近日，银行在零售市场的两则消息引发广泛关注。 一边部分银行主动暂停赔本的车贷高息返佣生意。与此同时，据媒体报道，面对年中"压力山大"的消费 贷考核任务，一些银行员工不惜通过同行"互贷"来冲业绩。 "一停一冲"看似是相反的方向，源头都指向了当下银行零售业务的疯狂内卷，最终导致了前者被迫叫停 和后者被迫营业。 贴息的返佣车贷生意，本质上是为争夺更多客户，抢占市场份额。但这种"赔钱赚吆喝"的模式不具备可 持续性，特别在商业银行面临息差收窄压力的背景下，只能徒增银行的经营成本，累积金融风险，导致 汽车金融市场的无序竞争。 员工"互换贷款""自掏腰包贴息"等现象，本质上是银行内卷在绩效考核和业务执行层面的具象化表现。 这些行为不仅透支员工精力、扭曲服务本质，更通过数据造假、成本错配等方式积攒风险隐患。 更为重要的是，内卷背后，直指同质化竞争加剧的困境。 可以看到，为抢占市场份额，不少银行盲目跟风推出相似的金融产品，无论是理财产品，还是信贷业 务，都缺乏独特性。在客户争夺上，银行也不惜投入大量资源进行价格战、规模战，压缩自身利润空 间，却难以真正吸引并留住客户。这种低水平的重复竞争，不仅造成了资源的浪费，也削弱了银行的创 ...

开栏语 一段时间以来，"内卷"已成为金融业对竞争态势直观简单的描述。充分的竞争于市场而言是一件好事， 但如果过度，则可能带来潜在的风险。近期，金融管理部门提出，维护市场竞争公平秩序，推动金融服 务实体经济和银行自身可持续发展的有机统一。业界对于维护市场竞争公平秩序也有共识。即日起，本 报推出"透视金融业竞争新秩序"栏目，对金融业维护市场竞争秩序开展系列报道。 ◎记者 张琼斯 黄坤 张大伟 制图 "蛋糕"不好分了。"内卷"的贷款利率、持续缩窄的息差水平，都让银行人犯难。 一段时间以来，着眼于规范存贷款市场竞争秩序，金融管理部门强化利率政策执行，防范银行业金融机 构"内卷式"竞争。今年初，头部银行提出，坚决不打"价格战"。如今，更多银行试图从"拼低价"到"比 价值"，在竞争中探新路。 展望未来，银行业摒弃规模情结反"内卷"、摆脱价格战"泥潭"，仍需多方发挥合力。 从宏观视角看，经济结构转型升级导致了这种信贷供需关系的变化。"银行服务与经济转型对资金的需 求之间存在一定程度的错配。'卷'利率表明存在资金供需失衡。"光大证券金融业首席分析师王一峰 说。 在微观层面，同质化、规模速度情结等让银行"分食"市场"蛋糕"变得 ...