金融工程 | 金工定期报告 金融工程 证券研究报告 因子跟踪周报：波动率、Beta 因子表现较好- 20250712 因子 IC 跟踪 IC 方面，最近一周，1 月特异度、bp 三年分位数、Fama-French 三因子 1 月残差波动率等因子表现较好，股息率、季度 roa、季度毛利率等因子表 现较差；最近一月，1 月特异度、1 个月超额收益率波动、Fama-French 三因子 1 月残差波动率等因子表现较好，一致预期 EPS 变动、季度 roa、 季度毛利率等因子表现较差；最近一年，小市值、1 个月反转、Fama- French 三因子 1 月残差波动率等因子表现较好，一年动量、股息率、前 五大股东持股比例合计等因子表现较差。 因子多头组合跟踪 多头组合方面，最近一周，Beta、季度净利润同比增长、季度 roe 同比等 因子表现较好，财报超研报预期程度、90 天内预期调整均值、90 天净上 调预期占比等因子表现较差；最近一月，Beta、1 月特异度、1 个月超额 收益率波动等因子表现较好，财报超研报预期程度、90 天分析师覆盖 度、90 天内预期调整均值等因子表现较差；最近一年，小市值、1 个月换 手率波 ...