甲醇日报 | 2025-07-08 港口基差持续疲软 甲醇观点 市场要闻与重要数据 内地方面：Q5500鄂尔多斯动力煤410元/吨（+0），内蒙煤制甲醇生产利润690元/吨（-25）；内地甲醇价格方面，内 蒙北线1985元/吨（-25），内蒙北线基差193元/吨（-18），内蒙南线2020元/吨（+0）；山东临沂2295元/吨（-35），鲁 南基差103元/吨（-28）；河南2175元/吨（-30），河南基差-17元/吨（-23）；河北2185元/吨（+0），河北基差53元/吨 （+7）。隆众内地工厂库存352280吨（+10730），西北工厂库存223500吨（+18000）；隆众内地工厂待发订单233250 吨（-7450），西北工厂待发订单110400吨（-9100）。 港口方面：太仓甲醇2425元/吨（-40），太仓基差33元/吨（-33），CFR中国282美元/吨（-1），华东进口价差-9元/吨 （+15），常州甲醇2420元/吨；广东甲醇2435元/吨（-25），广东基差43元/吨（-18）。隆众港口总库存673660吨（+3160）， 江苏港口库存333000吨（-23500），浙江港口库存17 ...

级. 任何 研形式的发布、复制。如引用、刊发、需注明出处为"广发期 | 油脂产业期现日报 | | --- | | 王泽辉 Z0019938 2025年7月3日 | | 受湘 | | 7月2日 7月1日 涨跌 旅跌幅 | | 现价 8260 8240 20 | | 期价 Y2509 8018 7972 46 0.58% | | 现货墓差报价 江苏6月 09+220 09+250 -30 - | | 仓单 20582 2115 10.28% | | 棕榈油 | | 7月1日 涨跌 张跌幅 | | 现价 广东24度 8460 8430 30 0.36% | | 期价 P2509 8440 8336 104 1.25% | | 某差 P2509 20 ਰੇ ਕੇ -74 -78.72% | | 现货墓差报价 广东6月 09+250 09+250 0 - | | 1.48% | | 盘面进口利润 -408 -383 -25 -6.58% 广州港9月 | | 仓单 470 470 0 0.00% | | 菜籽油 | | 7月1日 涨跌 涨跌幅 | | 9730 9630 100 现价 江苏四级 1.04% | | 期价 ...

| 股指期货价差日报 | 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1292号 | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Z0016628 | 叶倩宁 | 2025年7月1日 | 品种 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 | | | | | | | | | | | | 价差 | 最新伯 | 较前一日变化 | -5.12 | F期现价差 | -50.28 | 7.70% | 4.90% | | | | | | | | | | H期现价差 | -22.99 | 4.58 | 11.40% | 5.40% | 期现价差 | -15.66 | IC期现价差 | -52.39 | 16.30% | 17.50% | 15.00% | IN潮通价采 | -207.58 | -41.44 | 1.50% | | 次月-当月 | -13.20 | -3.60 | 23.30% | 31.00% | 至月-当月 | ...

| 股指期货价差日报 | 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1292号 | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Z0016628 | 叶倩宁 | 2025年6月27日 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 | | | | | | | | | | | | | 价差 | 品种 | 城新伯 | 较前一日变化 | -41.82 | -4.55 | 10.60% | 6.70% | F期则价差 | | | | | | | | | H期现价差 | -27.47 | -2.34 | 6.90% | 3.20% | 期现价差 | IC期现价差 | -29.05 | -0.69 | 44.20% | 42.50% | IN潮通价采 | -149.99 | 6.57 | 25.00% | 4.90% | | 次月-当月 | -12.60 | -2.60 | 23.70% | 31.80% | 李月-景日 | ...

| 股指期货价差日报 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1292号 | | | | | | | 2025年6月25日 | | | | 叶倩宁 | Z0016628 | | 价差 | 品种 | 服新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 | | | F期现价差 | -51.63 | 8.87 | 6.50% | 4.70% | | 期现价差 | H期现价差 | -33.92 | -1.95 | 2.40% | 1.20% | | | IC期现价差 | -39.44 | 8.93 | 27.40% | 30.20% | | | IM期现价差 | -199.67 | 27.36 | 15.00% | 1.80% | | | 次月-当月 | -13.20 | 1.80 | 23.30% | 31.00% | | | 季月-当月 | -19.80 | 6.20 | 36.00% | 40.20% | | | 远月-当月 | -50.40 | 3.20 | 41.30% | 35.70% | | ...

| 股指期货价差日报 | 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1292号 | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Z0016628 | 叶倩宁 | 2025年6月23日 | | | | | | | | | | | | | | | 品种 | 最新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 | 价差 | F期现价差 | -73.04 | -70.35 | 1.60% | 2.40% | | | | | | | H期现价差 | -32.00 | 1.60% | -38.32 | 0.60% | 期现价差 | IC期现价差 | -51.11 | -52.08 | 17.60% | 18.80% | IM期到价差 | 1.20% | -211.79 | -213.97 | 5.00% | | -44.80 | 5.80% | 次月-景月 | -2.80 | 0.40% | -75.60 ...

| 股指期货价差日报 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 投资咨询业务资格:证监许可 [2011] 1292号 | | | | | | | 2025年6月19日 | | | | 叶倩宁 | Z0016628 | | 价差 | 品种 | 服新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 | | | F期现价差 | -2.77 | -0.99 | 59.8096 | 53.20% | | 期现价差 | H期现价差 | -2.52 | 0.63 | 42.20% | 45.60% | | | IC期现价差 | -7.87 | -5.36 | 81.90% | 72.30% | | | IM期现价差 | -11.19 | 0.28 | 90.00% | 63.40% | | | 次月-当月 | -41.00 | 0.00 | 1.20% | 6.70% | | | 季月-崇月 | -70.60 | -1.20 | 10.6096 | 14.30% | | | 远月-当月 | -99.20 | 2.00 | 17.20% | 19.00% ...

24.06.28 《国债期货跨期价差系列专题一： 理论定价与影响因子》 研究通讯 2025 年 6 月 18 日星期三 当前国债期货跨期价差定价特征与展望 摘要： 本轮 2506-2509 合约跨期价差总体处于负值运行，从 5 月走势来看， 不同品种之间有所分化：TL 和 T 合约走势波动下行，且 TL 合约跨期价 差（连续）出现了上市以来的新低；TF 与 TS 合约则呈现先下行后上行 再下行的复杂走势。本文从国债期货定价的角度拆解本轮跨期价差运行 的内在逻辑，分析当前国债期货跨期价差定价的特点，并展望新一轮跨期 价差（2509-2512）的变化。 研究通讯 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1292 号 联系信息 熊睿健 投资咨询资格：Z0019608 电话：020-88818020 邮箱：xiongruijian@gf.com.cn 相关报告 23.07.11 《国债期货交割历史回顾之：交割 券的选择》 24.08.28 《国债期货跨期价差系列专题二： 多因子量化套利策略》 24.12.20 《国债期货跨期价差系列专题三： 基于跨期价差预测信号的移仓优化策略》 本报告中所有观点仅供参考，请务必阅读正 ...

宏观 股指 市场分析：美联储降息预期升温，美元走弱利好新兴市场风险偏好。国内经济呈现"稳中有 进"态势，消费对 GDP 增长的贡献率显著提升，科技制造投资加速，出口结构向中高端市场 倾斜，货币政策保持灵活适度，流动性充裕为市场提供支撑。 参考观点：关注 6 月 18 日陆家嘴论坛政策信号，中东局势或引发波动率放大。IH 与 IF 建 议采取中性策略，持有卖出虚值期权或轻仓多头。IC 与 IM 可布局跨期价差套利，或逢低配 置远期合约对冲波动。 原油 宏观与地缘：高度关注以伊冲突发展，是近期油价关键影响因素。目前，市场开始观望，波 动率大幅增加。 市场分析：基本面看，原油夏季旺季即将到来，同时美库存连续三周下滑，一定程度上在基 本面也支撑油价的上涨。但同时中期看，需要密切关注中东局势特别是伊朗对以色列袭击的 反击，中东局势若持续升级，则原油价格易涨难跌。多家机构预测称，若地区冲突进一步扩 大，不排除油价重新回到高油价区间。需密切关注该影响因素。同时，若该驱动逐渐淡化， 或冲突降级，原油的风险溢价也将快速回落。近期波动率将大幅增加。 参考观点：WTI 主力关注 78 美元/桶附近压力。 黄金 宏观与地缘：地缘冲突 ...

2024-11-02 02-02 2024-05-02 =T8-TF =TS-T —— TF-T | 股指期货价差日报 | 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1292号 | Z0016628 | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 叶倩宁 | 2025年6月17日 | 历史1年分位数 | 价差 | 品种 | 最新值 | 校前一日变化 | 全历史分位数 | | | | | | | | | | F期则价差 | -4.00 | 50.0096 | 3.79 | 55.30% | H期现价去 | -6.61 | 4.62 | 31.10% | 31,90% | 期现价差 | | | | | | | IC期现价差 | -11.61 | -0.37 | 75.00% | 66.30% | -20.06 | IM期现价差 | 1.75 | 90.00% | 50.20% | 次月-当月 | -41.00 | ...