止我们没看到腾讯和国防部业务是存在往来的然后另外我们觉得他被纳入NSMLC清单 之后非常低的概率可能在投资层面受到影响这块的话就是说禁止美国主体购买或出售被列入这个清单的一些证券是不是美国资金或美国主体买港股的腾讯是不是有影响我觉得这块的话概率是非常低的 另外还有一些就是之前被误纳入后来被纳出的比如说小米小米是21年1月4号被纳入CJMC的签单后来经过诉讼在21年5月25号然后被认定而移出被纳入之后的首个交易日呢小米是跌了踢开了11个点但是呢后续连续反弹在第三个交易日就回到了之前的收盘价然后胜诉 正式的时候也没有特别明显的波动对于程序这边来说的话我们认为从价值标记的表本身还是要更专注于公司本身的业务韧性和基本面情况如果有恐慌那我们觉得可能会有修复机会后续我们当然也会跟公司不断的沟通然后大家如果感兴趣的话咱们关注这个细节咱们也可以讨论谢谢 感谢大家参加本次电话会议会到此 ...

Remain on the line 根据证券期货投资者适当性管理办法本次电话会议仅服务于国联证券研究所白名单客户本次会议在任何情形下都不构成对会议参加者的投资建议相关人员应自主作出投资决策并自行承担投资风险国联证券不对任何人因使用会议内容而引致的任何损失承担任何责任 各位投资人大家下午好首先非常感谢大家参加本次电话会议我是国联汽车的首席分析师 今天给大家分享的主题是如何看待理想汽车在AI的布局这个报告会分成两个部分一个是这事情的缘由是因为理想在去年年底做了一个理想talk对于理想汽车未来的整个布局做了一个比较详细的阐述 然後L4階段就是高度自動駕駛高度自動駕駛就是成為住宅階段就是他可以就是你定好了就是我要去哪然後他就自主的去幫你去從目的地到目的地從車位到車位然後包括能夠去實現幫你接孩子上下班放學這些 然后最后就L5就是完全的政治驾驶就A进的阶段他就可以去作为一个Robot给你去帮你去这个你上班的时候他可以去给你去挣钱然后这个就是把这个三个阶段就是跟这个政治驾驶可以对接起来然后我们去从这个理想现阶段在车阵里面做的这个事呢目前做的这个模型的是端到端加VLM 端到端实际上就是说它输入的信息是传感器获得的周边的各种 ...

• 2025 年 CES 大会以人工智能及其在自动驾驶、医疗诊断和智能家居等领 域的应用为核心主题。 • 英伟达将发布采用全新 Black 架构的 RTX 50 系列显卡，并展示其在人工 智能机器人和汽车领域的创新成果。 • AMD 将推出采用 3D V-Cache 技术的 Ryzen 9,000X3D 系列处理器和 RDNA 架构独立显卡，以及手持设备 APU。 • 英特尔将发布酷睿 Ultra 200H 处理器，主攻移动平台笔记本电脑市场， 并发表关于下一代 IPC 的主题演讲。 • 值得关注的新兴技术包括 AI 芯片、IPC 和 AR 眼镜，多家厂商将展示最新 产品，例如雷鸟的光波导眼镜。 • 投资方面，建议关注 AI 芯片厂商（英伟达、AMD、英特尔）、IPC 相关公 司（联想、机械革命）、存储厂商（三星、美光、SK Hynix）以及 AR 眼 镜厂商（麦塔顺义光学、百度相关厂商）。 AMD 在此次 CES 大会上的主要发布内容是什么？ 美国 CES 开幕在即，AI 点亮科技新篇章 20250105 摘要 Q&A 2025 年 CES 大会的主要亮点和主题是什么？ 2025 年 CES 大会将于 1 ...

各位投资者大家晚上好欢迎大家参加与我们华盛顿计算机组织的海外专题的会报那我们呢这次第七期我们针对于美国的下周的这个CES的这个消费电子展的一个大会啊做一个做一个提前的展望啊包括它的一个亮点啊我们做一个 那我们这次的主题定的是华昌CES开幕在即AI点亮科技新篇章那也和我们对于 2025年全年科技的基调是密切相关的我们认为整个2025年将是计算机科技围绕着人文智能在各个领域落地的一个大年所以我们会持续的围绕着这个方向的做更新让我们看到的话 CS大会会在今年的1月7号到1月10号在美国的拉斯维加斯会展中心举行那也是CS的话也是作为全球消费电子行业的一个方向标给全年的整个 我们也看到人工智能正在因为它强大的数据处理能力和智能化的一个特征推动着像自动驾驶 智能医疗诊断包括蛋白合成智能家具等各个领域的创新和应用 包括眼镜在这一届的CES中 我们看到了几大亮点一个是AR芯片一个是ARPC然后还有一块的话是AR眼镜这些领域我们认为会是非常核心的几个方向下面的话我们具体展开来讲一下首先的话我们是围绕着芯片厂商的一个持续更新来关注一下 关注一下我们看到呢像英伟达啊在最核心的肯定是蜜蜡啊这个我们看到呢英伟达呢将在大会上的展示他最新 ...

分成两个部分第一个部分的话就是先把这个2024年的一个情况做一个简单的复盘然后后面的话呢我们着重要的笔墨来给大家具体展开展望一下我们刚才提到的三个方面一个是内销出口包括两方面的主题性机会最后给大家呢给到一些具体的赛道包括标的的这样的一些投资建议和风险提示 这个就是我们大概的一个2025年家庭行业的一个年度策略报告的大概的结构和这样的一个观点接下来具体的内容的话就请我们团队的金头鱼老师来为我们具体展开做一下介绍好的 谢谢孟老师各位投资者大家上午好接下来我为大家展开描述一下我们这个策略报告的观点首先 我们对2024年的情况做一个简单的复盘那从板块的行情来看呢2024年家电的整体表现是优于大盘的那我们就横向对比来看截至到12月24号家电的板块是年度年内的涨幅达到28.4%要强于我们的整个大盘指数在生产业级行业里面位列第四名 那复盘整个这个2024年的情况我们看到上半年主要是由这个出口行情去做支撑那下半年呢以旧换新的政策落地重新给市场注入了信心那整体而言24年的这个加倍满快临涨是有着比较确定的这种基本面的支撑那具体来看今年1月的时候大盘走弱叠加这个海运费的上行使得市场的信心不足 这个时候拥有高股息以及经营确定性的这种 ...

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