其中，议案四《关于调整"21万科02"回售部分债券本息兑付安排、增加固定兑付安排、提供增信措施的议案》以 92.11%的高票获通过，为缓解其短期流动性压力注入积极信号，受此影响，万科A+H股当日收盘双双走强。 来源：@华夏时报微博 文/黄指南 1月21日，万科A（000002.SZ）披露"21万科02"债券2026年第一次债券持有人会议决议。 据悉，"21万科02"债券余额为11亿元，起息日为2021年1月22日，期限7年，本次有效回售申报规模约10.32亿元， 原定兑付日为1月22日。 此次通过的议案四针对回售部分债券制定了多重保障安排，在固定兑付方面，发行人将于2026年1月30日，对参加 本次持有人会议且同意议案四或议案五任一议案的账户，按已申报回售债券剩余本金为限，实施不超过10万元的 小额兑付，不足10万元的全额兑付，以此保障小额持有人的流动性需求。 分期兑付安排成为关键支撑，回售部分债券本金在扣除固定兑付金额后，40%将于2026年1月30日兑付并注销对应 债券，剩余60%展期1年至2027年1月22日。 同时，万科为未付本息提供增信措施，以其对武汉万云房地产有限公司、西咸新区科筑置业有限公司的应 ...

万科企业股份有限公司（以下简称"万科"）11亿元债券展期议案获得持有人会议表决通过。 1月21日，万科披露关于2021年面向合格投资者公开发行住房租赁专项公司债券（第一期）（品种二） （以下简称"21万科02"）2026年第一次债券持有人会议决议的公告。 其固定兑付安排主要指，对于参加该次持有人会议且至少表决同意《议案四》或《议案五》中的任一议 案的每个证券账户，万科于2026年1月30日以其在该次会议债权登记日已申报回售的债券剩余本金为限 实施不超过10万元的兑付。 "通过调整兑付安排，增加固定兑付比例，并提供增信措施，万科在一定程度上缓解了短期偿债压力， 为公司争取了更多的资金调配时间和空间，有助于稳定其财务状况，避免因债务违约引发的信用风险和 市场波动。"山东隆湶律师事务所主任、高级合伙人李富民在接受记者采访时表示。 除本金11亿元的"21万科02"外，万科还有"22万科MTN004""22万科MTN005"两只本金合计57亿元的中 期票据正尝试展期，二者分别于1月21日10点、15点召开2026年第一次持有人会议。在二者议案中，也 出现了固定兑付安排、提供增信措施、设置本金兑付比例等类似方案。 广东更 ...

智通财经记者 | 王妤涵 智通财经编辑 | 李慎 万科迎来本轮债务重组博弈中的关键突破。 1月21日，万科披露旗下一笔余额11亿元的公司债展期方案以92.11%的高同意率获得通过，这也是万科 自2025年底陷入债券展期困境以来，首个成功落地的展期方案。 该笔债券为"21万科02"，是万科在2021年1月22日发行的公司债，主承销商为中信证券，债券余额为11 亿元，票面利率为3.98%，为七年期债券，附有第五年末发行人赎回选择权及投资人回售选择权。 从资本市场反应来看，市场情绪得到了明显修复。当日午后，万科A股价快速拉升，涨幅一度超4.5%， 截止收盘报5.01元；万科企业涨幅亦突破6%，最终收盘报3.68港元。 与此同时，万科多只境内债券价格同步回暖，此前跌至面值25%左右的"21万科04""21万科06"等债券， 报价也均出现不同程度回升。 "此次议案提供了多种方案满足了不同债券持有人诉求。既有现金兑付又有增信担保，措施切实可行， 体现出了诚意，所以债权人同意比例高。"谈及此次展期成功的原因，中指研究院企业研究总监刘水在 接受智通财经采访时指出。 具体来看展期方案，据万科方面披露，这次会议审议了五个议案，最 ...

万科一笔余额11亿元的"21万科02"债券展期事宜取得重要进展。1月21日早间，万科发布"21万科 02"2026年第一次债券持有人会议决议公告，"议案四"即"关于调整'21万科02'回售部分债券本息兑付安 排、增加固定兑付安排、提供增信措施的议案"获得高票通过。同时，万科还公告该债券将在1月22日付 息。或受此消息提振，万科A股价在1月21日交易时段一度大涨逾6%，收盘报每股5.01元，涨幅4.59%。 不过，万科另外两只债券本息兑付尚未与债权人达成一致。市场人士认为，由于相关议案内容比较类 似，"21万科02"的表决也为1月21日召开的另外两只债券的持有人会议提供借鉴。 表决结果释放积极信 号 1月21日早间，万科发布了"21万科02"债券持有人会议决议公告。其中，强调增加固定兑付安排的"议 案四"获得表决通过。 公开信息显示，"21万科02"债券余额11亿元，当前票面利率3.98%，期限为7年 期，附第5年末发行人赎回选择权、调整票面利率选择权、投资者回售选择权。 "21万科02"2026年第一 次债券持有人会议决议公告显示，五项议案中"议案一"和"议案四"获得通过。"议案一"主要涉及豁免相 关程序，优 ...

◎记者 张良 孙忠 首先，固定兑付安排，存在小额兑付。发行人将于2026年1月30日以其在本次会议债权登记日已申报回 售的债券剩余本金为限实施不超过10万元的兑付（即"固定兑付安排"）。其次，关于回售部分债券兑付 的安排。回售部分债券本金的40%将于2026年1月30日兑付，剩余60%展期1年，兑付日为2027年1月22 日。此外，还将提供增信措施。万科承诺将为本期债券未付本息提供发行人持有的对项目公司（武汉万 云房地产有限公司、西咸新区科筑置业有限公司）应收款质押作为增信担保措施。 关于回售部分债券付息的安排，2026年1月22日按期支付本期债券未申报回售部分在2025年1月22日至 2026年1月21日计息期间的利息，已申报回售部分债券的利息将在议案表决通过后2个交易日内支付，展 期部分在展期一年期间的利息于2027年1月22日随本金一起兑付。 万科一笔余额11亿元的"21万科02"债券展期事宜取得重要进展。1月21日早间，万科发布"21万科 02"2026年第一次债券持有人会议决议公告，"议案四"即"关于调整'21万科02'回售部分债券本息兑付安 排、增加固定兑付安排、提供增信措施的议案"获得高票通过。 ...

万科企业股份有限公司（以下简称"万科"）11亿元债券展期议案获得持有人会议表决通过。 1月21日，万科披露关于2021年面向合格投资者公开发行住房租赁专项公司债券（第一期）（品种二） （以下简称"21万科02"）2026年第一次债券持有人会议决议的公告。 公告显示，《议案一：关于豁免本次会议召开相关程序要求的议案》和《议案四：关于调整"21万科 02"回售部分债券本息兑付安排、增加固定兑付安排、提供增信措施的议案》（以下简称《议案四》） 分别获得92.36%和92.11%表决权同意，两项议案获得通过。 Wind数据显示，1月21日在交易所上市的万科债普遍上涨，"21万科06"涨超6%，"21万科04"涨超 3%，"22万科06"涨超2%。 根据此前万科披露的《议案四》，其回售部分债券本息兑付安排主要指，回售部分债券本金的40%于 2026年1月30日兑付，并注销兑付本金对应的债券；剩余60%本金展期1年，兑付日为2027年1月22日， 剩余60%本金在2026年1月22日至2027年1月21日计息期间的利息于2027年1月22日随本金一起兑付。相 当于40%本金先行兑付，60%本金展期一年。 其固定兑付安排主 ...

1月21日，"21万科02"展期议案获得债券持有人会议审议通过，这是万科首笔完成展期的债券，债券规 模11亿元。同样寻求展期的"22万科MTN004"和"22万科MTN005"持有人会议也已经召开，两只债券同 样包括与"21万科02"类似的展期方案。 根据前期披露的议案，本次获得审议通过的展期议案包括固定兑付安排、回售部分债券兑付以及付息、 提供增信措施。其中固定兑付金额为不超过10万元，回售部分债券本金、利息的40%于1月30日兑付， 剩余60%展期1年，另提供万科持有的对项目公司武汉万云房地产有限公司、西咸新区科筑置业有限公 司的应收款质押作为增信担保措施。 议案明确，上述调整不触发发行人对本期债券违约，不触发本期债券相关违约责任。 刘水分析称，足够的有效资产将是未来万科债券展期的重要考验。债券展期，目前情况下很重要的要有 增信担保措施，否则债权人很难同意展期。"近几年，全国房地产价格深度下跌，很多项目出现资不抵 债，或者难有较好的收益。万科能否提供足够多的有效资产作为增信担保，将是未来债券展期过程中的 重要考验。"刘水表示。 自去年底"22万科MTN004"被曝光寻求展期以来，"22万科MTN005"" ...

作者 | 周智宇 编辑 | 张晓玲 1月21日，万科迎来了自流动性博弈加剧以来一个标志性的时刻。 华尔街见闻了解到，"21万科02"展期议案以超过92%的赞成票获通过。这家处于风暴中心的地产龙头， 在公开债务的博弈中拿到了一个喘息的窗口，暂时避免了实质性违约。也为万科接下来两笔中票谈判提 供了可参照的样本。 过去数日，万科的股、债市场在焦虑中反复震荡。随着今日方案最终落地，股价随之涨超4.59%，境内 债也普遍上涨。 一名外资投行地产分析师认为，此次"21万科02"能拿到九成以上的赞成票，核心在于其经历了过去两个 月的博弈后，对方案进行了调整，回应了投资者的诉求。 "21万科02"能够顺利过关，但万科仍有一堵厚重的"债务墙"需要跨越。 2026年是万科境内债的兑付高峰期，全年到期或行权的本金规模超过120亿元。并且在接下来的一周， 未能达成共识的两笔中票（合计57亿元）也需要获得投资者认可，才能顺利避免短期公开债违约。 与今日通过的公司债不同，中票（MTN）的持有人大多是风控极其严苛的银行与大型机构。这些机构 的决策逻辑更为刚性。今日11亿的成功，能否在57亿的机构博弈中被成功复制，将直接决定万科在2026 ...

整体境内外债券价格仍处于不良水平，反映出投资者对其未来偿债能力的持续担忧，今年晚些时候万科 还有更多债务将到期。 近两年来大力支持万科兑付公开市场债务的深圳市地铁集团，在万科第三季度亏损进一步扩大之后，收 紧了对万科的借款条款，万科债务危机此后急转直下。据知情人士此前透露，万科近期收到来自官方指 示，要求公司尽早摸清债务情况并尽快拿出重组方案。 根据此前公告，"22万科MTN004"和"22万科MTN005"展期方案等议案的表决截止日为1月26日。万科此 前发布"21万科02"回售结果显示，逾10亿元债券被持有人执行回售权，接近这只债券全部存续金额。 自万科宣布拟调整对"21万科02"和两期中票的兑付安排以来，其境内外债券有所反弹，旗下两只美元债 每一美元成交价回到20美分上方，此前曾跌至15美分附近，境内部分公司债回到接近40元人民币的水 平。 在万科大幅改进展期条件后，这家困境房企首支债券获得了持有人同意展期，部分本金将延迟一年兑 付。 万科企业股份有限公司在深交所公告称，92.11%的持有人对调整"21万科02"回售部分债券本息兑付安排 的议案投出了赞成票。按照这个方案，回售部分债券本金的40%将于1月 ...

(文/解红娟 编辑/张广凯) 1月21日，万科A+H股上双双上涨，其中，万科A收盘报5.01元/股，涨幅4.59%；万科企业收盘报3.68港元/股，涨幅5.75%。 股价提振背后，是市场对万科债务化解方案的认可。1月21日早间，万科披露"21万科02"债券2026年第一次债券持有人会议决议，其中《议案四：关于调 整"21万科02"回售部分债券本息兑付安排、增加固定兑付安排、提供增信措施的议案》以高票通过。 | 川ケ 简称 | 会议议案 | 数量 | 占表决 的债券持有 | | 占表快 数量 | 数量 | 占表? | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | (张) | 权总数 人所持表决 | | 权总数 权总 (张) | (张) | | | | | | 的比例 权数量的比 | | 比例 | | 比例 | | | | | | 例 | | | | | 21 万 | 议案一:关于豁免本次会 | | | | | | | | | 议召开相关程序要求的议 | 9.532.000 | 92.36% | 95.91% | 407.000 3.94% | | ...