新消费龙头

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【公募基金】国内主题轮动加剧,基金组合如何应对?—— 基金配置策略报告(2025年7月期)
华宝财富魔方· 2025-07-09 09:21
分析师:孙书娜 登记编号:S0890523070001 分析师:王骅 登记编号:S0890522090001 分析师:冯思诗 登记编号:S0890524070001 分析师:顾昕 登记编码:S0890524040001 链接报告 投资要点 近期市场回顾 : 2025年6月,权益市场整体震荡上行;债券市场呈现明显的结构性行情,票息资产相对受益。 权益方面,中万得主动股基、万得股票型基金总指数、万得混合型基金总指数的涨跌幅分别为3.63%、4.26% 和3.59%;债券方面,万得债券型基金指数录得0.48%的正收益,其中万得中长期纯债型基金指数小幅收涨 0.28%,万得短期纯债型基金指数收涨0.18%。在权益震荡向上叠加转债估值抬升的大背景下,可转债基金指 数录得3.51%的涨幅;海外和另类投资方面,万得QDII基金指数上涨4.10%;金价震荡盘整,豆粕先涨后跌, 万得另类投资基金指数收涨0.03%。 权益类组合配置思路: 随着中东局势的缓和,市场的关注焦点将转向国内政策、中美关税和美联储降息。微观 角度,对比近期绩优的产品,可以发现有景气、有共识的方向继续保持强势,例如创新药、新消费龙头以及AI 算力链。部分基 ...
金融工程2025年度中期投资策略:持中守正,应势而动
Changjiang Securities· 2025-07-04 13:28
金融工程丨深度报告 [Table_Title] 持中守正,应势而动 ——金融工程 2025 年度中期投资策略 %% %% %% %% research.95579.com 1 丨证券研究报告丨 %% %% %% %% research.95579.com 2 报告要点 [Table_Summary] 风格上,在利率低位及流动性充裕的宏观背景下,红利+微盘的杠铃策略有望持续占优。长期来 看,红利和微盘是天然的风格对冲工具,二者的长期战略配置中枢在 7:3 左右,能有效降低回 撤,提高收益。行业上,寻找尚未过热的强趋势赛道,目前可关注的方向有:红利方向的城商 行,医药方向的医药零售、化学制药,消费方向的其他农产品加工、快递、零售-专业市场等。 分析师及联系人 [Table_Author] 覃川桃 邓越 SAC:S0490513030001 SAC:S0490517070010 SFC:BUT353 请阅读最后评级说明和重要声明 2 / 20 [Table_Title 持中守正,应势而动 2] ——金融工程 2025 年度中期投资策略 [Table_Summary2] 宽基横盘降波,主题轮动加速 回顾 2025 年 ...
国际地缘冲突再起,港股避险情绪升温
Yin He Zheng Quan· 2025-06-15 11:40
策略研究 · 周度报告 国际地缘冲突再起,港股避险情绪升温 2025年06月15日 核心观点: 分析师 杨超 ☎:010-8092-7696 网: yangchao_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码:S0130522030004 研究助理:周美丽 相关研究 2025-06-10,稳定币概念股投资展望 2025-05-29,上市公司并购重组迎来哪些新变化? 2025-05-07, 关键时间节点的发布会:一揽子金融政策 稳市场稳预期 2025-04-25, 4 月中央政治局会议解读:"持续稳定和 活跃资本市场"聚焦哪些方面? 2025-04-23,公募基金一季度持仓释放哪些信号? 2025-04-08, 汇金入市,坚定看多 2025-04-03, 港股 2025 年二季度投资展望: 从估值修 复到盈利兑现 2025-04-02, 2025 年二季度 A 股投资展望: 风格切换, 均衡配置 2025-03-23,港股市场 2025 年以来行情拆解 2025-02-21, 南向资金与国际资金结构同频还是分歧? 2025-02-13,地方两会对 A 股投资结构有哪些启示? 2025-02-04, ...