股票简称：利柏特 股票代码：605167 江苏利柏特股份有限公司 Jiangsu Libert INC. （江苏省张家港江苏扬子江重型装备产业园沿江公路 2667 号） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 保荐机构（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 二〇二五年七月 江苏利柏特股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 发行人声明 本公司及全体董事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担 相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因 ...

报告要点 [Table_Summary] 公司 2024 年实现营业收入 34.93 亿元，同比增长 7.72%；归属净利润 2.40 亿元，同比增长 26.45%；扣非后归属净利润 2.29 亿元，同比增长 25.25%。2025Q1 实现营业收入 6.68 亿元， 同比增长 1.45%；归属净利润 0.36 亿元，同比减少 8.07%；扣非后归属净利润 0.33 亿元，同 比增长 5.71%。 分析师及联系人 [Table_Author] 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨利柏特（605167.SH） [Table_Title] 24 年业绩快速释放，扩产彰显增长信心 SAC：S0490520080022 SAC：S0490522060005 SFC：BUT917 张弛 张智杰 袁志芃 龚子逸 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% %% %% research.95579.com 1 利柏特（605167.SH） cjzqdt11111 [Table_Title2] 24 年业绩快速释放，扩产彰显增长信心 [Table_Summary2] 事件描述 公司 2024 年实现营业收入 34.93 亿元 ...

24 年公司期间费用率为7.18%，同比+0.89pct，销售、管理、研发、财务费用率分别同比 +0.00pct、-0.13pct、+0.77pct、+0.25pct，资产、信用减值损失为0.15 亿，同比多损失0.12 亿，综合影响 下，公司24 年净利率为6.89%，同比+1.02%；2025 年Q1 净利率为5.37%，同比-0.56%。现金流方面， 24 年公司CFO 总额为4.15 亿，同比多流入0.64 亿，收付现比分别为95.44%、76.45%，同比+0.17pct、 +2.57pct，24 年度公司现金流状况良好，25Q1 公司CFO 净额为-0.99 亿，同比少流出1.05 亿。 转债募集用于大型工业模块项目，看好公司核电模块的延伸拓展公司发行可转债募集资金用于南通利柏 特大型工业模块制造项目，主要生产制造应用于石油化工、油气能源、核电工程等行业的大型模块。总 投资12.9 亿，计划使用募集资金7.5 亿，生产基地面积为48.78 万平方米，建成后有利于公司提升同步开 展多个模块的制造能力，从而缩短大型装置项目的制造周期，提高生产效率。25 年3 月20 日，公司披 露中标"宁德二期 5B ...