Workflow
私募证券
icon
Search documents
中小市值策略持续火热!百亿量化业绩“炸裂”,警惕回撤风险
券商中国· 2025-07-10 06:28
今年以来,中小市值策略成为量化投资的蓝海,尤其是小市值指增策略持续火热,备受市场关注。 据券商中国记者了解,多家头部量化私募旗下相关产品年内收益率超过20%,部分甚至高达30%,超额收益表 现亮眼。私募排排网最新数据也显示,上半年百亿量化私募获利丰厚,平均收益率达13.54%,且全部实现正 收益。 不过,随着小盘股估值的快速拉升,投资者警惕回撤风险,中小市值策略的持续性将面临考验。部分头部量化 私募已开始优化策略模型,适当收紧风险敞口,甚至选择封盘。 中小市值指增策略火热 自2024年9月以来,市场风格轮动频繁,大盘股表现乏力,而中小市值股票却频频走强。今年以来,小微盘股 更是持续创新高,弹性十足。 其中,最具代表性的是中证2000指数,年内涨幅已达到16.41%,远远跑赢其他指数。与沪深300、中证500和 中证1000指数相比,中证2000指数进一步聚焦小微盘股。 据券商中国记者了解,随着沪深300、中证500指增赛道的不断拥挤,中小市值股票则以其高波动性和充足的交 易机会,成为量化策略争相布局的新蓝海。一些头部量化私募纷纷调仓换股,显著增加了中小市值股票的配置 比例。 记者从第三方渠道获悉,由于聚焦中小 ...
+2!险资系私募证券基金,增至5只!
券商中国· 2025-07-10 02:01
近日,2只险资系私募证券投资基金成立。随之进入运作状态的险资系私募证券投资基金增至5只。 这5只基金包括国丰兴华管理的鸿鹄基金系列一期、二期、三期1号、三期2号,以及泰康稳行一期基金。 鸿鹄基金三期2只基金成立 据券商中国记者查询备案信息,国丰兴华鸿鹄志远三期私募证券投资基金1号(简称"鸿鹄基金三期1号")、国 丰兴华鸿鹄志远三期私募证券投资基金2号(简称"鸿鹄基金三期2号"),均于7月7日成立,7月8日在基金业协 会备案。 鸿鹄基金三期1号、2号,均为第三批保险资金长期投资试点基金。这两只基金的管理人均为国丰兴华(北京) 私募基金管理有限公司(简称"国丰兴华"),后者由国寿资产和新华资产联合设立。 截至目前,已有5家险资系私募证券基金管理公司获批。 除国寿资产、新华资产联合设立的国丰兴华以及泰康 资产设立的泰康稳行外,还包括太保资产出资设立的太保致远(上海)私募基金管理有限公司,平安资管出资 设立的恒毅持盈(深圳)私募基金管理有限公司,阳光资产出资设立的阳光恒益私募基金管理有限公司。其 中,后3家险资系私募基金管理人也将陆续发行私募基金。 保险资管公司下设私募证券基金管理公司,向保险公司发行私募证券投资基金 ...
上半年私募股票策略平均收益10%领跑五大策略
news flash· 2025-07-09 08:15
智通财经7月9日电,私募排排网数据显示,2025年上半年私募证券产品整体收益达8.32%,超八成产品 实现正收益。股票策略以10%平均收益领跑五大策略,其中量化多头表现亮眼(平均收益15.42%,正收 益占比93.32%),主观多头则凭借35.68%的5%分位数收益展现爆发力。期货策略中,主观CTA(平均 收益4.90%)优于量化CTA,期权策略正收益占比突出(77.11%)。债券策略稳定性居首,超九成货正 收益。组合基金、多资产策略收益均超6%。市场震荡环境下,量化与主观策略各显优势。(智通财经 记者 吴雨其) 上半年私募股票策略平均收益10%领跑五大策略 ...
上半年新备案私募证券产品环比翻倍 量化指数增强策略最受市场青睐
Zheng Quan Shi Bao· 2025-07-07 17:55
近期,理财收益率持续下调叠加资本市场有所回暖,推动私募证券投资产品的销售逐步升温。 上半年新备案产品5461只 私募排排网最新统计数据显示,6月共有1100只私募证券投资基金产品完成备案,创下年内月度数据的 次新高,环比增长26.44%。拉长时间来看,今年上半年新备案私募证券投资基金数量高达5461只,同 比增长53.61%,环比增幅高达100.48%。 显而易见,上述数据也在一定程度上折射出市场信心显著修复、资金配置意愿增强的态势。总体上,股 票策略依然是上半年私募备案的"主力军"。据统计,上半年新备案股票策略私募产品数量高达3458只, 占备案产品总量的63.32%。 私募产品发行火爆的背后,往往是超额的历史业绩表现。从产品收益率上看,今年上半年证券类私募业 绩表现亮眼,其中量化策略领跑,指数增强策略又表现最优。根据探普基金研究院统计数据,今年上半 年收益率排名前三的策略,分别为探普1000指增私募指数(+15.87%)、探普主观成长私募指数 (+12.80%)、探普500指增私募指数(+10.66%)。 量化指增策略领跑市场,也让百亿级量化机构成为了市场的"大赢家"。数据显示,上半年,在备案产品 数量不 ...
【私募调研记录】大岩资本调研慈星股份
Zheng Quan Zhi Xing· 2025-07-04 00:13
Group 1: Company Insights - Daya Capital recently conducted research on Cixing Co., which is experiencing both resilience and pressure in the computer knitting machine industry, with a stable start in Q1 but a short-term slowdown in order volume and compressed profit margins [1] - Cixing Co. employs a buyer credit model where customers pay a down payment, and the remaining amount is financed by partner banks, with the company providing joint liability guarantees [1] - The overseas market accounts for 10%-15% of Cixing Co.'s business, primarily in emerging markets such as Southeast Asia, Mexico, Russia, and Egypt, with significant growth observed in Vietnam and Cambodia [1] Group 2: Strategic Developments - Cixing Co. has acquired Shunyi Technology, which focuses on health management and intelligent detection equipment, initially in the defense technology sector and gradually expanding into civilian applications [1] - The acquisition aims to facilitate transformation and upgrade, overcoming industry bottlenecks through collaborative innovation in technology, digitalization, special materials, and channels [1] - Shunyi Technology reported a loss in Q1 2025 due to the seasonal characteristics of the military industry, resulting in lower product deliveries and revenue [1] Group 3: Future Growth Prospects - Cixing Co. plans to continue focusing on its core business, developing niche models, and expanding into smart wearables and medical textiles within the non-apparel technology sector to identify new growth opportunities [1]
上半年主观多头私募业绩不俗,展望下半年景林、淡水泉、重阳等头部机构发声
Hua Xia Shi Bao· 2025-07-03 07:09
展望下半年的投资机会,近期不少头部私募机构发布了下半年投资策略。多家公司认为,下半年A股投 资机会大于风险,以结构性机会为主,其中,科技板块、港股市场等是不少机构共同关注的方向。 比如,千亿私募景林旗下基金经理高云程、蒋彤近日致信投资者,分享了他们对下半年资本市场投资机 会的看法,AI、医药、新消费、港股、中国龙头企业竞争力等成为其中关键词。 淡水泉投资在6月月报中提到,展望下半年,市场中的新兴成长机会有望从当前共识度较高的新消费和 创新药,进一步泛化到科技和周期工业领域。淡水泉看好AI产业链、国产半导体设备、芯片等科技方 向的投资机会,也关注高端制造由于新技术突破带来的企业成长机会。此外,淡水泉还保留了少数具备 周期成长属性的龙头公司,与新兴成长主线形成补充,一旦宏观经济出现持续反弹,这类机会向上的弹 性动能会较为明显。 进入7月,上半年正式收官。上半年中国股市经历了年初由DeepSeek驱动的科技资产重估,到随后由新 消费和创新药引领的轮动行情。尽管期间受到美国关税政策的冲击,但市场展现出较强韧性,短暂回调 后主要指数均已很大程度修复。上证指数重新站上3400点创下年内新高,沪深300及恒生指数也修复至 ...
又有私募,宣布分红!
中国基金报· 2025-07-02 13:54
【导读】思睿集团旗下私募基金宣布分红,年内私募分红热情升温 对于本次分红的原因,思睿集团可转债基金经理沈鹰杰对记者表示,"受益于股市回暖、结构 性行情突出以及去年风险释放后估值修复带来的机遇,思睿可转债基金上半年取得了亮眼业 绩,绝对收益显著。基于此,我们决定实施本次分红,旨在及时将部分收益回馈给投资者, 使其实现'落袋为安'。与此同时我们依然看好中国可转债市场的长期投资价值和发展潜力。当 前市场环境下,可转债兼具债底保护与股性弹性的优势依然突出,结构性机会丰富。分红 后,我们将继续积极把握市场机遇,优化持仓结构,致力于为投资者捕捉未来可转债市场的 收益空间,持续创造价值。" 中国基金报记者 张燕北 又有私募产品宣布分红!7月1日,思睿集团旗下私募证券基金管理人海南思瑞私募基金(以 下简称思瑞投资)发布公告称,旗下可转债产品将实施分红。 今年以来,私募产品分红动作频频,"绩优"成为多数分红产品的共同标签。 业内人士分析,私募分红,往往基于产品良好的运作业绩,既可回馈投资者的长期信任,也 有助于通过"落袋为安"保持产品规模与运作的平稳。 思睿集团旗下私募基金宣布分红 记者从渠道处获悉,7月1日,思瑞投资向投资者 ...
【私募调研记录】大岩资本调研爱科科技
Zheng Quan Zhi Xing· 2025-07-01 00:08
根据市场公开信息及6月30日披露的机构调研信息,知名私募大岩资本近期对1家上市公司进行了调研, 相关名单如下: 深圳嘉石大岩资本管理有限公司2013年6月建基于深圳。自成立以来,大岩资本依托股东的全球业务网 络布局,与设于香港、纽约、开曼等地多个独立姊妹公司,携手为国内外投资者提供专业的资产管理服 务。大岩资本管理团队有20余年全球金融市场投资经验。目前近50位专业人士因为共同的梦想和追求聚 集在一起,他们拥有数学、计算机、医学、物理、金融工程等复合学术背景,形成国际化、学术化的专 业基本面研究、量化投资人才梯队。在深耕中国大陆资本市场7年多时间里,大岩资本在私募证券投资 领域,累计获得包括4尊金牛奖在内的30余项业内奖项,合作客户遍及银行、保险、证券公司、基金 会、FOF和企业财团。公司成立头三年就实现了资产管理规模跨越百亿,成为中国业内领先的私募证券 基金。大岩资本着力于量化投资技术、定增投资技术、产品和业务模式的创新,是科学投资的先行倡导 者和实践者。大岩资本以维护金融生态环保为己任,在为投资者创造价值的同时,也使资本市场更有 效,从而为社会实体经济提升价值。大岩资本联合专业公益机构,成立了"大岩新生命 ...
安永私募沙龙——二级美元基金出海实操研讨在上海成功举办
Sou Hu Cai Jing· 2025-06-23 06:52
2025年6月19日,安永私募沙龙——二级美元基金出海实操研讨在上海成功举办。本次沙龙邀请了私募证券基金会计和税务专业人士、跨境交易专业人 士、行业知名律所及基金行政管理人,针对私募证券投资基金出海的重要实践问题进行探讨和剖析,提供一站式的专业分享和行业观察。 随着资产管理行业国际化进程加速推进,跨境投资正迎来历史性发展机遇。专业化的基金出海架构设计与合规运营能力,日益成为管理人构建全球竞争力 的关键要素。"基金出海"已成为众多私募二级管理人探索的热门课题。 中信证券海外股权衍生品销售负责人蔡景行分享了海外的私募基金在二级市场投资过程中对于场外衍生品的应用。海外衍生品历经几十年的发展已经成为 境外对冲基金最为重要的投资工具之一,在股票投资和风险管理上面有着丰富的应用场景。针对海外中资对冲基金,如何利用衍生品发挥出自己投资策略 的优势也显得尤为重要。蔡景行从市场接入、保证金管理、风险对冲以及头寸优化等四个角度解释了场外衍生品在不同市场和交易策略中所起的作用以及 在近期市场波动中的案例。 锦天城律师事务所合伙人洪侃律师分享了有关私募证券管理人出海架构和牌照规划的话题。洪侃律师建议管理人出海从实际情况出发,结合团队 ...
【私募调研记录】星石投资调研皖仪科技、涛涛车业
Zheng Quan Zhi Xing· 2025-06-23 00:10
Group 1: Company Research - Wan Yi Technology - Wan Yi Technology's main business includes industrial testing instruments, online monitoring instruments, laboratory analysis instruments, and medical instruments [1] - The company provides high-precision vacuum leak detection solutions in the nuclear fusion field, with its helium mass spectrometer reaching an internationally advanced level [1] - The development of blood dialysis equipment is progressing smoothly, with plans to submit registration applications to the National Medical Products Administration by the end of 2025 [1] - The company is enhancing profitability through improved cost and expense management [1] Group 2: Company Research - Tao Tao Vehicle - Tao Tao Vehicle's production capacity in Vietnam is expected to significantly increase, with electric golf cart production reaching new highs in June and continuing to rise in July [2] - The expansion of overseas production capacity in Southeast Asia and the U.S. is a strategic response to international trade friction, enhancing competitiveness in the U.S. market [2] - The company is well-prepared to address market shifts, benefiting from the loss of some domestic manufacturers in the U.S. market [2] Group 3: Company Overview - Xing Shi Investment - Xing Shi Investment, established in 2007, is one of China's top private equity investment management firms and a pioneer in the industry [3] - The firm has received numerous awards, including the "Morningstar China Hedge Fund Award" and the "China Private Equity Golden Bull Award," showcasing its strong investment capabilities [3] - The investment team, led by Jiang Hui, has extensive experience and has consistently delivered stable performance through various market cycles [3] - Xing Shi Investment employs a multi-layered driving factor investment approach, focusing on comprehensive research across categories, industries, and companies to identify strong investment opportunities [3]